ملخص السوق الأسبوعي: رؤى اقتصادية حاسمة وتحركات السوق

شهد الأسبوع من 19 إلى 23 أغسطس 2024 صدور سلسلة من المؤشرات الاقتصادية الهامة وتحركات السوق المؤثرة، كما مرت الأسواق العالمية بتحولات ملحوظة في مختلف القطاعات. تباطأ التضخم الكندي، فيما هبطت مخزونات النفط الأمريكية، وحقق قطاع الخدمات الفرنسي نموًا قويًا. وصلت أسعار الذهب إلى قمم تاريخية جديدة وسط تكهنات بخفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة، بينما حقق سوق الأسهم الأمريكية مكاسب قوية، لا سيما مؤشر S&P500. وفيما يتعلق بأخبار الشركات، جاءت أرباح بايدو عن الربع الثاني متماشية مع التوقعات، حتى برغم أن السهم قد خسر 3.8% خلال الأسبوع.

الثلاثاء، 20 أغسطس
كندا: مؤشر أسعار المستهلكين – شهري (دولار كندي)
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في يوليو بنسبة 2.5% على أساس سنوي، وهي أدنى قراءة منذ مارس 2021، كما أنها أقل من 2.7% في يونيو. وجاء تباطؤ التضخم في ظل هبوط أسعار خدمات السفر، وسيارات الركوب، والكهرباء. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين على أساس شهري بنسبة 0.4%، فيما قفزت أسعار البنزين بنسبة 2.4% لتساهم في الزيادة الشهرية الإجمالية. وبرغم التباطؤ العام، إلّا أنّ بعض القطاعات شهدت زيادات مستمرة في الأسعار، مثل السكن والوقود الأحفوري، وإن كانت بوتيرة أبطأ مما سبق.

سجل زوج USDCAD خسارة يومية بنسبة 0.1%.

الولايات المتحدة: تغير مخزونات النفط من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (دولار أمريكي)
بلغ متوسط مدخلات مصافي النفط الأمريكية 16.7 مليون برميل يوميًا خلال الأسبوع المنتهي في 16 أغسطس 2024. وارتفعت واردات النفط الخام، بينما هبطت المخزونات التجارية بمقدار 4.6 مليون برميل لتسجل حاليًا مستوى أقل بنسبة 5% عن متوسط الخمس سنوات. كما انخفضت مخزونات البنزين ونواتج التقطير، في حين ارتفعت مخزونات البروبان/ البروبيلين. وإجمالًا، هبطت المخزونات البترولية بمقدار 5.9 مليون برميل يوميًا.

سجل النفط الخام تراجعًا يوميًا قدره 1.89%.

فرنسا: مؤشر مديري المشتريات (يورو)

سجل الاقتصاد الفرنسي في أغسطس 2024 أقوى معدل للنمو منذ مارس 2023، مستفيدًا بشكل رئيسي من النمو القوي في قطاع الخدمات، والذي سجل أعلى معدل للتوسع في 27 شهر. وصعد مؤشر HCOB المركب لمديري المشتريات إلى 52.7 نقطة في إشارة إلى تسجيل نمو اقتصادي بشكل عام. برغم ذلك، واصل المؤشر التصنيعي انكماشه مع تراجع حجم الإنتاج إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر. وبرغم الدفعة الإيجابية التي حصل عليها الاقتصاد من قطاع الخدمات، إلا أن المؤشر العام لثقة الشركات وتوقعات التوظيف سجلت قراءات سلبية.
تراجع زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.33% مقارنةً باليوم السابق.

ألمانيا: مؤشر مديري المشتريات (يورو)

واصل القطاع الخاص الألماني انكماشه في أغسطس 2024، حيث هبط مؤشر مديري المشتريات المركب إلى أدنى مستوياته في خمسة أشهر عند 48.5. ولا يزال قطاع التصنيع يواجه تحديات جمة، فيما تباطأ نمو قطاع الخدمات للشهر الثالث على التوالي. هبط نشاط التوظيف بأسرع وتيرة في 4 سنوات، فيما تراجعت الطلبيات الجديدة لتعكس ضعف الطلب وحالة عدم اليقين الاقتصادي. وبرغم تباطؤ ضغوط التكلفة، لا تزال توقعات النمو المستقبلي متشائمة إلى حدٍ كبير.

المملكة المتحدة: مؤشر مديري المشتريات (الجنيه الإسترليني)

سجل القطاع الخاص في المملكة المتحدة أسرع وتيرة للنمو منذ أبريل مع ارتفاع مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 53.4 نقطة في أغسطس 2024، بدعم من الأداء القوي في قطاعي الخدمات والصناعات التحويلية. تحسنت مؤشرات نشاط الشركات والتوظيف، فيما تقلصت الضغوط الانكماشية، لا سيما في قطاع الخدمات. ترجح البيانات الأخيرة تحقيق نمو اقتصادي قوي وزيادة أرقام الوظائف بالتوازي مع اعتدال التضخم بالقدر الذي يدعم التوقعات الإيجابية.
سجل زوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي تغيُّرًا يوميًا بنسبة +0.5%.

الولايات المتحدة: مطالبات البطالة (دولار أمريكي)

ارتفعت مطالبات البطالة الأولية خلال الأسبوع المنتهي في 17 أغسطس 2024 بنحو 4,000 لتسجل 232,000، فيما تراجع المتوسط المتحرك لفترة أربعة أسابيع بشكل طفيف إلى 236,000. لا يزال معدل البطالة المؤمن عليه ثابتًا عند 1.2%، فيما ارتفع عدد العاطلين عن العمل المؤمن عليهم إلى 1.863 مليون، وهو أعلى رقم منذ نوفمبر 2021.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي 0.39% مقارنةً باليوم السابق.

الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات (دولار أمريكي)

واصل القطاع الخاص الأمريكي تسجيل نمو إيجابي في أغسطس 2024، حتى برغم تراجع مؤشر مديري المشتريات المركب بشكل طفيف عن قراءة يوليو ليسجل 54.1 نقطة. وشهد قطاع الخدمات نموًا قويًا فيما انكمش الإنتاج التصنيعي بوتيرة حادة إلى أدنى مستوى في 14 شهر. تباطأ نمو الوظائف في قطاع التصنيع على وجه الخصوص وسط مخاوف من ضعف الطلب في المستقبل. كما لوحظ اعتدال الضغوط التضخمية بعد أن ارتفعت الأسعار بأدنى وتيرة منذ يونيو 2020، باستثناء انخفاض طفيف في يناير.

الولايات المتحدة: مبيعات المنازل القائمة

ارتفعت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة بنسبة 1.3% في يوليو 2024، منهيةً بذلك انخفاضًا دام على مدار أربعة أشهر. ارتفعت المبيعات في ثلاثة من أربعة مناطق رئيسية في ظل ثبات مؤشرات الغرب الأوسط. شهدت مناطق الشمال الشرقي والغرب ارتفاعات على أساس سنوي، فيما تراجعت المبيعات في مناطق الغرب الأوسط والجنوب. وبرغم التحسن المتواضع لا تزال مبيعات المساكن ضعيفة بشكل عام.

نيوزيلندا: مبيعات التجزئة – ربع سنوي (دولار نيوزيلاندي)

هبطت مبيعات التجزئة النيوزيلاندية بنسبة 1.2% خلال يونيو 2024 لتواصل اتجاهها الهابط على مدار الفصول الثمانية الماضية. وشهد 11 من أصل 15 قطاع للتجزئة انكماشًا ملحوظًا، فيما لوحظت الانخفاضات الأكبر في السلع الإلكترونية، والمركبات الآلية، وخدمات الأغذية. انكمشت أيضًا مبيعات التجزئة للفرد بنسبة 1.5% مُسجلةً انخفاضًا للربع العاشر على التوالي.
ارتفع زوج الدولار النيوزيلاندي مقابل الدولار الأمريكي بنسبة +0.3%.

الولايات المتحدة: مبيعات المنازل الجديدة (دولار أمريكي)

ارتفعت مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة خلال يوليو 2024 بمُعدل سنوي مُنقّح موسميًا بمقدار 739,000 وحدة، وهي زيادة بنسبة 10.6% مقارنةً مع يونيو و5.6% مقارنةً بالشهر السابق. وسجل متوسط سعر البيع 429,800 دولار، فيما ارتفع إجمالي المنازل الجديدة المتاحة للبيع إلى 462,000 وحدة، وهو ما يغطي المعروض لفترة 7.5 شهر بوتيرة المبيعات الحالية.
ارتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي بمقدار 0.7%.

السلع
النفط الخام
انخفضت مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة بمقدار 4.6 مليون برميل لتسجل 426 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 16 أغسطس، وهو رقم أعلى بكثير من التوقعات التي رجحت هبوطًا بحدود 1.5 مليون برميل. وبحسب إدارة معلومات الطاقة الأمريكية، أدى هذا التراجع إلى انخفاض المخزونات إلى ما دون متوسط الخمس سنوات بنسبة 5%. هبطت مخزونات البنزين والديزل أيضًا بمقدار 1.6 مليون برميل و3 مليون برميل على التوالي، فيما ارتفع معدل استغلال طاقة مصافي التكرير إلى 92.3%.
تراجع النفط الخام خلال الأسبوع بنسبة 1.0%.

الذهب
ارتفع سعر الذهب مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 21% هذا العام ليسجل قمة قياسية مع تجاوز السعر الفوري حاجز 2,500 دولار للأوقية. وعُزيت هذه الزيادة الأخيرة إلى توقعات المستثمرين ببدء الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة خلال اجتماع سبتمبر، إلى جانب تصاعد التوترات الجيوسياسية التي عززت الطلب على هذا الأصل الآمن.
اختتم الذهب تعاملات الجمعة على زيادة أسبوعية بنسبة 0.18%.

سوق الأسهم

• ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.36%
• ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.5%
• ارتفع مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 1.0%

أرباح الشركات

الخميس 22 أغسطس، BIDU (Baidu Inc.)
أظهرت نتائج الربع الثاني من عام 2024 استقرار إيرادات بايدو لتسجل 33.9 مليار يوان، مع ارتفاع صافي الدخل بنسبة 5.3% إلى 5.49 يوان، وهو ما انعكس في زيادة ربحية السهم إلى 15.70 يوان. جاءت الإيرادات متماشية مع توقعات المحللين، في حين تجاوزتها ربحية السهم بشكل طفيف. من المتوقع أن تنمو إيرادات الشركة بمعدل 5.4% سنويًا على مدار الأعوام الثلاثة القادمة، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 1%.
سجل سعر السهم خسارة أسبوعية بنسبة 3.8%.

شهد الأسبوع من 19 إلى 23 أغسطس صدور بيانات اقتصادية متضاربة مع مستويات متفاوتة من النمو والانكماش في الأسواق العالمية. وفي حين سلطت مؤشرات رئيسية مثل التضخم الكندي ومخزونات النفط الخام الأمريكية الضوء على تحولات اقتصادية مؤثرة، أظهرت سوق الأسهم قدرًا من المرونة بدعم من مكاسب مؤشرات السوق الرئيسية. وبرغم الاتجاه الإيجابي العام لتقارير الأرباح، تراجعت أسهم شركات مثل بايدو في إشارة إلى التفاعل المعقد لقوى السوق. وبشكل عام، أبرزت بيانات الأسبوع الفائت التحديات والفرص المستمرة في البيئة المتوترة للاقتصاد العالمي.