원유의 현실: 중국의 경기 둔화와 글로벌 변화 속 하락하는 유가

중국의 경기 둔화, 지정학적 불확실성, 중동과 우크라이나의 지속적인 긴장으로 원유 가격이 하락하고 있다. 중국의 석유 수입이 줄어들자, 전기차 혜택과 제조업 부문의 둔화로 중국의 원유 수요가 정점에 달했을 가능성에 대한 우려가 커지고 있다. 이러한 불확실성은 전 세계 석유 시장에 중요한 영향을 주는 주요 요인으로써 향후 수요와 가격에 상당한 영향을 미칠 가능성이 크다.

목요일 15:30 (GMT+3) – 미국: GDP 분기별(USD)

목요일 15:30 (GMT+3) – 미국: 실업 수당 청구(USD)

금요일 02:50 am (GMT+3) – 일본: 소매 판매 월별(JPY)

금요일 04:30 am (GMT+3) – 호주: 소매 판매 월별(AUD)

금요일 09:45 am (GMT+3) – 프랑스: GDP 분기별(EUR)

금요일 15:30 (GMT+3) – 캐나다: GDP 월별(CAD)

금요일 16:30 (GMT+3) – 미국: 근원 PCE 물가 지수 월별(USD)

토요일 04:00 am (GMT+3): 중국: 제조업 PMI (CNY)

원유는 7월 5일 배럴당 $84.27의 고점을 기록한 이후부터 하락세를 기록하며, 유가가 슈팅스타로 알려진 일본식 캔들스틱 하락 반전 패턴을 형성했다. 뒤이어 기술 분석에서 실패 스윙으로 불리는 차트 패턴이 나타났다. 특히, 83.12의 고점이 기존 고점을 넘어서지 못했고, 그 결과 가격이 80.49의 저점 아래로 떨어졌으며, 이는 실패 스윙을 의미한다. 환율은 20일 및 50일 지수 이동 평균(EMA) 밑으로 하락하며 일련의 하락세와 함께 추가 하락 가능성을 열었다. 7월 25일, 단기 EMA(20일)가 장기 EMA(50일) 아래로 교차하여 기술적 분석에서 데스 크로스라고 불리는 강력한 반전 시호가 형성되었다. 이로 인해 하락 모멘텀이 강화되며 유가가 배럴당 71.58달러로 하락했다. 여러 차례 반등을 시도하며 상승 조정을 형성하려 했지만, 가격은 여전히 하락 추세선 밑에 머물러 있다. 또한, 모멘텀 오실레이터와 상대 강도 지수(RSI)는 각각 100과 50 기준선 아래의 값을 기록하며 약세 전망을 뒷받침하고 있다.

매수자들이 시장을 통제하는 경우, 트레이더가 주목해야 하는 4개의 저항 수준:

76.46: 첫 번째 가격 목표는 84.27의 고점과 71.58의 저점 사이의 38.2% 피보나치 되돌림에 해당하는 76.46에서 확인된다. 해당 저항 수준은 하락 추세선과 일치한다.

77.78: 두 번째 목표는 8월 26일 기록한 고점에 해당하는 77.78에 설정되어 있다.

79.44: 세 번째로 추정되는 가격 목표는 84.27의 스윙 고점에서 71.58의 스윙 저점까지 그려진 61.8% 피보나치 되돌림을 반영하는 79.44이다.

81.46: 추가적으로 확인되는 저항선은 표준 피벗 포인트 방식으로 계산된 주간 저항 (R3)과 일치하는 81.46이다.

매도자가 시장을 통제하는 경우 트레이더가 주목해야 하는 4개의 지지 수준:

72.54: 주요 하락 목표는 표준 피벗 포인트 방식으로 계산된 (S1) 지지와 일치하는 72.54에서 확인된다.

71.58: 두 번째 지지 수준은 8월 5일 기록된 스윙 저점과 일치하는 71.58이다.

69.28: 세 번째 지지선은 주간 저가에 해당하는 69.28이다.

67.97: 추가적인 하락 목표는 67.97로, 이는 71.58의 스윙 저점에서 77.78의 스윙 고점까지 그려진 161.8% 피보나치 확장에 해당한다.

8월 23일 마감된 한 주 동안 미국 원유 재고가 846,000배럴 감소한 4억 2,520만 배럴을 기록했다. 이는 정유소들이 가동 용량을 93.3%로 증가시킨 결과이다. 이번 감소는 9주의 기간 동안 8번째 감소였으나 감소폭은 예상보다 적었다. 원유 생산 추정치는 하향 조정되었으며, 수입과 수출 모두 감소했다. 휘발유 재고는 220만 배럴 줄어든 반면, 경유 재고는 소폭 증가했다. 그럼에도 여전히 5년 평균보다 10% 낮은 수준이다.

고조되는 세계적 불확실성과 경제 환경 변화 속에서 원유 가격의 하락 추세는 보다 근본적인 변화를 시사한다. 중국의 경제 조정으로 인한 석유 수요 감소와 대체 에너지의 증가는 세계 원유 시장의 역학이 새롭게 직면한 현실에 맞춰 탈바꿈하게 되는 중요한 전환점에 있음을 의미할 수 있다. 기술적 지표와 기분 분석 데이터 모두 원유의 하락세를 뒷받침하고 있다.