بوادر التباطؤ الاقتصادي وسط ضعف الأرباح والمؤشرات

تشير تقارير الأرباح الأخيرة للشركات القيادية، والتي جاءت في معظمها مخيبة للآمال، فضلاً عن المؤشرات الاقتصادية الضعيفة، إلى تباطؤ محتمل في الاقتصاد الأمريكي. وانخفضت سوق الأسهم بنسبة 4% منذ 16 يوليو، كما خسر سهم تسلا 12%. وعلى جانب البيانات الاقتصادية، جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ومبيعات المنازل الجديدة دون توقعات المحللين.

انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي من 51.6 في يونيو إلى 49.5 في يوليو، وهو ما يعكس تباطؤ ظروف العمل داخل قطاع إنتاج السلع منذ ديسمبر. في هذه الأثناء، يعزى الخبراء الركود في مبيعات المنازل إلى ارتفاع فوائد قروض الرهن العقاري.

الأحداث الاقتصادية ذات التأثير المرتفع
الخميس 08:30 صباحًا (توقيت جرينتش+0) – ألمانيا: مؤشر Ifo لمناخ الأعمال (يورو)
الخميس 08:30 صباحًا (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي (دولار أمريكي)
الخميس 12:30 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: طلبيات السلع المعمرة الأساسية – شهري (دولار أمريكي)
الجمعة 12:30 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي – شهري (دولار أمريكي)

واصل مؤشر S&P 500 رحلته الصعودية منذ الارتداد من 4296.95 في 19 أبريل، حيث حافظ على تشكيل قمم وقيعان متصاعدة، ليسجل في نهاية المطاف قمة تاريخية جديدة عند 5674.14. برغم ذلك، انعكس تأثير تباطؤ أرباح الشركة على الرسم البياني للسعر في 24 يوليو، حيث ظهر انعكاس هبوطي يُعرف باسم الموجة الفاشلة في التحليل الفني. وبشكل أكثر تحديدًا، توقفت المحاولة الصعودية عند 5588.75 بعد الفشل في تجاوز القمة السابقة عند 5674.14. تلى ذلك تراجع السعر إلى ما دون القاع 5498.59، في إشارة إضافية على فشل الموجة الصعودية. يدعم كل من المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 ومؤشر الزخم التوقعات الهبوطية. على وجه الخصوص، انخفض السعر إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي، فيما يسجل مؤشر الزخم قيمًا أقل من خط الأساس 100.

في حالة سيطرة المشترين على السوق، قد يوجه المتداولون انتباههم نحو مستويات المقاومة الأربعة المحتملة أدناه:

5498.59 : تتواجد المقاومة الأولى عند 5498.59، وهي تتداخل مع قاع الموجة الفاشلة في 17 يوليو ومستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للارتفاع الأخير.
5588.75: يتواجد مستوى المقاومة الثاني عند 5588.756، وهو نفس قمة الموجة الفاشلة.
< strong > 5674.14: هناك مستوى مقاومة إضافي عند 5674.14، والذي يتزامن مع القمة السابقة في 16 يوليو.
< strong > 57.36.15: الهدف السعري الرابع هو مستوى المقاومة R2 المحسوب باستخدام نقاط البيفوت الأسبوعية.

إذا حافظ البائعون على هيمنتهم على السوق، ربما ينظر المتداولون إلى مستويات الدعم الأربعة المحتملة أدناه:

5383.44: يتواجد الهدف الهبوطي الرئيسي عند 5383.44 والذي يمثل مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للموجة السعرية بين القاع 4926.95 إلى القمة 5674.14.
5209.12: يتواجد مستوى الدعم الثاني عند 5209.12، وهو حاجز تصحيح فيبوناتشي 61.8% للصعود الأخير الذي بدأ يوم 19 أبريل.
5124.10: يقع خط الدعم الثالث عند 5124.10، وهو نفس مستوى القمة المسجلة في 29 إبريل.
4926.95: مستوى دعم إضافي يتزامن مع بداية الموجة الصعودية في 19 أبريل.

يعكس انخفاض السوق بنسبة 4% منذ 16 يوليو، مدفوعًا بضعف أرباح الشركات والمؤشرات الاقتصادية، تباطؤ اقتصادي محتمل في الولايات المتحدة. وتعززت التوقعات الهبوطية مع انخفاض سهم تسلا بنسبة 12٪، والانكماش في مؤشر مديري المشتريات التصنيعي، وركود مبيعات المنازل الجديدة بسبب ارتفاع معدلات الرهن العقاري.
يُظهر التحليل الفني انعكاسًا هبوطيًا لمؤشر S&P 500 مدعومًا بالمتوسط المتحرك لفترة 50 ومؤشر الزخم. ستوجه مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية صفقات المتداولين في ظل التقلبات الحالية.