النفط الخام تحت الضغط: التعامل مع الإشارات الهبوطية وحالة عدم اليقين في السوق

واصل النفط الخام مساره النزولي منذ أوائل يوليو، وذلك بالتوازي مع ظهور إشارات هبوطية فنية. ترجح هذه النماذج الفنية الفنية، والتي تدعمها مؤشرات التذبذب والمتوسطات المتحركة، استمرار الضغوط السلبية على السعر قبيل صدور تقرير إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن التغير في مخزونات النفط الخام في وقت لاحق اليوم.
تسلط مستويات المقاومة والدعم الرئيسية الضوء على نقاط حاسمة، حيث قد ينعكس الاتجاه أو يكتسب مزيدًا من الزخم عند الاقتراب منها. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت القفزة غير المتوقعة في مخزونات النفط الخام الأسبوع الماضي والتوترات الجيوسياسية في زيادة تعقيدات آفاق السوق.

الأربعاء 14:30 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: تغير مخزونات النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة (دولار أمريكي)

الخميس 07:15 صباحًا (توقيت جرينتش+0) فرنسا: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (يورو)

الخميس 07:15 صباحًا (توقيت جرينتش + 0) فرنسا: مؤشر مديري المشتريات للخدمات (يورو)

الخميس 07:30 صباحًا (توقيت جرينتش+0) ألمانيا: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (يورو)

الخميس 07:30 صباحًا (توقيت جرينتش+0) ألمانيا: مؤشر مديري المشتريات للخدمات (يورو)

الخميس 08:30 صباحًا (توقيت جرينتش+0) المملكة المتحدة: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (جنيه استرليني)

الخميس 08:30 صباحًا (توقيت جرينتش+0) المملكة المتحدة: مؤشر مديري المشتريات للخدمات (جنيه استرليني)

الخميس 12:30 ظهرًا (توقيت جرينتش+0) الولايات المتحدة: مطالبات البطالة (دولار أمريكي)

الخميس 13:45 (توقيت جرينتش+0) الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (دولار أمريكي)

الخميس 13:45 (GMT+ 0) الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات للخدمات (دولار أمريكي)

الخميس 140:0 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: مبيعات المنازل القائمة (دولار أمريكي)

الخميس 22:45 (توقيت جرينتش+0) – نيوزيلندا: مبيعات التجزئة – ربع سنوي (الدولار النيوزيلندي)

الجمعة 12:30 ظهرًا (توقيت جرينتش+0) – كندا: مبيعات التجزئة – شهري (دولار كندي)

الجمعة 14:00 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: مبيعات المنازل الجديدة (دولار أمريكي)

حافظ النفط الخام على اتجاهه الهبوطي الذي بدأ منذ 5 يوليو، وتحديدًا منذ أن وصل إلى مستوى 84.27 دولار للبرميل. بدا ذلك واضحًا مع تشكيل نموذج الشموع اليابانية الهبوطي الذي يسمى “النجم الساقط”. شكل السعر بعد ذلك نموذج هابط يُعرف باسم الموجة الفاشلة، حيث فشلت القمة الأخيرة 83.12 في تجاوز القمة السابقة عند 84.27، ثم تلاها تراجع السعر إلى ما دون القاع 80.49. ظهرت إشارة هبوطية ثالثة في 25 يوليو بعد قطع المتوسط المتحرك الأسي لفترة 20أسفل المتوسط المتحرك 50، مما أدى إلى تقاطع هبوطي قوي يسمى “تقاطع الموت”. يدعم كل من مذبذب الزخم والمتوسطات المتحركة الأسية أيضًا التوقعات الهبوطية للنفط الخام. يسجل مؤشر الزخم قيمًا أقل من خط الأساس 100، بينما يتواجد المتوسط المتحرك الأسي 20 أسفل المتوسط المتحرك الأسي 50، ويظهر كلا الخطين تحيزًا هبوطيًا. بالإضافة إلى ذلك، يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية إلى اتجاه هبوطي.

إذا سيطر المشترون على السوق، فقد يوجه المتداولون انتباههم نحو مستويات المقاومة الأربعة أدناه:

79.49 : الهدف الأول هو قمة 12 أغسطس عند 79.49.

80.49 : يتواجد الهدف الثاني عند قاع 10 يوليو 80.49.

83.12 : يقع هدف السعر الثالث عند قمة 12 يوليو 83.12.

84.27 : تظهر مقاومة إضافية عند قمة 5 يوليو 84.27.

إذا احتفظ البائعون بالسيطرة على السوق، فقد يفكر المتداولون في مستويات الدعم الأربعة المدرجة أدناه:

72.41 : يتواجد الهدف الهبوطي الرئيسي عند 72.41 والذي يمثل نقطة الدعم (S2) المحسوبة باستخدام طريقة نقاط البيفوت الأسبوعية.

71.58 : يقع مستوى الدعم الثاني عند قاع 5 أغسطس 71.58.

69.74 : يتواجد خط الدعم الثالث عند 69.74 والذي يمثل مستوى الدعم (S3) المحسوب باستخدام طريقة نقاط البيفوت الأسبوعية.

66.69 : يظهر هدف هبوط إضافي عند 66.69، والذي يتزامن مع امتداد فيبوناتشي 161.8% بين القاع 71.58 والقمة 79.49.

انخفضت أسعار النفط خلال الأسبوع الماضي بعد أن كشف تقرير للحكومة الأمريكية عن زيادة غير متوقعة في مخزونات النفط الخام، والتي ارتفعت بمقدار 1.36 مليون برميل، منهية بذلك سلسلة من الانخفاضات استمرت ستة أسابيع. وأدى ذلك إلى تراجع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.8%، حيث استقر دون مستوى 77 دولار للبرميل، بينما هبط خام برنت إلى ما دون 80 دولار. أثار الارتفاع المفاجئ مخاوف السوق بشأن فائض المعروض العالمي المحتمل في وقت لاحق من العام. وبرغم هذا الانخفاض، تراجعت مخزونات البنزين ونواتج التقطير، وهي إشارة على استمرار الطلب خلال موسم القيادة الصيفي. في هذه الأثناء، لا تزال بيانات التضخم الأمريكية المتوافقة مع التوقعات والمخاطر الجيوسياسية، وخاصة فيما يتعلق بالمواجهة بين إيران وإسرائيل، تلوح في الأفق.
يتوقع المحللون انخفاضًا قدره 2.0 مليون برميل في مخزونات النفط الخام في وقت لاحق اليوم، وهو ما قد يدعم سعر النفط الخام.

تهيمن المؤشرات والنماذج الفنية الهبوطية حاليًا على اتجاهات سوق النفط الخام، حيث ترجح استمرار الزخم السلبي لبعض الوقت. وفي هذا السياق، سيكون التفاعل بين مستويات المقاومة والدعم حاسمًا في تحديد المسار المستقبلي، فيما تُغذي العوامل الأساسية، مثل تقلبات المخزون والمخاطر الجيوسياسية، حالة عدم اليقين. ينبغي على المتداولين التحلي بالحذر حيث تعتمد اتجاهات السوق على هذه العناصر الرئيسية.