グローバル市場、主要データの発表に備える。USD/JPYが弱気圏内に下落

ドイツのCPI速報値（本日発表）、カナダのGDP（金曜日）、中国の製造業PMI（土曜日早朝）など、主要な経済イベントが市場心理を形成している。これらの報告は、主要通貨ペアの取引活動に影響を与えると予想される。

為替市場では、11月15日に156.736の高値に達した後、USD/JPYは弱気の勢いを増している。テクニカル指標はさらなる下落の可能性を示唆しているが、経済指標に統一感がなく、祝日の取引も少ない中での米ドル安といったファンダメンタル要因が、見通しを複雑にしている。

木曜日 終日 – 欧州: ドイツCPI速報値 前月比 (EUR)

金曜日 15:30 (GMT+2) – カナダ: GDP 前月比 (CAD)

土曜日 3:30 (GMT+2) – 中国: 製造業PMI (CNY)

11月15日に156.736の高値に達して以来、USD/JPY通貨ペアは弱気の勢いが強まる下降トレンドに入った。155.877の高値は、それ以前の高値うぃ上回るには至らず、上昇の勢いが弱まったことを示した。その後、重要な支持線である153.270を明確に割り込み、さらなる下落の可能性を示唆した。

弱気な見通しを裏付けるように、このペアは20日および50日の指数平滑移動平均線（EMA）を下回って推移しているが、短期EMAが長期EMAを下回るには至っておらず、トレンドの転換は進行中であることを示している。

モメンタム指標もこのネガティブな見方を裏付けている。モメンタムオシレーターは100の閾値を下回る傾向にあり、相対力指数（RSI）は50を下回ったままである。いずれも、短期的には弱気の勢いが持続していることを示している。

買い手が市場を支配した場合、トレーダーは次の4つの潜在的な抵抗線に焦点を移す可能性がある：

153.270: 11月19日にマークされたスイング安値に対応する153.270が最初の価格目標として決定される。

154.609: 2つ目の抵抗線は、標準的な方法で算出された週のピボットポイント（PP)と一致する154.609である。

156.736: 3つ目の価格目標は、11月15日に記録された高値を表す156.736である。

158.554: 追加の価格目標は、標準的なピボットポイントの手法を用いて算出された週足のレジスタンスライン（R3）を反映する158.554と推定される。

売り手が市場をコントロールし続ける場合、トレーダーは以下の4つの主要な支持線に注目する可能性がある：

149.052: 最初の支持線は、スイング安値153.270からスイング高値155.877までに引いたフィボナッチエクステンションの261.8%を表す149.052に設定される。

148.152: Tつ目の支持線は、安値139.568と高値156.736の間に引いたフィボナッチリトレースメントの50%と一致する148.152である。

146.482: 3つ目の下値目標は、9月27日の高値に一致する146.482である。

144.834: 追加の下値目標は、153.270の安値から155.877の高値までに引いたフィボナッチエクステンションの423.6%が反映される144.834である。

水曜日のドルは、祝日前の薄商いの中、経済指標の混合的な内容を受け、幅広い下落となった。第3四半期のGDP成長率は2.8%と安定した数値を維持した一方で、消費者支出のデータはインフレ抑制の進展が停滞していることを示唆した。市場のセンチメントは、次期大統領のトランプ氏が提案した関税政策に関する不確実性に影響を受け、12月に25ベーシスポイントのFRB利下げが行われることを示唆している。ドルは主要通貨に対して大幅に下落し、円は5週間ぶりの高値を付けた。これは、12月に日本が利上げを行う可能性があるとの期待感によるものである。

最近の円高を受けてポジション調整が行われたためと見られ、午前中の取引では円はG10およびアジア通貨に対して下落した。水曜日には、米ドルは一時150.444円まで下落し、10月下旬以来の安値を記録したが、その後回復した。米国市場は感謝祭で休場となり、金曜日は半日しか取引が行われないため、取引活動は低調になることが予想される。

ドイツの消費者物価指数、カナダのGDP、中国の製造業PMIなど、重要な経済指標が控えているため、市場参加者はそれらの指標が世界の為替動向に与える影響を注意深く監視すると見られる。USD/JPYは、経済指標が複雑で、休暇期間中の取引活動が減少する中、テクニカルシグナルと米ドル安に支えられ、弱気の勢いを示し続けている。主要な支持線と抵抗線は取引機会の可能性を示しているが、取引量が少なく、ファンダメンタルの不透明感が続いているため、短期的にはボラティリティが高まる可能性があるため、注意が必要である。