岐路に立つ原油：トレーダーは米国のデータ、中国の反発、そして重要なテクニカル水準に注目

今週は、米国の失業保険申請件数、原油在庫、ISM製造業PMIなど、市場心理に影響を与える可能性の高い経済イベントが予定されている。

原油市場は引き続き注目されている。これは、最近の安値から価格が回復しようとしているためである。これは、改善するテクニカル指標と中国の回復に対する慎重な楽観論に支えられている。トレーダーたちは、原油の今後の動向をより明確にするために、これらの経済指標の発表を注意深く監視している。特に、本日発表される米国の在庫データは、需給の力学に関する新たな洞察を提供できる可能性がある。

木曜日 15:30 (GMT+2) – 米国: 失業保険申請件数 (USD)

木曜日 18:00 (GMT+2) – 米国: 原油在庫 (USD)

金曜日 17:00 (GMT+2) – 米国: ISM製造業PMI (USD)

7月5日以降、原油価格は1バレルあたり84.24ドルの高値から着実に下落している。この下落傾向は、買い手の支配力が弱まっていることを示すのローソク足の流れ星パターンが形成されたことから始まった。下落傾向はさらに、「デッドクロス」のダブルクロスオーバーを伴う「フェイラースイング」として知られるテクニカルな反転パターンによって強まり、弱気の勢いを増幅させた。

しかし、過去2か月間、原油価格は66.50ドル付近で強い支持を見せ、反転の兆しを見せている。注目すべきは、68.30ドルの安値が前回安値を上回り、最終的に70.89ドルのスイング高値を上回り、強気の失敗スイングを形成したことである。この上昇傾向にさらに拍車をかけたのが、「ゴールデンクロス」の発生だ。20日指数平滑移動平均線（EMA）が50日EMAを上回ったことで、上昇モメンタムが強まったことが示されている。

主要なモメンタム指標もこの回復を裏付けている。モメンタムオシレーターは100を上回ったままで、上昇圧力が継続していることを示している。一方、相対力指数（RSI）は50のベースラインを上回って推移しており、持続的な買いの動きを反映している。

強気派が市場を支配し続ける場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な抵抗線に注目する可能性がある：

72.49: 最初の抵抗線は、高値70.89から安値68.30までに引いたフィボナッチエクステンションの161.8%を反映する72.49に設定される。

75.08: 2つ目の価格目標は、高値70.89から安値68.30まで引かれたフィボナッチエクステンションの261.8%に相当する75.08と特定される。

78.27: 3つ目の価格目標は78.27、10月8日の日足高値と一致すると決定される。

79.27: 高値70.89から安値68.30までに引かれたフィボナッチエクステンションの423.6%を表す79.27に追加の価格目標が設定される。

弱気派が市場を支配した場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある：

70.89: 最初の支持線は、12月13日に形成されたスイング高値に対応する70.89と見られる。

69.59: 2つ目の支持線は、標準的な方法で算出された週のピボットポイント（PP）を表す69.59と推定される。

68.30: 3つ目の支持線は、12月20日にマークされたスイング安値を反映する68.30と特定される。

66.45: 追加の下値目標は、11月18日の日中の安値を反映する66.45である。

2025年の取引再開に伴い、中国の経済回復と燃料需要に対する慎重な楽観論に支えられ、原油価格は上昇した。ブレント原油は1バレルあたり75.04ドル、WTIは71.94ドルに上昇した。

中国の製造業データは小幅な上昇を示し、米国新政権に関連する貿易懸念があるものの、政策刺激策が一部のセクターに影響を与え始めていることが示された。アナリストらは、地政学上のリスクと米国の経済指標（ISM製造業データなど）が原油の今後の動向を左右する可能性があると強調した。

投資家は、本日午後発表予定の米国の石油備蓄データにも注目している。この報告書は、原油の短期的な動向を明らかにするものと見られており、原油と留出油の在庫は減少するものの、ガソリンの在庫は増加するという予測が出ている。

一方、米国の石油需要は10月に新型コロナ感染症後の最高値を記録し、生産量は1日あたり1346万バレルという記録的な数値に達した。しかし、ロイターの調査によると、OPEC+の支援にもかかわらず、中国の需要低迷と世界的な供給量の増加により、2025年の原油価格は70ドル前後で推移する可能性があることが示唆されている。

今週の経済イベントと重要な市場データは、原油価格の動向と市場全体のセンチメントに関する貴重な洞察を提供してくれるだろう。 テクニカル指標が原油市場の回復の兆しを示し、米国の在庫データが需給の力学を明らかにする見通しであることから、トレーダーは依然として重要な抵抗線と支持線に注目している。 中国の回復と米国の経済指標に関する最新情報と併せて、これらの動向は短期的な市場トレンドの形成に極めて重要な意味を持つだろう。