موجز السوق الأسبوعي: انكماش التصنيع، ونمو الخدمات، ومكاسب السوق

جاءت المؤشرات الاقتصادية العالمية متناقضة خلال الأسبوع من 23 إلى 27 سبتمبر: أظهرت بيانات منطقة اليورو واليابان انكماش النشاط التصنيعي، فيما قاد قطاع الخدمات النمو في الولايات المتحدة رغم تباطؤ أنشطة المصانع. أعلنت البنوك المركزية في أستراليا وسويسرا عن تعديلات في السياسة النقدية، حيث خفض البنك الوطني الأسترالي سعر الفائدة إلى 1.0%. أعلنت الولايات المتحدة عن نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 3.0%، فضلاً عن زيادات متواضعة في الإنفاق والدخل الشخصي. حققت السلع مثل النفط الخام والذهب والفضة مكاسب أسبوعية، كما أنهت مؤشرات الأسهم الرئيسية على ارتفاعات.

11:00 صباحًا- منطقة اليورو: مؤشر مديري المشتريات (يورو)
انخفض نشاط الأعمال في منطقة اليورو خلال شهر سبتمبر للمرة الأولى في سبعة أشهر على خلفية انكماش حاد في الطلبيات الجديدة واستمرار تباطؤ أنشطة التصنيع. وانكمش الناتج الصناعي بأسرع وتيرة في عام 2024، فيما سجل قطاع الخدمات نموًا طفيفًا. علاوة على ذلك، هبط مؤشر ثقة الأعمال إلى أدنى مستوى في عشرة أشهر بالتوازي مع المزيد من خفض الوظائف. تباطأ تضخم تكاليف المدخلات وأسعار الإنتاج بالتوازي مع توجه منطقة اليورو صوب الركود. وسجلت كلاً من فرنسا وألمانيا انكماشًا في النشاط التصنيعي، بينما شهدت بقية منطقة اليورو نموًا متواضعًا.
انخفض سعر صرف EURUSD 0.45% مقارنةً باليوم السابق.
11:30 صباحًا – المملكة المتحدة: مؤشر مديري المشتريات (جنيه إسترليني)
أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات استقرار النمو الاقتصادي وتباطؤ التضخم خلال سبتمبر، وهو ما يدعم سيناريو “الهبوط الناعم” للاقتصاد البريطاني. تباطأ نمو قطاعات التصنيع والخدمات قليلاً، وهو ما جاء متماشيًا مع النمو الفصلي البالغ 0.3%. تحسن تفاؤل الشركات رغم المخاوف بشأن بيان الخريف. هبط تضخم الخدمات إلى أدنى مستوى منذ فبراير 2021، وهو ما يدفع التضخم صوب الاقتراب من المستوى المستهدف، فيما تباطأ نشاط التوظيف وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي، لاسيما في قطاع التصنيع.
ارتفع GBPUSD بنسبة 0.22% عن اليوم السابق.
16:45 – الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات (دولار أمريكي)
ارتفع مؤشر مديري المشتريات في الولايات المتحدة خلال شهر سبتمبر بدعم من النمو القوي لقطاع الخدمات، فيما سجل مؤشر الناتج المركب قراءة عند 54.4. برغم ذلك، يتلاشى تفاؤل أرباب الأعمال بالتوازي مع ارتفاع الأسعار بأسرع وتيرة في ستة أشهر. لا يزال قطاع التصنيع يعاني مع انكماش الناتج للشهر الثاني على التوالي، فيما سجلت تكاليف المدخلات في قطاع الخدمات أعلى مستوى في 12 شهر. انخفض عدد الوظائف للشهر الثاني على التوالي في إشارة إلى اتساع حالة عدم اليقين قبيل الانتخابات الرئاسية. وبرغم تحسن معدلات النمو، تشير ضغوط التضخم إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيتعين عليه توخي الحذر بشأن المزيد من خفض أسعار الفائدة.
شهد مؤشر الدولار الأمريكي ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.17%.

03:30 صباحًا – اليابان: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (ين ياباني)
انكمش نشاط المصانع في اليابان خلال شهر سبتمبر، وهو ما انعكس في تراجع مؤشر مديري المشتريات إلى 49.6، مسجلاً انكماشًا للشهر الثاني على التوالي. وساهم ضعف الإنتاج والطلبيات الجديدة في تباطؤ التضخم. برغم ذلك، نما قطاع الخدمات بوتيرة عززت زخم الأعمال الإجمالي، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 53.9. لا تزال ثقة المُصنعين ضعيفة بسبب تباطؤ الطلب الصيني، وهو ما انعكس في قراءة مؤشر مديري المشتريات المركب، والذي سجل 52.5 في إشارة تعكس أن الخدمات لا تزال هي المحرك الرئيسي للنمو.
انخفض سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بنسبة 0.27% مقارنة باليوم السابق.

07:30 صباحًا – أستراليا: سعر الفائدة (دولار أسترالي)
أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على هدف سعر الفائدة النقدي دون تغيير عند 4.35%. وفي حين انخفض التضخم عن ذروته في 2022، فإنه يظل أعلى من النطاق المستهدف مع توقعات بعدم العودة إلى الهدف حتى عام 2026. في هذه الأثناء، يظل النمو الاقتصادي ضعيفًا، مع ضعف الاستهلاك واستمرار قوة سوق العمل. يركز البنك المركزي على إعادة التضخم إلى نطاق يتراوح بين 2-3% بينما يظل حذرًا بشأن عدم اليقين الاقتصادي، سواء المحلي أو العالمي. لذلك، ستظل السياسة النقدية متشددة حتى يتحرك التضخم بشكل مستدام نحو النطاق المستهدف.
انخفض سعر AUDUSD بنسبة 1%.

10:30 صباحًا – سويسرا: سعر الفائدة للبنك الوطني السويسري (الفرنك السويسري)
في 26 سبتمبر 2024، خفض البنك الوطني السويسري سعر الفائدة بمقدار 0.25 نقطة مئوية إلى 1.0%، اعتبارًا من 27 سبتمبر. ويعكس هذا القرار الانخفاض الكبير في الضغوط التضخمية، والذي يُعزى جزئيًا إلى ارتفاع قيمة الفرنك السويسري. بلغ معدل التضخم في أغسطس 1.1%، انخفاضًا من 1.4% في مايو. ويتوقع البنك الوطني السويسري معدل تضخم بحدود 1.2% لعام 2024 إلى جانب نمو معتدل للناتج المحلي الإجمالي بنحو 1%.
انخفض USDCHF بنسبة 0.5% عن اليوم السابق.
15:30 – الولايات المتحدة: القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي – ربع سنوي (دولار أمريكي)
في الربع الثاني من عام 2024، نما الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بنسبة 3.0% سنويا، وفقا لمكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي. ويتوافق هذا التقدير “الثالث” مع التقدير السابق، حيث يعكس تعديلات تصاعدية في الاستثمار في المخزون الخاص والإنفاق الفيدرالي، والتي تعوضها الاستثمارات غير السكنية وانخفاض الصادرات. كما تم تنقيح الواردات، والتي تطرح من الناتج المحلي الإجمالي، بالزيادة.
سجل زوج اليورو/الدولار الأميركي ارتفاعا بنسبة 0.4% مقارنة باليوم السابق.
15:30 – الولايات المتحدة: طلبات إعانات البطالة (دولار أمريكي)
انخفضت طلبات البطالة الأولية المُعدلة موسميًا بمقدار 4000 إلى 218000 خلال الأسبوع المنتهي في 21 سبتمبر، كما انخفض المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع بمقدار 3500 إلى 224750. وظل معدل البطالة المؤمن عليها ثابتًا عند 1.2٪، مع زيادة عدد العاطلين عن العمل بمقدار 13000 إلى 1834000.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.35% مقارنة بيوم التداول السابق.

15:30 – كندا: الناتج المحلي الإجمالي (شهري) (دولار كندي)
نما الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في يوليو بنسبة 0.2%، متعافيًا من الركود الذي سجله في يونيو. وعلى الرغم من الاضطرابات الناجمة عن حرائق الغابات التي أثرت على خدمات النقل والتخزين والإقامة، خققت الصناعات المنتجة للخدمات نموًا بنسبة 0.2%، بدعم من تجارة التجزئة والقطاع العام والتمويل. وشهدت الصناعات المنتجة للسلع زيادة متواضعة بنسبة 0.1%، مع مساهمات ملحوظة من المرافق العامة والتصنيع. وبشكل عام، شهد 13 من أصل 20 قطاعًا نموًا خلال الشهر.
شهد USDCAD ارتفاعًا متواضعًا بنسبة 0.38%.
15:30 – الولايات المتحدة: مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي الأساسي (الشهري) (دولار أمريكي)
في أغسطس، ارتفع الدخل الشخصي بمقدار 50.5 مليار دولار (0.2%)، في حين ارتفع الدخل الشخصي المتاح بمقدار 34.2 مليار دولار (0.2%). كما نمت نفقات الاستهلاك الشخصي بمقدار 47.2 مليار دولار (0.2%). وارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 0.1%، مع ارتفاع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) بنسبة 0.1%. كما ارتفع مؤشر أسعار التجزئة الحقيقي ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الحقيقي بنسبة 0.1%.
لم يظهر سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأميركي أي تغيير يذكر في هذا اليوم.

• النفط الخام
  سجل النفط الخام ارتفاعا أسبوعيا بنسبة 3.9%.
• نفط برنت
  ارتفع خام برنت بنسبة 2.8% مقارنة بالأسبوع السابق
• الذهب
  اختتم المعدن الثمين (XAUUSD) يوم الجمعة على ارتفاع أسبوعي بنسبة 1.38%.
• الفضة
  ارتفع XAGUSD بنسبة 1.53% عن الأسبوع السابق.

• ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.54%
• ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.52%
• ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.00%

• Uxin Limited (UXIN) 228.08%
• Alpha Technology Group Limited (ATGL) 195.36%
• Markforged Holding Corporation (MKFG) 149.22%

• ICG Intchains Group Limited (ICG) -43.99%
• enVVeno Medical Corporation (NVNO) -28.00%
• Theriva Biologics, Inc. (TOVX) -27.46%

الخميس 26 سبتمبر: COST (Costco Wholesale Corp)

تجاوزت أرباح Costco التوقعات بعد أن سجلت 5.29$ للسهم، ولكن جاءت الإيرادات أقل من التوقعات، حيث بلغت 79.7 مليار دولار بدلاً من 79.9 مليار دولار. ارتفعت مبيعات المتاجر بنسبة 5.4%، وهو ما أتى أقل من التوقعات التي رجحت نموًا بحدود 5.7%. وبرغم انخفاض السهم بنسبة 0.7% في جلسة ما بعد إغلاق السوق، لا يزال المستثمرون متفائلون بشأن نمو Costco في ظل الأداء القوي للقطاعات غير الغذائية والتجارة الإلكترونية، فضلاً عن الزيادة الأخيرة في رسوم العضوية. ارتفع السهم بنسبة 37% هذا العام رغم استمرار المخاوف بشأن المبالغة في التقييم.

حقق السهم خسارة أسبوعية بنسبة 2.36%.

شهد الأسبوع الماضي تضاربًا ملحوظًا في المشهد الاقتصادي، حيث انكمش القطاع التصنيعي في منطقة اليورو واليابان، فيما واصلت الولايات المتحدة النمو بدعم رئيسي من قطاع الخدمات. أعلنت البنوك المركزية أيضًا عن سياسات نقدية متباينة، حيث خفضت سويسرا أسعار الفائدة فيما أبقى عليها بنك الاحتياطي الأسترالي دون تغيير. ارتفعت السلع مثل النفط الخام والمعادن الثمينة، كما أغلقت مؤشرات الأسهم الرئيسية على مكاسب طفيفة، والتي تعكس تفاؤل حذر في الأسواق المالية رغم اتساع حالة عدم اليقين.