USD/JPY: الإبحار في اتجاه هبوطي فني وسط ضغوط فجوة أسعار الفائدة

يتحرك زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في اتجاه هبوطي منذ أن سجل قمته عند 161.941 في 3 يوليو، مدفوعًا بعوامل فنية مثل نموذج الموجة الفاشلة الانعكاسي وتقاطع المتوسط المتحرك الأسي الهبوطي. ظهرت علامات على تصحيح صعودي محتمل بعد الوصول إلى القاع 139.568 في 16 سبتمبر، لكن الأسعار ظلت دون المتوسط المتحرك الأسي 50، مما يشير إلى توقعات مختلطة. تشمل مستويات المقاومة الرئيسية 147.199 و161.941، بينما تبدأ مستويات الدعم عند 142.625. يستمر ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام بسبب توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والفجوة بين أسعار الفائدة الأمريكية اليابانية بنسبة 5.00٪ إلى 0.25٪، وهو ما يضغط بدوره على الين.

الجمعة 15:30 (بتوقيت جرينتش +3) – كندا: الناتج المحلي الإجمالي الشهري (الدولار الكندي)
الجمعة 15:30 (توقيت جرينتش +3) – الولايات المتحدة: مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (الشهري) (الدولار الأمريكي)

يتحرك زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني في اتجاه هبوطي منذ بلوغه ذروته عند 161.941 في 3 يوليو. وكان الانخفاض يرجع إلى حد كبير إلى عوامل فنية عززت الزخم الهبوطي. فشل الانعكاس الصعودي بعد فشل القمة 161.798 في تجاوز الذروة السابقة، تلا ذلك انخفاض إلى ما دون 160.254. علاوة على ذلك، شكل المتوسطان المتحركان الأسيان 20 و 50 تقاطعًا مزدوجًا، مما أضاف إلى ضغوط البيع.

برغم ذلك، بعد الوصول إلى القاع 139.568 في 16 سبتمبر، بدأت ظروف السوق تشير إلى تصحيح صعودي محتمل. اخترق السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي 20، وتحرك مذبذب الزخم متجاوزًا خط 100 ، بينما ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 50. وعلى الرغم من هذه الإشارات الإيجابية، تظل الأسعار تحت المتوسط المتحرك الأسي 50، مما يشير إلى توقعات متضاربة تتطلب مراقبة دقيقة.

إذا سيطر المشترون على السوق، فقد يوجه المتداولون انتباههم نحو مستويات المقاومة الأربعة المحتملة أدناه:
147.199: تم تحديد المقاومة الأولية عند مستوى 147.199، والتي تمثل قمة 3 سبتمبر.
149.378: الهدف السعري الثاني متوقع عند 149.378، والذي يمثل قمة 15 أغسطس.
155.209: تم تحديد هدف السعر الثالث عند 155.209، بما يتماشى مع خط الاتجاه الداخلي.
161.941: هناك هدف سعر إضافي عند 161.941، والذي يمثل قمة 3 يوليو.

إذا حافظ البائعون على سيطرتهم على السوق، فقد يفكر المتداولون في مستويات الدعم الأربعة المحتملة المذكورة أدناه:
142.625: تم تحديد مستوى الدعم الأولي عند 142.625، وهو ما يتوافق مع نقطة البيفوت الأسبوعية المسحوبة باستخدام الطريقة القياسية.
139.568: مستوى الدعم الثاني يقع عند 139.568، والذي يمثل قاع 16 سبتمبر.
137.620: يقع مستوى الدعم الثالث عند 137.620، والذي يعكس امتداد فيبوناتشي 261.8% المرسوم من القاع 143.425 إلى القمة 147.199.
135.848: يظهر هدف هبوطي إضافي عند 135.848، وهو ما يتوافق مع الدعم الأسبوعي (S3) المحسوب باستخدام الطريقة القياسية.

الدولار الأمريكي على وشك محو مكاسبه لعام 2024 مع تحول معنويات السوق نحو توقعات بخفض أسعار الفائدة بشكل أكثر عدوانية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. كان مؤشر الدولار الأمريكي يحوم بالقرب من أدنى مستوياته منذ يناير، حيث تحدد أسواق العقود الآجلة الآن احتمالية بنسبة 50٪ لخفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة في نوفمبر. بالإضافة إلى ذلك، ضعف الدولار بشكل كبير مقابل العملات الرئيسية مثل اليورو والين والجنيه الإسترليني، مما يعكس حالة عدم اليقين المتزايدة حول مسار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرها المحتمل على الدولار.

وتراجع الين إلى المستوى 145 مقابل الدولار، وهو أدنى مستوى له منذ أوائل سبتمبر/أيلول، على الرغم من تضييق فجوة العائد بين اليابان والولايات المتحدة. ومع بقاء سعر الفائدة في الولايات المتحدة عند 5.00% وسعر الفائدة في اليابان عند 0.25% فقط، فإن الفارق الشاسع لا يزال يضغط على الين. وفي حين يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الحذر بشأن المزيد من خفض أسعار الفائدة، يظل بنك اليابان مترددا في رفع أسعار الفائدة، مما يساهم في انخفاض قيمة الين. كما يراقب المتداولون عن كثب انتخابات قيادة الحزب الحاكم المقبلة في اليابان، والتي قد تؤثر على السياسة النقدية المستقبلية وتؤثر على مسار الين.

في الختام، كان زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في اتجاه هبوطي مستمر، مع إشارات فنية متباينة تشير إلى إمكانية حدوث تصحيح تصاعدي. تشير مستويات المقاومة والدعم الرئيسية إلى نقاط سعرية حرجة يجب مراقبتها. وفي الوقت نفسه، تسلط العوامل الأساسية الأوسع نطاقًا مثل فجوة أسعار الفائدة الأمريكية واليابانية، وخفض أسعار الفائدة المحتمل من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، وضعف الين المستمر بسبب موقف بنك اليابان الحذر الضوء على القوى المعقدة التي تشكل تحركات زوج العملات في المستقبل. يجب على المتداولين أن يظلوا يقظين حيث يمكن للأحداث الاقتصادية وتحولات السياسة أن تؤثر بشكل أكبر على اتجاه السوق.