금 사상 최고치: 글로벌 긴장감 속 임박한 연준의 금리 인하

연준의 금리 인하 예상과 글로벌 지정학적 긴장, 다가오는 미국 대통령 선거에 따른 안전 자산 수요의 증가로 금 가격이 사상 최고치로 급등하고 있다. 금은 올해 20% 이상 상승하며 새로운 역대 최고치를 기록하며 기관 투자자와 개인 투자자 모두의 큰 관심을 받고 있다. 금 상장지수펀드(ETF) 또한 막대한 자금 유입을 경험하며 전 세계 자산 운용 규모(AUM)가 사상 최고 금액인 2,570억 달러를 기록했다. 애널리스트들은 금이 계속해서 상승할 것이라고 예측하며, 일부는 2025년 중반까지 금 가격이 온스당 3,000달러를 기록할 것이라고 전망했다. 기술적 지표 또한 강세 추세를 뒷받침하고 있지만, 잠재적인 시장 조정 신호도 있기 때문에 낙관적인 전망 속에서도 신중한 접근이 필요하다.

연준의 금리 인하를 앞두고 랠리가 촉발된 덕분에 금은 새롭게 사상 최고치를 경신하며 상승세를 이어가고 있다. 금은 어제 트로이 온스당 $2589.48 달러를 기록했고, 이번 주에 3.25% 이상의 상승폭을 기록할 것으로 예상된다. 금은 올해 20% 이상 상승했는데, 이는 중앙은행의 금 매입, 글로벌 갈등 속에서의 안전 자산 수요 증가, 개인 투자자들의 관심 증가에 따른 것이다.

연준이 최대 50bp의 금리를 내릴 가능성이 있는 만큼, 금리에 민감하게 반응하는 금 투자자들의 강세 배팅이 증가했다. 금리가 낮을수록 금 값이 유리한 경향을 나타낸다. 또한, 금 상장지수펀드(ETF)에 대한 투자자들의 관심도 금 가격 상승에 기여하고 있다. 미국 달러의 약세 또한 금 가격을 추가적으로 지지하는 요인이며, 이는 은, 백금, 팔라듐 가격의 소폭 상승에도 영향을 미쳤다.

2024년 8월, 전 세계 금 ETF는 4개월 연속 유입을 기록하며 21억 달러가 추가됐다. 세계 금 협회(World Gold Council)에 따르면, 이번 증가의 두요 원인은 서구 자금의 강한 수요였다. 이번 유입 덕분에 전 세계 자산 운용 규모(AUM)가 사상 최고치인 2,570억 달러를 기록했다. 총 금 보유량은 이달 말까지 29톤 증가하여 3,182톤에 달했으며, 4개월 반등세를 이어갔다. 연준의 비둘기적 신호와 지정학적 긴장에 힘입은 북미는 14억 달러의 유입을 기록해 선두를 차지했고, 유럽에서의 자금 유입은 이보다 완만했다. 아시아 또한 자금 유입이 있었으나 속도는 느렸다. 추가로, 남아프리카와 호주에서도 강한 유입을 기록했다.

연초 이후 24.8% 이상의 수익률을 기록한 금 ETF 수익률:

• iShares Gold Trust: 24.84%
• Goldman Sachs Physical Gold ETF: 24.88%
• ABRDN Physical Gold Shares ETF: 24.86%
• GraniteShares Gold Trust: 24.93%
• SPDR Gold MiniShares: 24.91%

금값이 새로운 최고치를 경신하고 있다. 애널리스트들은 미국이 연방준비제도 이사회 회의를 앞둔 만큼 추가적인 상승을 전망했다. 또한 금이 불확실성 속에서 두각을 나타내며, 2024년 선거 연도와 중동 및 우크라이나의 긴장 고조와 같은 요인들로 인해 안전 자산으로써의 금의 가치가 더욱 높아지고 있다고 언급했다.

금값 상승의 또 다른 주요 요인은 이번 주 예상되는 연준의 금리 인하이다. 낮은 금리는 국채와 같은 이자가 발생하는 자산에 비해 금을 보유하는 기회 비용을 줄이고 미국 달러를 약화시키는 경향이 있기 때문에 다른 통화를 보유한 투자자에게 금이 더 매력적으로 다가올 수 밖에 없다.

애널리스트들은 2025년 중반까지 금값이 온스당 3,000달러에 도달 할 수 있으며, 2024년 4분기에는 온스당 평균 2,600달러가 될 것이라 예상하고 있다.

금은 최근 트로이 온스당 2,589.49달러라는 새로운 사상 최고치를 기록하며, 2,585.95달러의 이전 최고가를 넘어섰다. 금값 상승을 주도하는 주요 요인으로는 긍정적인 시장 심리, 지정학적 긴장, 다가오는 미국 대통령 선거를 꼽을 수 있다. 볼린저 밴드, 상대 강도 지수, 모멘텀 오실레이터, 지수 이동 평균과 같은 기술 지표도 상승 추세를 뒷받침하고 있다. 특히 금값은 50일 지수이동평균선 위에 머무르고 있으며, 모멘텀 오실레이터와 상대 강도 지수 또한 각각 50과 100 기준선을 초과한 값을 기록하고 있다. 또한 볼린저의 확장과 가격이 상단 밴드 위에서 마감하는 것은 상승 추세의 지속을 나타낸다. 단, 오실레이터와 가격 간의 부정적인 발산이 시장 조정 가능성을 시사하고 있는 만큼 주의가 필요하다. 최근 차트에서 피보나치 되돌림 도구를 사용하여 추정한 가격 목표는 $2,628.25와 $2,724.98이다.

종합해보면, 금의 사상 최고치 상승을 이끈 주요 요인은 안전 자산에 대한 수요 증가, 연준의 금리 인하에 대한 기대감, 글로벌 지정학적 긴장을 꼽을 수 있다. 긍정적인 시장 분위기와 기술적 지표들이 강세 추세를 지지하고 있으며, 애널리스트들은 2025년 중반까지 금 가격이 온스당 3,000달러까지 오를 것이라 전망했다. 그러나 잠재적인 시장 조정 신호가 있는 만큼, 주요 가격 목표를 신중하게 모니터링 하며 주의를 기울일 필요가 있다.