اتجاه USDCHF الهابط: الزخم الهبوطي يلتقي بتوقعات خفض الفائدة السويسرية

واصل زوج USDCHF اتجاهه الهبوطي منذ أن سجل قمته السنوية عند 0.92231 في 1 مايو، متأثرًا بشكل رئيسي بعوامل فنية سلبية مثل تقاطع المتوسطات المتحركة وفشل الموجة الانعكاسية. وعلى الرغم من تباطؤ الزخم الهبوطي خلال الأيام الأخيرة، إلا أن التوقعات بخفض وشيك لأسعار الفائدة من جانب البنك الوطني السويسري قد أعاد إحياء الضغوط السلبية على الفرنك السويسري. سيتعين على المتداولين مراقبة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية عن كثب، إلى جانب المؤشرات الفنية الحاسمة، بهدف تقييم الاتجاه المحتمل للسوق في ضوء هذه الديناميكيات المتطورة.

الخميس 10:30 صباحًا (توقيت جرينتش +3) – سويسرا: سعر الفائدة من البنك الوطني السويسري (فرنك سويسري)

الخميس 15:30 (توقيت جرينتش +3) – الولايات المتحدة: القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي – ربع سنوي (دولار أمريكي)

الخميس 15:30 (توقيت جرينتش +3) – الولايات المتحدة: طلبات إعانات البطالة (دولار أمريكي)

الجمعة 15:30 (توقيت جرينتش +3) – كندا: الناتج المحلي الإجمالي – شهري (دولار كندي)

الجمعة 15:30 (توقيت جرينتش +3) – الولايات المتحدة: مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (شهري) (دولار أمريكي)

واصل زوج USDCHF اتجاهه الهبوطي منذ أن سجل قمته السنوية عند 0.92231 في 1 مايو. جاء هذا الانخفاض على خلفية مزيج من العوامل الفنية التي عززت الزخم الهبوطي. وعلى وجه التحديد، ظهر نموذج الموجة الفاشلة الانعكاسي بعد إخفاق القمة 0.91573 في تجاوز القمة السابقة، وهو ما أدى إلى تراجع الزوج لاحقًا إلى ما دون القاع 0.89869 ليؤكد بذلك على هيمنة الاتجاه الهبوطي. علاوة على ذلك، أدى التقاطع المزدوج بين المتوسطات المتحركة الأُسية 20 و50 إلى تسريع وتيرة الضغوط الهبوطية.
وعلاوة على ما سبق، يُرجح ضيق نطاقات بولينجر باند، والذي يُطلق عليها عادةً “الانضغاط”، حدوث كسر وشيك. تدعم المؤشرات الفنية الرئيسية هذا السيناريو الهبوطي. ففي حين يظل السعر أعلى المتوسط المتحرك الأُسي 20، يتواجد مذبذب الزخم أعلى خط الأساس 100، ويظل مؤشر القوة النسبية أسفل المستوى 50، بينما يتواجد السعر أسفل المتوسط المتحرك الأُسي 50، وهو ما يعطي إشارات متضاربة تتطلب متابعة الأمور بدقة.

سيراقب المتداولون مستويات المقاومة الأربعة أدناه في حال سيطر المشترون على السوق:

0.85486: تتواجد المقاومة الأولية عند قمة 12 سبتمبر 0.85486.
0.86469: يتواجد الهدف الثاني للسعر عند 0.86496، والذي يمثل امتداد فيبوناتشي 161.8% المحسوب بين القمة 0.85486 والقاع 0.83895.
0.87470: يتواجد الهدف الثالث عند قمة 15 أغسطس 0.87470.
0.88060: هناك هدف صعودي إضافي عند 0.88060، والذي يمثل امتداد فيبوناتشي 261.8% المحسوب من القمة 0.85486 إلى القاع 0.83895.

إذا احتفظ البائعون بسيطرتهم على السوق، فسيراقب المتداولون مستويات الدعم المحتملة أدناه:

0.83728: يتواجد الدعم الأول عند قاع 6 سبتمبر 0.83728.
0.83319: يتواجد خط الدعم الثاني عند القمة الأسبوعية من تعاملات ديسمبر 2023 عند 0.83319.
0.82360: يقع مستوى الدعم الثالث عند 0.82360، والذي يمثل امتداد فيبوناتشي 161.8% لموجة الحركة بين القاع 0.84312 حتى القمة 0.84770.
0.79202: يتواجد هدف هبوطي آخر عند 0.79202، والذي يمثل امتداد فيبوناتشي 261.8% لموجة الحركة بين القاع 0.84312 حتى القمة 0.84770.

من المتوقع أن يُخفض البنك المركزي السويسري سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل خلال اجتماعه في 26 سبتمبر، مع توقعات بتخفيضات مماثلة في مارس ويونيو. يبلغ سعر الفائدة حاليًا 1.25%، ولكن تدفع الضغوط المتزايدة من قطاعات مثل صناعة الساعات والمجالات الهندسية البنك المركزي نحو مزيد من التخفيضات للتخفيف من الآثار السلبية لارتفاع سعر صرف الفرنك السويسري. وفي حين تصب توقعات أغلب الاقتصاديين في اتجاه خفض الفائدة بـ ربع نقطة مئوية، يتوقع البعض الآخر خفضًا أكبر بمقدار 50 نقطة أساس، لا سيما في ظل التحولات التي تشهدها السياسة النقدية على الصعيد العالمي والارتفاع القوي للفرنك في الآونة الأخيرة.

يتعرض زوج USDCHF لضغوط هبوطية مستمرة على خلفية بعض العوامل الفنية، فضلًا عن احتمالات إقدام البنك الوطني السويسري على خفض أسعار الفائدة. وعلى أية حال، ينبغي أن يتحلى المشاركون في السوق باليقظة، مع مراقبة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية بالتوازي مع تطور أداء المؤشرات الفنية لرصد التحولات في زخم السوق.