상승 시장 및 강세 모멘텀: 연준의 금리 인하 기대로 신규 고점 에 주목하는 S&P 500

기술 지표에서 강세 신호가 나타난 S&P 500은 상승 추세를 보이며 5674.06의 저항 수준에 접근하고 있다. 주요 가격 목표는 5826.19와 6098.86이며, 지지 수준은 5572.90, 5478.96, 5385.01, 5313.56에 설정되어 있다.
8월 PPI 데이터에서 소폭의 인플레이션 증가가 나타나자 연방준비제도의 금리 인하 가능성에 대한 기대감이 높아졌다. 인하 폭은 25bp로 예상된다. 주식 시장은 상승세를 보이고 있다. S&P 500은 소형주와 반도체 제조업체의 주도로 3.8% 상승했다. 유가 또한 상승했으며 금은 사상 최고치를 기록했다.

8월 5일 이후부터 상승 추세를 보인 S&P 500은 더 높은 고점과 저점을 기록하며 5385.01까지 하락했다. 지수는 현재 7월 16일에 형성된 저항 수준인 5674.06을 돌파하려 하고 있다. 20일 및 50일 지수 이동 평균(EMA), 모멘텀 오실레이터, 상대 강도 지수(RSI) 모두 강세 추세를 뒷받침하고 있다. 특히, 단기 EMA가 장기 EMA 위에 머무르고 있으며, 가격은 현재 두 EMA 위에 있다. 모멘텀 오실레이터와 RSI 값은 각각 100과 50 기준선 위에 있다. 피보나치 되돌림 도구를 사용하면 5657.68의 스윙 고점과 5385.01의 스윙 저점을 기준으로 5826.19와 6098.86의 잠재적 가격 목표가 계산된다.

강세장이 시장을 통제하는 경우, 트레이더가 주목해야 하는 잠재적인 4개의 저항 수준:
5674.06: 초기 저항 수준은 7월 16일 기록된 고점과 일치하는 5674.06에 설정되어 있다.
5751.63: 두 번째로 확인되는 가격 목표는 표준 피봇 포인트 방법을 사용하여 계산된 주간 저항(R2)과 일치하는 5751.63이다.
5826.19: 세 번째 가격 목표는 5657.68의 스윙 고점에서 5385.01의 스윙 저점까지 그린 161.8% 피보나치 확장과 일치하는 5826.19로 추정된다.
6098.86: 추가적으로 확인되는 가격 목표는 6098.86이다. 이는 5657.68의 스윙 고점에서 5385.01의 스윙 저점까지 그린 261.8% 피보나치 확장과 일치한다.

매도자들이 시장을 통제하는 경우, 트레이더가 주목해야 하는 잠재적인 4개의 지지 수준:
5572.90: 첫 번째로 확인되는 지지 수준은 일일 최고가와 최저가를 통과하는 내부 추세선에 해당하는 5572.90이다. 이는 표준 피벗 포인트 방법을 사용하여 추정한 주간 지지선(S1)과도 일치한다.
5478.96: 두 번째로 보여지는 지지선은 표준 방법을 사용하여 계산한 주간 피벗 포인트(PP)와 일치하는 5478.96이다.
5385.01: 세 번째 지지선은 9월 6일에 기록된 일일 저점과 일치하는 5385.01로 추정된다. 이는 5091.15의 저점과 5674.06의 고점 사이의 50% 되돌림과도 일치한다.
5313.56: 추가적으로 관찰되는 하락 목표는 5313.56으로, 이는 5091.15의 저점과 5674.06의 고점 사이의 61.8% 피보나치 되돌림과 일치한다.

월에 미국 생산자 물가 지수(PPI)는 이전 달 수치가 하향 수정됨에 따라 소폭 상승했지만, 연방준비제도가 선호하는 지표와 연계된 인플레이션 지표는 여전히 낮은 수준을 유지했다. 실업 수당 청구 건수 또한 소폭 상승했다. 애널리스트들은 PPI 데이터에 따라 연준이 50bp의 더 큰 폭의 금리 인하를 할 가능성이 열려 있다고 보고 있지만, 25bp 인하가 보다 지배적이라 예상하고 있다.
주식 시장은 상승했다. S&P 500은 주간 3.8% 상승, 나스닥 100은 5.84% 상승, 다우 존스는 2.21% 상승을 기록했다. 러셀 2000 지수로 측정되는 소형주는 2.61% 상승했다. Nvidia와 같은 반도체 제조업체가 상승을 주도했으며, Micron Technology는 하향 조정 이후 하락했다. Wells Fargo 주가도 하락했다. 유가는 상승했고 금은 사상 최고치를 기록했다.
PPI 데이터는 소비자물가지수(CPI) 추세를 반영하며 연준의 금리 인하 주기에 대한 기대를 강화시켰으며, 시장은 첫 금리 인하 시작으로 25bp 인하를 예측하고 있다. 애널리스트들은 최근 저조한 실적을 보인 소형주가 향후 통화 완화로 혜택을 볼 가능성이 높다고 보고 있다.

결론적으로, S&P 500의 상승 추세는 강력한 기술적 지표와 주요 저항 수준에 의해 뒷받침되고 있다. 이는 강세 전망을 의미하는 것으로 주요 가격 목표는 5826.19와 6098.86으로 설정되어 있다. 이러한 수준과 확인된 지원 영역을 면밀히 모니터링 해야 할 필요가 있다.
적당한 인플레이션 데이터와 증가하는 실업 수당 청구 건수로 인해 연준이 25bp의 금리를 인하할 것이란 기대가 강화되고 있다. 이로 인해 주식 시장의 광범위한 상승이 촉진됐다. 소형주와 기술주가 이끄는 상승과 함께 유가 상승과 금값이 사상 최고치를 기록한 것은 시장 심리가 여전히 긍정적임을 반영한다. 특히 통화 완화의 혜택을 받을 것으로 예상되는 부문에서 이러한 경향이 더욱 두드러진다.