متابعة أخبار العملات المشفرة: توازن البيتكوين – مرونة وسط التقلبات وتحولات السوق الوشيكة

واجه سعر البيتكوين مؤخرًا ضغوطًا هبوطية في ظل ارتفاع التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة، ولكنه نجح في البقاء أعلى مستوى 57,000$. وعلى الرغم من هذه المرونة، شهدت العملات المشفرة الرئيسية مثل الإيثريوم وسولانا وريبل ودوجكوين هي الأخرى انخفاضات قوية. يتداول السوق حاليًا دون المؤشرات الفنية الرئيسية، وهو ما يرجح استمرار الاتجاه الهبوطي. برغم ذلك، يراقب المتداولون عن كثب أهدافًا صعودية وهبوطية محتملة للبيتكوين، مما يشير إلى أن السوق قد تشهد تقلبات في المدى القريب. ارتفعت البيتكوين منذ بداية العام بأكثر من 35٪، ولكنها شهدت انخفاضًا حادًا بنسبة 10٪ في الأسبوع الماضي.

على الرغم من الضغوط الهبوطية الأخيرة على البيتكوين والتدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار، تمكن الأصل الرقمي من الصمود فوق عتبة 57,000$. برغم ذلك، تسبب هذا في انخفاض العملات المشفرة الرئيسية الأخرى مثل الإيثريوم وسولانا وريبل ودوجكوين. تتواجد الأسعار حاليًا أسفل المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50، بينما يشير مذبذب الزخم إلى اتجاه هبوطي مع قراءة دون خط الأساس 100. هناك ثلاثة أهداف صعودية محتملة عند 62,730$ و65,142$ و67,000$ على التوالي. على الجانب الآخر، تظهر ثلاثة أهداف هبوطية عند 55,967$ و53,846$ و48,887$. حققت البيتكوين مكاسب بنسبة تزيد عن 35٪ منذ بداية العام، ولكنها عانت أيضًا من انخفاض أسبوعي قدره 10٪.

قد يواجه سعر البيتكوين ضغوطًا هبوطية إضافية في سبتمبر بسبب عمليات البيع الضخمة المحتملة من جانب الحكومة الأمريكية وبورصة Mt. Gox المُنحلة. قد تضخ تلك الجهات إجمالًا ما يقرب من 15 مليار دولار من البيتكوين إلى السوق. تحتفظ الحكومة الأمريكية بأكثر من 203,000 بيتكوين بقيمة 12.1 مليار دولار، بينما من المتوقع أن توزع Mt. Gox 46000 بيتكوين بقيمة 2.7 مليار دولار قبل نهاية عام 2024. وعلى الرغم من وجود مخاوف بشأن تأثير تلك الإجراءات على السوق، فإن التوزيعات السابقة من Mt. Gox لم تؤد إلى عمليات بيع كبيرة، مما يشير إلى أن السوق قد تمتص الضغط دون حدوث اضطرابات حادة. ومع ذلك، يتداول سعر البيتكوين دون 60.000$، بينما يحذر المحللون من أن الانخفاضات التاريخية في سبتمبر قد تشكل تحديًا أكبر لأداء العملة المشفرة.

يسلط تحليل حديث أجرته Coinbase الضوء على التأثير المتزايد للناخبين الشباب، وخاصة أولئك الذين يؤيدون العملات المشفرة، في تشكيل نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2024. يشعر الناخبون من الجيل Z والألفية، والذين سيشكلون 40٪ من الناخبين المسجلين في عام 2024، بعدم الرضا بشكل متزايد عن النظام المالي الحالي ويتجهون إلى العملات المشفرة كحل بديل. ومن المتوقع أن تكون هذه التركيبة السكانية، التي أظهرت بالفعل تأثيرها الانتخابي في الانتخابات السابقة، عاملاً حاسمًا، وخاصة في الولايات المتأرجحة. مع وجود نسبة كبيرة من الناخبين الشباب الذين يدعمون المرشحين المدافعين عن العملات المشفرة، سيحتاج كلا الحزبين الرئيسيين إلى معالجة مخاوفهم لضمان الفوز في الانتخابات المقبلة.

يشير استطلاع رأي حديث أجرته جامعة فيرلي ديكنسون إلى أن تواصل دونالد ترامب مع الناخبين المؤيدين للعملات المشفرة قد يعزز فرصه في الانتخابات الرئاسية الأمريكية القادمة. أظهر الاستطلاع، الذي أجري قبل خروج روبرت كينيدي جونيور من السباق، أن ترامب يتقدم بفارق 12 نقطة على المرشحة الديمقراطية كامالا هاريس بين الناخبين المسجلين من مالكي العملات المشفرة، بينما تقدمت هاريس بين غير حاملي العملات المشفرة. وقد لاقى تحول ترامب في موقفه من العملات المشفرة، بما في ذلك قبول التبرعات بها، صدى لدى هذه القاعدة المتنامية من الناخبين، مما يجعلها عاملاً مهمًا في الانتخابات التي تشهد منافسة حامية.

كشفت دراسة حديثة أجرتها شركة Henley & Partners أن سنغافورة برزت كقائدة عالمية في تبني العملات المشفرة، تليها عن كثب هونج كونج والإمارات العربية المتحدة. صنف مؤشر Henley Crypto Adoption Index 2024 الدول بناءً على عوامل مثل التبني العام والبنية التحتية والابتكار والبيئة التنظيمية والإطار الضريبي. تصدرت سنغافورة القائمة بـ 45.7 من 60 نقطة، ويرجع ذلك إلى إطارها التنظيمي الداعم، وبيئتها المالية المتقدمة، والاستثمارات الكبيرة في ابتكارات الأصول الرقمية. احتلت هونج كونج والإمارات العربية المتحدة المرتبة الثانية والثالثة على التوالي، بسبب ظروفهما الاقتصادية المواتية، والسياسات الضريبية، والبنية التحتية الرقمية القوية.

تسعى بورصة ناسداك للحصول على موافقة الجهات التنظيمية الأمريكية لإطلاق خيارات على مؤشر بيتكوين، بهدف تزويد المؤسسات والمتداولين بطريقة جديدة للتحوط من تعرضهم للعملة الرقمية. ستستند الخيارات المقترحة إلى مؤشر CME CF Bitcoin Real-Time Index، الذي يتتبع عقود الخيارات والعقود الآجلة لبيتكوين. أكد مات هوجان، كبير مسؤولي المعلومات في Bitwise، على أهمية مثل هذه الخيارات لتطبيع البيتكوين بشكل كامل كفئة أصول مُعترف بها، ومعالجة الفجوة الحالية في السيولة. برغم ذلك، لم توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بعد على أي خيارات مرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية، بما في ذلك طلب ناسداك لتداول الخيارات على صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لشركة BlackRock.

شهدت صناديق العملات المشفرة تدفقات خارجة بقيمة 305 مليون دولار الأسبوع الماضي، وتصدرت بيتكوين قائمة الخاسرين بقيمة 319 مليون دولار، وفقًا لشركة CoinShares. شهدت صناديق البيتكوين التي تراهن على الهبوط تدفقات داخلة بقيمة 4.4 مليون دولار، وهو أعلى مستوى منذ مارس. شهدت إيثريوم تدفقات خارجة بقيمة 5.7 مليون دولار، بينما اجتذبت سولانا 7.6 مليون دولار من التدفقات الداخلة. جاءت هذه التدفقات الخارجة بعد صدور بيانات اقتصادية أمريكية أقوى من المتوقع، والتي قلصت بدروها فرص خفض أسعار الفائدة بشكل كبير. خسرت صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة 290 مليون دولار، وكان ARKB التابع لـ ARK 21 Shares وGBTC التابع لـ Grayscale من بين الأكثر تضررًا. وعلى الرغم من ذلك، شهد IBIT التابع لشركة BlackRock بعض التدفقات الإيجابية.

في الختام، تسلط مرونة البيتكوين والاستقرار فوق 57,000$ وسط تدفقات خارجة كبيرة الضوء على التقلبات المستمرة في سوق العملات المشفرة. تظل السوق في وضع محفوف بالمخاطر في ظل عدد من العوامل الاقتصادية المختلفة وعمليات البيع الضخمة المحتملة التي تلوح في الأفق. ومع استمرار التطورات التنظيمية وديناميكيات السوق، لا سيما التأثير المتزايد للناخبين المؤيدين للعملات المشفرة واتجاهات التبني العالمية، يظل مستقبل البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بالمشهد الاقتصادي والسياسي العام. يجب على المستثمرين التحلي بالحذر حيث يظل الباب مفتوحًا على مصراعيه لفرص الصعود ومخاطر الهبوط في المدى القريب.