الأسبوع القادم: جميع الأنظار تتجه صوب الاحتياطي الفيدرالي وتقرير الوظائف غير الزراعية

من المقرر صدور عدد من التقارير الاقتصادية بالغة الأهمية خلال الأسبوع الحالي، من 29 يوليو إلى 2 أغسطس 2024. تعتبر هذه البيانات بالغة الأهمية بالنسبة للمتداولين والمستثمرين حيث يمكن أن تحفز تقلبات حادة في السوق وتؤثر على قرارات التداول.

الأحداث الاقتصادية عالية التأثير

الثلاثاء 05:30 (توقيت جرينتش+0) – فرنسا: الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي (يورو)

الثلاثاء 06:00 (توقيت جرينتش+0) – ألمانيا: الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي (يورو )

الثلاثاء 09:00 (توقيت جرينتش+0) – أوروبا: الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي (يورو)

الثلاثاء 14:00 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: تقرير JOLTS لفرص العمل (دولار أمريكي)

الثلاثاء 14:00 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: مؤشر CB لثقة المستهلك (دولار أمريكي)

الأربعاء 01:00 (توقيت جرينتش+0) – الصين: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (يوان صيني)

الأربعاء 01:00 (توقيت جرينتش+0) – الصين: مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي (يوان صيني )

الأربعاء 01:00 (توقيت جرينتش+0) – الصين: مؤشر مديري المشتريات المركب (يوان صيني)

الأربعاء 01:30 (توقيت جرينتش+0) – أستراليا: مبيعات التجزئة الشهرية (دولار أسترالي)

الأربعاء 02:30 (توقيت جرينتش+0) – اليابان: قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة

الأربعاء 06:30 (توقيت جرينتش+0) – اليابان : المؤتمر الصحفي لبنك اليابان (ين يابانى)

الأربعاء 12:15 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: تغير التوظيف في القطاعات غير الزراعية (دولار أمريكي)

الأربعاء 12:30 (توقيت جرينتش+0) – كندا: الناتج المحلي الإجمالي على أساس سنوي (دولار كندي)

الأربعاء 14:00 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: مبيعات المنازل المعلقة -شهري (دولار أمريكي)

الأربعاء 18:00 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: قرار سعر الفائدة الفيدرالي (دولار أمريكي)

الأربعاء 18:30 (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: المؤتمر الصحفي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (دولار أمريكي)

الخميس 11:00 (توقيت جرينتش+0) – المملكة المتحدة: قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة (جنيه استرليني)

الخميس 14:00 صباحًا (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM (دولار أمريكي)

الجمعة 12:30 صباحًا (توقيت جرينتش+0) – الولايات المتحدة: تقرير الوظائف غير الزراعية (دولار أمريكي )

05:30 صباحًا – فرنسا: الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي (يورو)
يمثل الناتج المحلي الإجمالي (GDP) القيمة النقدية الكلية لجميع السلع والخدمات المنتجة داخل فرنسا خلال فترة زمنية محددة، وعادة ما تصدر تلك البيانات على أساس سنوي. وهو مؤشر رئيسي للأداء الاقتصادي ويساعد في تقييم الصحة العامة للاقتصاد واتجاهات النمو.

أظهر أحدث تقرير للناتج المحلي الإجمالي، الصادر في أبريل 2024، زيادة طفيفة في معدل النمو في الربع الأول من عام 2024. وعلى وجه التحديد، سجل الناتج المحلي الإجمالي نموًا بنسبة 0.2% في الربع الأول من 2024 مقارنةً مع 0.1% في الربع الأخير من 2023.
لدى المحللون توقعات محايدة لتقرير الأسبوع القادم، حيث ترجح التقديرات نموًا بحدود 0.2%. برغم ذلك، قد يكون تأثير هذا النمو ضئيلًا للغاية على اليورو.

أظهر التقرير الأخير الصادر في أبريل 2024 زيادة طفيفة في معدل النمو الاقتصادي خلال الربع الأول، حيث بلغت 0.2% مقارنةً مع انكماش بنسبة 0.5% في الربع الأخير من 2023.

توقعات الاقتصاديين ترجح نمو ضعيف بنسبة 0.1% مقارنةً بـ 0.2% في الربع السابق .

09:00 صباحًا – أوروبا: الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي (يورو)
أظهر أحدث تقرير للناتج المحلي الإجمالي، والصادر في أبريل 2024، ارتفاع معدل النمو خلال الربع الأول من 2024. وعلى وجه التحديد، سجّل الناتج المحلي الإجمالي نموًا خلال الفترة المذكورة بنسبة 0.3%، ارتفاعًا من الانكماش المُسجل في الربع الأخير من 2023 بنسبة -0.1%.

يتوقع المحللون أن يظهر تقرير الأسبوع القادم تباطؤ النمو بشكل طفيف، مع زيادة متوقعة بنحو 0.2%، لذلك قد يكون التأثير على اليورو ضئيل للغاية.

يعد مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) أحد التقارير الشهرية المهمة التي توفر بيانات مهمة حول عدد الوظائف الشاغرة ووتيرة تعيين وتسريح العُمال في مختلف قطاعات الاقتصاد. يُعتبر هذا المسح الشهري أحد المؤشرات المهمة لفهم ديناميكيات سوق العمل، حيث يقدم رؤى ثاقبة حول اتجاهات التوظيف والطلب على العمالة والوضع العام لسوق العمل. ينظر السوق إلى ارتفاع الوظائف الشاغرة باعتبارها إشارة داعمة للدولار الأمريكي.

أظهر التقرير الأخير الذي أصدره مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بتاريخ 2 يوليو وجود 8.14 مليون وظيفة شاغرة بحلول آخر يوم عمل في مايو. وظل عدد حالات التعيين والفصل من الوظيفة ثابتًا تقريبًا عند 5.8 مليون و5.4 مليون على التوالي. شهد زوج اليورو دولار تقلبات حادة خلال اليوم يغلق على ارتفاع بنسبة 0.05%.

يتوقع المحللون أن يبلغ عدد الوظائف الشاغرة هذا الأسبوع 7.979 مليون، وهو رقم أقل بشكل طفيف من الشهر السابق.

يعد مؤشر CB أحد مؤشرات السوق الرئيسية في الولايات المتحدة لقياس ثقة المستهلك الأمريكي في الاقتصاد من خلال استطلاع شهري. يقيم هذا المسح آراء المستهلكين بشأن الظروف الاقتصادية الحالية، وتوقعاتهم للأشهر الستة القادمة، بما في ذلك ظروف العمل والتوظيف والدخل. تدعم قراءة أفضل من المتوقع الدولار الأمريكي.
وفي يونيو، انخفض مؤشر ثقة المستهلك إلى 100.4 من 101.3، في حين ارتفع مؤشر الوضع الحالي إلى 141.5 من 140.8. في المقابل، انخفض مؤشر التوقعات إلى 73.0 من 74.9 في مايو وكان أقل من 80 خلال الأشهر الخمسة الماضية، وهو ما قد يشير إلى ركود قادم.

يبدي المحللون تفاؤلًا تجاه قراءة المسح القادم، حيث يتوقعون ارتفاع مؤشر ثقة المستهلك إلى 108.00 وهو ما قد يؤثر بشكل إيجابي على الدولار الأمريكي.

01:00 صباحًا – الصين: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (يوان صيني)
يعتبر مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي في الصين، والذي يُنشر شهريًا، أحد المؤشرات الرائدة حول النشاط الاقتصادي في قطاع الصناعات التحويلية الصيني. يستند المؤشر إلى إجابات يتلقاها من 3,000 شركة صناعية تعمل في جميع أنحاء الصين.

إذا جاءت قراءة مؤشر مديري المشتريات أعلى المستوى النفسي 50.0، فإن ذلك يعزز ثقة المستثمرين ويدعم أسعار السلع، فيما تراجع قراءة المؤشر دون هذا المستوى قد تثير القلق بشأن تباطؤ الاقتصاد العالمي.

استقرت قراءة مديري المشتريات التصنيعي في الصين خلال يونيو لتسجل 49.5، وهو ما يعكس استمرار تباطؤ النمو في هذا القطاع الحيوي. لجأ المصنعون في الصين إلى خفض الأسعار لمواجهة ضعف الطلب، وهو ما انعكس في انخفاض مؤشر أسعار المصانع إلى 47.9.

يتوقع خبراء الاقتصاد أن يسجل مؤشر ثقة المستهلك 50.5 هذا الأسبوع، وهو أعلى بقليل من قراءة الشهر السابق البالغة 49.5. قد تؤثر البيانات التي ستصدر هذا الأسبوع على أسعار صرف العملات والطلب على السلع.

يحدد تقرير مبيعات التجزئة الشهري النسبة المئوية للتغير في القيمة الكلية لمبيعات التجزئة في أستراليا، من شهر إلى آخر. وتعكس تلك البيانات أنماط الإنفاق الاستهلاكي، لذا تُعتبر أحد المقاييس المهمة للأداء الاقتصادي بشكل عام، حيث يعكس ارتفاع مبيعات التجزئة زيادة الطلب الاستهلاكي وتحسن النشاط الاقتصادي.

كشف آخر تقرير لمبيعات التجزئة الاسترالية عن زيادة بنسبة 0.6% في مايو 2024، وهو ما تجاوز توقعات السوق. وانعكس انتعاش الإنفاق الاستهلاكي في ارتفاع زوج AUDUSD بنسبة 0.5% مقارنةً باليوم السابق.

لم يتوصل أعضاء بنك اليابان إلى اتفاق بشأن توقيت رفع أسعار الفائدة رغم وجود ما يشبه الإجماع على ضرورة القيام بتلك الخطوة في المستقبل القريب.
ووفقًا للمسح الذي أجرته بلومبرج مؤخرًا، هناك احتمال بنسبة 30% لرفع بنك اليابان سعر الفائدة من نطاقها الحالي الذي يتراوح بين 0 إلى 0.1% خلال اجتماعه في 31 يوليو. برغم ذلك، يشي التحسن الأخير في سعر صرف الين الياباني أن توقعات السوق ترجح الإقدام على تلك الخطوة قبل اجتماع البنك المركزي.

يُعتبر تقرير ADP للوظائف خارج القطاع الزراعي أحد المؤشرات الاقتصادية التي تصدر بشكل شهري لقياس التغير في عدد الأفراد العاملين في القطاع الخاص الأمريكي. يستبعد التقرير الوظائف في القطاعين الزراعي والحكومي، وهو بذلك يعطي تقديرات مبكرة لاتجاهات التوظيف في البلاد.
يتلقى الدولار الأمريكي دعمًا إذا جاءت قراءة التقرير بأفضل من توقعات المحللين.

وفقًا لتقرير ADP الأخير الصادر في 3 يوليو، بلغ التغير في عدد الوظائف 150 ألف، وهو ما أتى بأفضل من توقعات المحللين، ولكن جاءت القراءة أقل من الشهر السابق حين سجلت 152 ألف وظيفة.

يبدي خبراء الاقتصاد توقعات متشائمة تجاه التقرير الذي سيصدر في 31 يوليو، حيث تشير التقديرات إلى إضافة 77 ألف وظيفة جديدة.

يشير تقرير الناتج المحلي الإجمالي في كندا على أساس شهري إلى النسبة المئوية للتغير في قيمة الناتج المحلي الإجمالي من شهر لآخر. ويقيس هذا المؤشر الهام القيمة الكلية لحجم الاقتصاد الكندي، والتي تعكس قيمة السلع والخدمات المنتجة. وبطبيعة الحال، فإن صدور قراءة إيجابية تعكس تحسن النمو الاقتصادي، فيما تسلط القراءة السلبية الضوء على انكماش الاقتصاد.
أظهرت القراءة الأخيرة في 28 يونيو ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي خلال الشهر السابق بأفضل من توقعات المحللين، حيث سجل نموًا قدره 0.3%. وتراجع سعر صرف USDCAD بالتزامن مع صدور تلك البيانات ليغلق على انخفاض قدره 0.17% مقارنةً باليوم السابق.

من المتوقع أن يظهر تقرير يوليو 2024 نموًا متواضعًا بنسبة 0.2%.

مبيعات المنازل المعلقة هي مؤشر اقتصادي يصدر شهريًا لقياس عدد العقارات السكنية التي يجري التعاقد بشأنها في الوقت الحالي، ولكن لم تُباع حتى الآن، مع استثناء المباني الجديدة. يعكس هذا المؤشر أوضاع سوق الإسكان، كما يتنبأ بالمبيعات المستقبلية للمنازل الجاهزة.

تشير زيادة مبيعات المساكن المعلقة إلى ارتفاع الطلب وتحسن الوضع الاقتصادي، فيما يعكس تراجعها تباطؤ سوق الإسكان. يُصنف هذا المؤشر ضمن المؤشرات الرائدة لنشاط الإسكان كما يمثل تمهيدًا للتنبؤ بأرقام مبيعات المنازل القائمة التي تصدر بعد شهر أو شهرين.

أظهر أحدث تقرير في مايو انخفاض مبيعات المنازل المعلقة بنسبة 2.1%. وشهدت ولايات الغرب الأوسط والجنوب انخفاضًا ملحوظًا في حجم الصفقات الشهرية، في حين زادت المعاملات العقارية في ولايات الغرب والشمال الشرقي. وإجمالًا، سجلت عموم المناطق في الولايات المتحدة انخفاضًا على أساس سنوي. الجدير بالذكر أن زوج اليورو دولار ارتفع بالتزامن مع صدور تلك البيانات بنسبة 0.22% مقارنةً بالشهر السابق.

من المستبعد أن يُعلن الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه الوشيك يوم 31 يوليو 2024 عن أي تغييرات في سعر الفائدة الحالي. يتوقع المحللون وأسواق العقود الآجلة أن يبقي المركز الأمريكي على سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ضمن النطاق الحالي الذي يتراوح من 5.25% إلى 5.50%، مشيرين إلى ضرورة وجود أدلة مقنعة على أن التضخم في طريقه صوب المستوى المستهدف عند 2%.

11:00 – المملكة المتحدة: قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة

من المتوقع أن يبقي بنك إنجلترا على سعر الفائدة الحالي عند 5.25% خلال اجتماعه القادم في 1 أغسطس 2024، حتى برغم تزايد التكهنات حول تخفيضات محتملة لسعر الفائدة في وقت لاحق من اليوم. ويُعزى السبب الرئيسي في ذلك إلى استمرار ارتفاع التضخم وتحسن المؤشرات الاقتصادية، وهو ما يعني أن البنك المركزي سيواصل نهجه الحذر لإبقاء التضخم تحت السيطرة قبل الإقدام على أي تخفيضات للفائدة.

انخفضت القراءة العامة للتضخم إلى 2% في مايو وظلت ثابتة في يونيو. برغم ذلك، سجل التضخم الأساسي 3.5% وتضخم الخدمات 5.7%. يساهم قطاع الخدمات بنحو 80% من الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة، لذا تُعد ارتفاع قراءة التضخم مثيرة للقلق.

يعتبر مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي، والذي يُنشر شهريًا، أحد المؤشرات الرائدة حول النشاط الاقتصادي في قطاع الصناعات التحويلية. إذا جاءت قراءة مؤشر مديري المشتريات أعلى المستوى النفسي 50.0، فإن ذلك يعزز ثقة المستثمرين، فيما تراجع قراءة المؤشر دون هذا المستوى قد تثير القلق بشأن تباطؤ النمو.

هبط مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الولايات المتحدة إلى 48.5 في يوليو مقارنةً مع القراءة السابقة 49.2، وهي إشارة قوية على ضعف الظروف الاقتصادية في قطاع الصناعات التحويلية. أدى ذلك إلى إثارة تقلبات في سعر صرف اليورو دولار.
يتوقع الاقتصاديون أن يسجل مؤشر مديري المشتريات 49.4 خلال تقرير هذا الأسبوع، وهو ما يعكس توقعات متفائلة مقارنةً بقراءات الشهر السابق.

12:30 ظهرًا – الولايات المتحدة: تقرير التوظيف خارج القطاع الزراعي (دولار أمريكي)
يُعتبر تقرير التوظيف بالقطاع غير الزراعي واحد من أهم التقارير الاقتصادية في الولايات المتحدة، حيث يقيس التغير في عدد الوظائف مدفوعة الأجر مع استثناء العمالة الزراعية، وموظفي الحكومة، وموظفي الأُسر الخاصة، والعاملين لدى المنظمات غير الربحية. يصدر هذا التقرير شهريًا من قبل مكتب إحصاءات العمل، ويوفر رؤى ثاقبة حول الوضع العام في سوق العمل، لذلك يراقبه خبراء الاقتصاد والمستثمرين وصانعي السياسات عن كثب. تعكس زيادة عدد الوظائف غير الزراعية نمو سوق العمل وتحسن الوضع الاقتصادي، فيما يسلط انخفاض قراءة القرير الضوء على وجود تباطؤ اقتصادي.

أظهر التقرير الأخير الصادر في 5 يوليو زيادة عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 206.000 في يونيو مقارنةً بـ 218.000 في مايو. وارتفع معدل البطالة بشكل طفيف من 4.0% في مايو إلى 4.1%. وحققت الوظائف في القطاعات الحكومية، والرعاية الصحية، والمساعدات الاجتماعية، والبناء مكاسب ملحوظة.

تشير توقعات المحللين إلى أن قراءة التقرير القادم ستظهر إضافة 241 ألف وظيفة جديدة في القطاع غير الزراعي.

تقارير أرباح الشركة (29 يوليو – 2 أغسطس)

الاثنين 29 يوليو: MCD (ماكدونالدز )

الثلاثاء 30 يوليو: MRK (Merck & Co. Inc.)

الثلاثاء 30 يوليو: BP </strong > ( BP plc)

الثلاثاء 30 يوليو: PFE (Pfizer Inc.)

الثلاثاء 30 يوليو: SBUX (Starbucks Corporation)

الأربعاء 31 يوليو: META ( Meta Platforms Inc. )

الخميس 1 أغسطس: AAPL ( Apple Inc. )

الخميس 1 أغسطس: AMZN (Amazon.com Inc.)

الخميس 1 أغسطس: INTC </strong > (Intel)

الخميس 1 أغسطس: SNAP ( Snap Inc. )

الجمعة 2 أغسطس: XOM </strong > (Exxon Mobil Corporation)