بنك اليابان يرفع أسعار الفائدة قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي

رفع بنك اليابان سعر الفائدة القياسي إلى حوالي 0.25%، ارتفاعًا من النطاق السابق الذي كان يتراوح بين 0 إلى 0.1%. وعلاوة على ذلك، يخطط المركزي الياباني لخفض حجم مشترياته الشهرية من السندات إلى حوالي 3 تريليون ين بحلول الربع الأول من عام 2026، أي ما يقرب من نصف الوتيرة الحالية لشراء السندات. شهد زوج USDJPY تقلبات حادة حيث دأب على تشكيل قيعان متناقصة على مدار 16 أسبوع متتالية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتحرك سعر الصرف بين الدولار الأمريكي والين الياباني عند 152.840.

الأحداث الاقتصادية عالية التأثير

الأربعاء 06:30 (توقيت جرينتش+0) – اليابان : المؤتمر الصحفي لبنك اليابان (ين يابانى)

الأربعاء 12:15 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: تغير التوظيف في القطاعات غير الزراعية (دولار أمريكي)

الأربعاء 12:30 (توقيت جرينتش+0) – كندا: الناتج المحلي الإجمالي على أساس سنوي (دولار كندي)

الأربعاء 14:00 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: مبيعات المنازل المعلقة -شهري (دولار أمريكي)

الأربعاء 18:00 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: قرار سعر الفائدة الفيدرالي (دولار أمريكي)

الأربعاء 18:30 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: المؤتمر الصحفي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (دولار أمريكي)

الخميس 11:00 (توقيت جرينتش+0) – المملكة المتحدة: قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة (جنيه استرليني)

الخميس 14:00 صباحًا (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM (دولار أمريكي)

الجمعة 12:30 صباحًا (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: تقرير الوظائف غير الزراعية (دولار أمريكي )

تحرك زوج USDJPY في سياق اتجاه هابط منذ 3 يوليو، وتحديدًا منذ أن كسر السعر أسفل الدعم الرئيسي عند 160.256، وهي إشارة على وجود نموذج انعكاسي هبوطي. وعلى وجه التحديد، فشل السعر في تجاوز القمة السابقة عند 161.944 بعد أن اكتفى بالوصول إلى 161.800. تراجع السعر بعد ذلك إلى حدود المستوى 160.256 في إطار تشكيل نموذج انعكاسي هبوطي يُعرف في التحليل الفني باسم “الموجة الفاشلة”. ومع اكتساب الترند الهابط مزيدًا من الزخم، ظهر نموذج التقاطع المزدوج على الرسم البياني، والذي أضاف بدوره مزيدًا من ضغوط البيع. وعلى وجه التحديد، ظهر “التقاطع المميت” في 26 يوليو عندما تقاطعت خطوط المتوسط المتحرك لفترة 20 و50، ما دفع الأسعار للتراجع أسفل خطوط الاتجاه الديناميكية المقابلة لها.
علاوة على ذلك، يُظهر مذبذب الزخم تحيزًا هبوطيًا لزوج USDJPY حيث يسجل قيمًا أسفل خط الأساس 100. بالإضافة إلى ذلك، تحرك مؤشر القوة النسبية إلى منطقة ذروة البيع أسفل المستوى 30، وهي إشارة أخرى على إمكانية الانعكاس صعودًا.

في حالة سيطرة المشترين على السوق، قد يوجه المتداولون انتباههم نحو مستويات المقاومة الأربعة أدناه:
155.211 : يتواجد مستوى المقاومة الرئيسي عند 155.211، والذي يمثل قمة 30 يوليو.

157.983 : يقبع مستوى المقاومة التالي عند 157.983، والذي يتزامن مع حاجز تصحيح 61.8% فيبوناتشي للموجة الهبوطية بين 161.944 إلى 151.575.

160.256 : يتواجد مستوى المقاومة الثالث عند 160.256، وهو يمثل قاع الموجة الفاشلة في 8 يوليو.

161.944 : يقع مستوى المقاومة الرابعة عند 161.944، وهي القمة التي شكلها السعر في 3 يوليو.

إذا احتفظ البائعون بهيمنتهم على السوق، فسيتعين على المتداولين النظر إلى مستويات الدعم الثلاثة الموضحة أعلاه.

151.575 : يتواجد الهدف الهبوطي الرئيسي عند 151.575 وهو القاع اليومي المسجل في 31 يوليو.
1 49.933 : يتواجد مستوى الدعم الثاني عند 149.933، والذي يتزامن مع حاجز 161.8% فيبوناتشي لموجة الحركة بين القاع 151.934 والقمة 155.211.
146.696 : يتواجد خط الدعم الثالث عند 146.696، والذي يمثل مستوى امتداد فيبوناتشي 261.8% للموجة الأخيرة.

يسلط قرار بنك اليابان برفع أسعار الفائدة وتقليص حجم مشتريات السندات إلى النصف الضوء على تحول كبير في مسار السياسة النقدية. شهد سعر صرف USDJPY تقلبات حادة تعكس بدورها حالة عدم اليقين الاقتصادي الأوسع نطاقًا. سيتعين على المتداولين مراقبة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية بالتوازي مع تفاعل السوق مع هذه التغيرات. علاوة على ذلك، ستؤثر الأحداث الاقتصادية الهامة بشكل أكبر على اتجاهات الأسعار ومعنويات المستثمرين خلال الأيام المقبلة. ترجح المؤشرات الفنية أن يسلك زوج USDJPY مسارًا هبوطيًا.