글로벌 석유 시장의 변동:OPEC의 예측 감축, 재고 급증, 지정학적 불확실성

전 세계 석유 시장이 최근의 수요 전망, 재고 수준, 지정학적 긴장 등 여러 가지 요인으로 인해 변동하고 있다. OPEC은 중국의 수요가 예상보다 약해지자, 2024년 석유 수요 성장 전망을 하향 조정했다. 이로 인해 OPEC+가 향후 몇 달간 생산량을 늘릴지에 대한 결정을 내리는 데 딜레마가 발생했다. 한편, 미국의 원유 재고가 예사 외로 증가하며 원유 가격이 하락했으며, 이로 인해 글로벌 석유 공급 과잉의 가능성이 커지고 있다. 또한 이란과 이스라엘을 포함한 지정학적 리스크로 인해 시장에 불확실성이 더해지고 있다. 기술적 지표는 현재 원유 가격의 하락세를 나타내고 있으며, 주요 지지선과 저항선이 향후 가격 움직임을 좌우할 것으로 보인다.

OPEC이 2024년 글로벌 석유 수요 성장 전망을 기존의 225만 배럴에서 211만 배럴로 하향 조정했다. 이는 중국의 수요 약화가 주 원인이다. 이번 조정 때문에 10월부터 생산량 증량 여부를 결정해야 하는 OPEC+가 난감한 상황을 직면하고 있다. 전망이 하향 조정되었음에도 불구하고, OPEC의 수요 성장 추정치는 국제 에너지 기구(IEA)와 같은 다른 산업 전망보다 여전히 높은 수준이다. 보고서에 따르면, OPEC+의 생산량이 7월에 약간 증가했으며, 덕분에 아직 10월 이후의 생산 전략을 결정할 시간이 남아 있다.

미국 정부 보고서에서 원유 재고가 예상 외로 증가했다고 밝힌 후 유가가 하락했다. 재고가 136만 배럴 증가하면서 6주 연속 감소세가 중단되었다. 이로 인해 서부 텍사스 중질유가 1.8% 하락하여 배럴당 77달러 밑에서 마감했고 브렌트유는 80달러 밑으로 하락했다. 예상 외의 재고 증가로 인해 연말에 글로벌 석유 공급 과잉에 대한 우려가 커졌다. 반면, 휘발유와 경유 재고는 감소하여 여름 운전 시즌 동안 지속적인 수요가 있음을 시사했다. 한편, 미국의 인플레이션 데이터는 예상과 일치했으며, 이란과 이스라엘을 둘러싼 지정학적 위험이 여전히 시장에 영향을 미치고 있다.

바이든 대통령이 가자 지구에서 휴전이 이루어지면 이란이 이스라엘에 대한 공격을 자제할 수도 있다고 언급한 후 유가가 하락했다. 그러나 CNBC가 보도한 바와 같이 바이든은 그러한 합의에 도달하기가 점점 더 어려워지고 있다고도 언급했다. 주 초에는 이란과 이스라엘 간의 긴장이 고조되면서 석유 가격이 상승했지만, 중국의 수요 감소 우려로 인해 가격이 다시 하락했다. 미국 원유는 배럴당 77달러 미만으로 거래를 마감했고, 브렌트유는 80달러 이하로 하락했다. 시장은 지정학적 위험과 변화하는 글로벌 수요에 영향을 받아 여전히 불안정하다. 또한, 미국 원유 재고가 증가한 데 반해, 휘발유 재고는 수요가 적고 생산이 줄어들면서 감소했다.

원유는 7월 5일 가격 움직임이 슈팅스타 일본식 캔들스틱 하락 반전 패턴을 형성한 후부터 하락 추세를 나타냈다. 예상대로, 가격은 연속적으로 낮은 고점과 저점을 형성했으며, 모멘텀 오실레이터와 상대 강도 지수(RSI)는 각각 100과 50 기준선 이하를 기록했다.

피보나치 되돌림 도구를 최근 스윙에 적용하면, 두 개의 잠재적 지지 수준이 계산된다. 첫 번째 지지 수준은 2023년 12월 12일 형성된 저점과 261.8% 피보나치 확장과 일치하는 배럴당 $68.26이다. 비관적인 시나리오에서의 하향 목표는 배럴당 $61.82로, 해당 값은 신 스윙의 423.6% 피보나치 확장에 해당한다.

반면, 원유 가격이 주요 저항 수준인 $79.49를 초과할 경우, 배럴당 $81.66에서 $84.27까지 상승할 가능성이 있다.

결론적으로 OPEC은 중국의 수요 감소를 이유로 2024년 글로벌 석유 수요 성장 전망을 하향 조정했다. 이번 결정은 10월부터 생산량을 늘리려고 했던 계획을 엇갈리게 만들었다. 동시에, 미국의 원유 재고가 예상 외로 증가하면서 원유 가격이 하락했으며, 이는 글로벌 공급 과잉에 대한 우려를 양산했다. 이란과 이스라엘 사이의 지정학적 긴장감으로 시장에 변동성이 더해졌으며, 상황 변화에 따라 가격이 요동치고 있다. 기술 분석을 살펴보면, 원유는 하락세를 기록하고 있다. 배럴당 $68.26과 $61.82에서 잠재적인 지지 수준이 있을 것으로 예상된다. 반면 $79.49를 상승 돌파하면 더 높은 가격 목표를 향해 갈 수 있다.