이번 주 전망: 2024년 9월 23일 -27일 동안 주목해야 할 주요 경제 이벤트

이번 한 주 동안에는 시장 역학을 형성할 여러 주요 경제 이벤트가 예정되어 있다. 특히, 제조업, 서비스업, 인플레이션, 소비자 심리에 대한 통찰을 제공할 것으로 보인다. 이번에 발표되는 경제 지표는 기업 신뢰를 반영하고, 제 건강에 대한 중요한 신호를 제공하며, 통화 정책을 안내하고, 통화 움직임에 영향을 줄 것으로 예상된다. 제조업 생산량, 서비스 성과, 인플레이션 압력의 변동과 함께 소비자 신뢰 데이터는 글로벌 경제 안정성과 성장 전망의 트렌드를 반영할 것으로 보이며, 금융 부문 전반의 의사 결정에 영향을 줄 것이다.

월요일 10:15 am (GMT+3) – 프랑스: 플래시 제조업 PMI (EUR)
월요일 10:15 am (GMT+3) – 프랑스: 플래시 서비스업 PMI (EUR)
월요일 10:30 am (GMT+3) – 독일: 플래시 제조업 PMI (EUR)
월요일 10:30am (GMT+3) – 독일: 플래시 서비스업 PMI (EUR)
월요일 11:30 am (GMT+3) – 영국: 플래시 제조업 PMI (GBP)
월요일 11:30am (GMT+3) – 영국: 플래시 서비스업 PMI (GBP)
월요일 16:45 (GMT+3) – 미국: 플래시 제조업 PMI (USD)
월요일 16:45 (GMT+3) – 미국: 플래시 서비스업 PMI (USD)
화요일 03:30 am (GMT+3) – 일본: 플래시 제조업 PMI (JPY)
화요일 07:30 am (GMT+3) – 호주: 기준 금리(AUD)
화요일 17:00 (GMT+3) – 미국: CB 소비자 신뢰지수 (USD)
수요일 04:30 am (GMT+3) – 호주: CPI 연간(AUD)
목요일 10:30 am (GMT+3) – 스위스: SNB 정책 금리 (CHF)
목요일 15:30 (GMT+3) – 미국: 최종l GDP 분기별 (USD)
목요일 15:30 (GMT+3) – 미국: 실업 수당 청구 (USD)
금요일 15:30 (GMT+3) – 캐나다: GDP 월별 (CAD)
금요일 15:30 (GMT+3) – 미국: 근원 PCE 물가 지수 월별 (USD)

10:15 am – 프랑스: 플래시 제조업 PMI (EUR)
제조업 구매관리자지수(PMI)는 신규 주문, 생산, 고용, 공급업체 납품 및 재고 수준 등 주요 분야의 구매 관리자들을 대상으로 한 설문 조사를 기반으로 작성된, 제조업 부문의 성과를 반영하는 경제 지표이다. PMI 수치가 50을 초과하면 제조업 부문의 확장을 의미하며, 50 미만이면 침체를 의미한다. 제조업 PMI는 제조 경제의 전반적인 건강 상태를 평가하고 경제 동향을 예측하는 데 널리 사용되며, 비즈니스 결정과 정책 결정에 영향을 미친다.
프랑스는 8월, 제조업 부문에서의 침체가 심화되었고 신규 주문은 글로벌 금융 위기나 COVID-19 당시와 유사한 수준으로 감소했다. 생산, 구매 활동, 고용 수준이 급격히 하락함에 따라, 제조업체들은 2024년 처음으로 향후 생산에 대한 비관적인 전망을 보였다. 원자재 비용은 계속해서 가파르게 상승했지만, 경쟁력을 유지하기 위해 판매 가격은 억제됐다. 이는 프랑스의 내수 약화에 따른 것으로 앞으로도 어려운 상황이 계속될 것으로 예상된다.
애널리스트들은 2023년 2월부터 시작된 제조업 위축이 이번 주에도 계속될 것으로 예측하며, 예상 수치는 44.7이다.
10:15 am – 프랑스: 플래시 서비스업 PMI (EUR)
서비스 구매 관리자 지수(PMI)는 금융, 의료, 소매 및 기타 서비스 중심 분야의 경영진을 대상으로 한 설문 조사를 기반으로 서비스 부문의 성과를 측정하는 경제 지표이다. 해당 지수는 지수는 신규 비즈니스, 고용, 가격 및 생산량과 같은 주요 변수의 변화를 반영한다. PMI 수치가 50을 초과하면 서비스 부문의 확장을 의미하고, 50 미만이면 침체를 의미한다. 즉, 서비스 구매 관리자 지수는 경제의 건전성을 평가하고 통화 정책 결정의 가이드 역할을 하는 중요한 지표이다.
프랑스 서비스 제공업체는 8월, 강력한 사업 성장을 보고하며 프랑스 서비스 PMI가 55.0으로 상승하여 2022년 5월 이후 최고치를 기록했다. 고객 수가 증가하며 확장에 기여했지만, 신규 비즈니스 성장률은 완만했고 주로 프랑스 내수였다. 고용 성장률은 둔화되었고, 정치적 불확실성과 약한 부동산 부문으로 인해 기업 신뢰는 여전히 낮았다. 입력 비용 인플레이션이 감소했음에도 불구하고, 서비스 제공업체들은 4월 이후 가장 빠른 속도로 가격을 인상했다.
이번 발표에서 애널리스트들이 예상한 수치는 53.2이다.
10:30 am – 독일: 플래시 제조업 PMI (EUR)
최근 조사에 따르면 8월, 독일의 제조업 부문이 악화되어 신규 주문, 구매 활동, 고용이 급격히 감소했다. 전체 PMI는 42.4로 하락하여 3월 이후 최저치를 기록하며 심각한 위축세를 보였다. 특히 건설 부문에서의 수요 약화가 내수 및 수출 주문의 급격한 감소로 이어졌다. 생산량은 계속해서 줄어들었지만, 원자재 비용은 안정적이었다. 공장 출하 가격은 15개월 만에 가장 적은 감소폭을 기록했다. 제조업체가 미래 성장 전망에 대한 우려가 커지면서 기업 신뢰도는 더욱 약화되었다.
애널리스트들이 예상한 수치는 이전 달보다 소폭 개선된 43.3이다.
10:30 am – 독일: 플래시 서비스업 PMI (EUR)
8월 독일의 서비스 부문은 성장 둔화를 기록했다. 기업 활동은 3월 이후 가장 낮은 속도로 확장했다. 신규 사업은 거의 중단되었고 수출 판매는 2개월 연속 감소했다. 고용 또한 2개월 연속 감소했고, 원자재 비용 인플레이션은 3년 반 만에 가장 낮은 수준으로 둔화됐다. 생산자 가격은 7월보다 약간 빠르게 상승했으며, 전반적인 기업 신뢰는 안정적인 상태를 유지했다. 기업들은 미래 시장 상황을 긍정적으로 보고 있다.
애널리스트들이 예상한 수치는 전월과 동일한 51.1이다.
11:30 am – 영국: 플래시 제조업 PMI (GBP)
영국의 제조업 부문은 8월에도 회복세를 이어갔다. PMI는 26개월 만에 최고치인 52.5를 기록했다. 강력한 내수에 힘입어 생산량, 신규 주문, 고용이 4달 연속 증가했다. 그러나 수출 주문은 31개월 연속 감소했다. 원자재 및 생산자 가격 인플레이션은 완화되었지만, 제조업체들은 여전히 에너지, 금속 및 운송 비용 상승에 직면해 있다. 공급망 문제에도 불구하고 기업 신뢰는 긍정적인 모습을 유지했다. 독일 기업의 61%가 내년에 생산량이 증가할 것으로 예상하고 있다.
경제학자들이 예측한 수치는 53.2로, 제조업이 지속적으로 개선될 거라 보고 있다.
11:30 am – 영국: 플래시 서비스업 PMI (GBP)
8월, 영국의 서비스 부문은 지속적인 회복세를 기록했다. PMI는 4월 이후 최고치인 53.7로 상승했다. 개선된 경제 상황과 정치적 불확실성 완화에 힘입어 사업 활동과 신규 주문이 증가했다. 그러나 수출 성장률은 여전히 부진했다. 인플레이션 압력이 완화되어 원자재 비용 상승률은 2021년 1월 이후 가장 낮은 수준을 기록했다. 고용은 8개월 연속 증가했지만, 인재 부족과 임금 압박으로 인해 어려운 상황이다. 긍정적인 전망에도 불구하고, 가을 예산을 앞두고 신뢰도의 완화 폭은 크지 않았다.
서비스업 성장세를 기대하는 애널리스트들이 예상한 수치는 52.6이다.
16:45 – 미국: 플래시 제조업 PMI (USD)
8월, 미국 제조업 생산이 신규 주문 및 매출 감소로 7개월 만에 처음으로 감소했다. 고용 또한 감소하며 여유 생산 능력 및 수요의 감소를 반영했다. 운송비와 인건비가 상승하며 원자재 비용 상승률이 16개월 만에 최고치를 기록했다. 기업들은 구매 활동을 줄이고 미처리 물량을 처리했지만 수출 주문은 계속 감소했다. 이러한 어려움에도 불구하고 제조업체들은 향후 생산에 신중한 낙관론을 유지하고 있다. 그럼에도 7월 대비 신뢰도가 소폭 하락했다.
애널리스트들은 3개월 연속으로 48.5의 수축을 예상하고 있다.
16:45 – 미국: 플래시 서비스업 PMI (USD)
8월 미국 서비스 부문은 강력한 성장을 보였으며, 신규 주문 증가에 힘입어 사업 활동이 거의 2년 반 만에 가장 빠른 속도로 증가했다. 그러나 고용은 3개월 만에 처음으로 감소했다. 공급업체 비용과 임금 상승으로 인해 원가가 계속해서 급격히 상승했지만, 판매 가격 인플레이션은 7개월 만에 최저치로 완화되었다. 이처럼 어려운 상황에도 불구하고 서비스 제공업체는 주문 증가와 잠재적인 이자율 인하에 대한 기대에 힘입어 미래 성장을 낙관적으로 기대하고 있다.
서비스 부문 성장세는 이번 주에도 지속될 것으로 예상되며, 예측치는 55.3이다.

03:30 am – 일본: 플래시 제조업 PMI (JPY)
8월, 일본의 제조업 부문은 안정화 조짐을 보였다. 신규 주문은 감소했지만, 감소 속도는 더뎠고 생산은 3개월 만에 두 번째로 증가했다. 고용 성장도 개선되었으며, 기업들은 2022년 중반 이후 처음으로 원자재 구매를 늘렸다. 그러나 원자재 비용 상승과 엔화 약세로 인해 원가 상승률이 16개월 만에 최고치를 기록했다. 인플레이션에도 불구하고 기업들은 경쟁력을 유지하기 위해 가격 인상을 소폭 유지했다. 구매 관리자 지수(PMI)는 49.8로 상승했다. 이는 제조업 활동이 소폭 위축되었음을 시사한다.
애널리스트들이 예측한 수치는 49.9이다.
07:30 am – 호주: 기준 금리(AUD)
호주 중앙은행(RBA)의 금리 결정은 호주의 국가 통화 및 신용 정책의 주요 수단 중 하나이다.
금리가 높아지면 호주 달러가 강세를 나타낸다.
RBA는 현금 금리 목표를 4.35%로 유지했다. 2022년 정점을 찍은 후 인플레이션이 감소하긴 했지만, 여전히 목표 범위를 초과하고 있고, 특히 서비스 부문에서 지속적인 압력이 나타나고 있다. RBA는 인플레이션이 2025년 말까지 2-3% 목표 범위로 돌아올 것으로 예측하고 있다. 이는 이전 예측보다 다소 늦어진 전망이다. 경제적 불확실성이 여전히 높고, 인플레이션과 성장 모두 리스크를 안고 있다. RBA의 우선순위는 인플레이션을 목표 수준으로 되돌리는 것이며, 변화하는 경제 상황에 따라 정책을 조정할 예정이다.
경제학자들은 호주의 현금 금리가 4.35%로 유지될 거라 예측하고 있다.
17:00 – 미국: CB 소비자 신뢰지수(USD)
매월 발표되는 소비자 신뢰도는 소비자의 태도, 지출 의향, 휴가 계획, 인플레이션, 주가 및 금리에 대한 기대를 조사한 지표로써 현재 및 미래 경제 상황에 대한 소비자 심리에 대한 포괄적인 분석을 제공한다. 해당 보고서는 연령 및 소득과 같은 인구통계학적 요소에 따라 구분되며, 지역별 및 미국 8개 주요 주에 대한 통찰도 포함된다. 또한 기업과 정책 입안자들이 소비자 행동을 평가하고 경제 트렌드를 예측하는 데 유용하게 활용된다.
2024년 8월, 미국 소비자 신뢰 지수는 101.9에서 103.3으로 상승해 현재 사업 상황에 대한 심리가 개선된 것으로 나타났다. 그러나 노동 시장에 대한 우려가 커져 일자리가 넉넉하다고 보는 소비자는 줄었다. 인플레이션 기대치는 4.9%로 하락했으며, 주가 상승을 예상하는 소비자도 감소했다. 사업 조건에 대한 낙관론은 개선되었지만, 개인 재정 상황에 대한 평가는 엇갈렸고, 소비자들은 향후 소득 전망에 대해 신중한 태도를 유지하고 있다.
애널리스트들은 전월의 103.3을 반영하여 103.5의 수치를 예상하고 있다.

04:30 am – 호주: CPI 연간(AUD)
소비자 물가 지수(CPI) 지표는 가계 지출의 다양한 항목에 대한 상품 및 서비스 가격 변화를 추적하는 인플레이션의 주요 척도이다. 해당 데이터는 소비자 가격 추세에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 생활비와 인플레이션 압력을 평가하는 데 유용하다. 또한 중앙은행을 포함한 정책 입안자들이 이자율과 같은 통화 정책에 대한 결정을 내리고, 기업이 인플레이션과 관련된 가격 책정 전략과 계약을 조정하는 데 사용된다.
2024년 7월, 호주의 소비자물가지수(CPI)는 6월의 3.8%에서 하락했고, 작년 대비 3.5% 상승했다. 주택(+4.0%), 음식 및 비알콜 음료(+3.8%), 알콜 및 담배(+7.2%), 교통(+3.4%)에서 유의미한 가격 인상이 나타냈다. 전기 요금은 정부 환급으로 인해 5.1% 하락했으며, 가스 요금은 2.7% 상승했다. 자동차 연료 가격은 4.0% 증가했으며, 식품 가격의 상승은 과일 및 채소 비용이 7.5% 증가한 데에 영향을 받았다.
경제학자들은 CPI가 2.8%로 감소할 것으로 예상하고 있다.

10:30 am – 스위스: SNB 정책 금리(CHF)
2024년 6월 20일, 스위스 중앙은행(SNB)은 정책 금리를 0.25% 포인트 인하한 1.25%로 조정했다. 해당 결정은 5월 인플레이션이 1.4%를 기록하며 인플레이션 압력이 소폭 완화된 데 따른 조치이다. SNB는 적절한 통화 조건을 유지하고 인플레이션이 물가 안정 범위 내에 머무는 것을 목표로 하고 있다. 스위스의 GDP 성장률은 2024년 초, 완만한 성장을 기록했다. SNB는 올해 성장률을 약 1%, 2025년에는 1.5%로 전망했다. 글로벌 경제 성장세는 견고하지만 지속적인 인플레이션과 지정학적 긴장으로 인해 리스크가 존재한다.
애널리스트들은 이번 주 25bp인하를 통해 올해 세 번째 금리 인하를 단행할 것으로 예상하고 있다.
15:30 – 미국: 최종 GDP 분기별(USD)
2024년 2분기에 미국 실질 GDP는 소비자 지출, 개인 재고 투자, 비 주거 고정 투자의 증가에 힘입어 1분기의 1.4%에서 상승한 연간 3.0%의 성장률을 기록했다. 현재 달러 기준 GDP는 5.5% 증가했으며, 개인 소득은 2,336억 달러 증가했다. 기업 이익은 1분기 감소 이후 576억 달러 증가하며 반등했다. 개인 저축률은 3.3%로 떨어졌다. PCE 물가 지수를 기준으로 한 인플레이션은 2.5% 증가했으며, 근원 인플레이션(식품 및 에너지 제외)은 2.8%를 기록했다.
애널리스트들이 예상한 GDP 성장률은 2.9%로, GDP가 3분기 연속 하락할 것으로 보고 있다.
15:30 – 미국: 실업 수당 청구(USD)
실업 보험을 신청하는 실업자의 초기 청구는 직장을 그만둔 후 실업 보험 자격을 얻기 위해 제출하는 절차로써, 이는 노동 시장의 상황을 반영하는 선행 경제 지표의 역할을 한다. 그러나 이는 주간 행정 데이터이기 때문에 변동성이 크고 계절 조정이 어려울 수 있다.
2024년 9월 7일 마감된 한 주 동안, 미국의 초기 실업 청구는 전 주 대비 2,000건 증가한 230,000건을 기록했다. 보험 가입 실업률은 1.2%로 변동이 없었다. 한편, 조정되지 않은 초기 청구는 12,968건 감소한 177,663건을 기록했다. 8월 31일 마감된 한 주 동안의 보험 가입 실업자는 185만 명으로 증가했다. 매사추세츠에서의 신청 건수가 눈에 띄게 증가한 반면, 텍사스와 뉴욕은 상당한 감소를 보였다.
애널리스트들은 초기 실업 청구 건수가 224,000건에 달할 것으로 예측하고 있다.

15:30 (GMT+3) – 캐나다: GDP 월별(CAD)
국내총생산(GDP)은 한 국가 또는 지역의 경제 생산량을 측정하는 중요한 지표로써 원자재나 구성 요소와 같은 중간 소비를 뺀 생산된 상품과 서비스의 총 가치를 나타낸다. GDP는 각 부문의 경제 기여도를 살펴보는 부가가치 접근법과 같은 방법으로 계산할 수 있다. GDP의 성장은 경제 확장을 의미하고, GDP의 둔화 또는 마이너스는 경기 침체를 신호할 수 있다. 이처럼 GDP는 경제의 전반적인 건강 상태를 평가하는 기준으로 사용된다.
2024년 6월 캐나다의 실질 GDP는 사실상 변화가 없었다. 상품 생산 산업은 제조업과 건설업의 감소로 0.4% 하락했으며, 서비스 생산 산업은 0.1% 성장하며 3개월 연속 증가했다. 제조업은 1.5% 감소했고 건설업은 3개월 연속 감소했다. 성장을 이끌어낸 건 유틸리티와 부동산 부문이었다. 2024년 2분기 실질 GDP는 0.5% 증가했다. 공공 서비스, 광업, 운송 부문이 성장을 주도한 반면, 건설업과 제조업은 감소했다.
애널리스트들이 예측한 수치는 0.1이다.
15:30 – 미국: 근원 PCE 물가 지수 월별
개인 소비 지출(PCE)은 개인과 가계가 소비하는 상품과 서비스의 가치를 측정한다. 이는 소비 지출의 주요 지표로써, 미국 경제 활동의 큰 부분을 차지한다. PCE는 소비자가 지불한 가격에 대한 데이터를 포함하기 때문에, 인플레이션 추세를 추적하는 지표로 자주 사용된다. 연방준비제도는 가격 안정 유지를 목표로, 통화 정책 결정을 안내하는 선호 인플레이션 측정 지표로 PCE 가격 지수를 사용한다.

2024년 7월, 미국 개인 소득은 0.3% 증가한 751억 달러를 기록했고, 가처분 개인 소득은 548억 달러 증가했다. 개인 소비 지출(PCE)은 상품과 서비스에 대한 지출 증가에 힘입어 0.5% 성장했다. PCE 가격 지수는 0.2% 상승했고, 근원 인플레이션(식품 및 에너지 제외)도 0.2% 증가했다. 실질 가처분 소득은 0.1%, 실질 PCE는 0.4% 증가했으며, 상품 지출은 0.7%, 서비스는 0.2% 증가했다. 개인 저축률은 2.9%로 하락했다. 지난 1년 동안 PCE 가격 지수는 2.5% 상승했다.
경제학자들은 0.2%의 소폭 상승을 예측하고 있다.

목요일, 9월 26일: COST (Costco Wholesale Corp)

이번 한 주 동안에는 시장의 움직임에 중요한 영향을 미치고, 제조업, 서비스업, 인플레이션 등 주요 부문의 건강 상태에 대한 통찰을 제공하는 경제 이벤트가 예정되어 있다. 해당 데이터는 중앙 은행의 결정과 통화 시장에 영향을 미치고, 기업과 소비자의 심리를 반영할 것으로 예상된다. 제조업, 서비스업, 인플레이션에 압력이 가해짐에 따라, 이번 주 경제 발표의 결과는 경제 동향과 안정성에 대한 중요한 신호를 제공하여 금융 시장과 광범위한 경제 정책에서 전략적 결정에 영향을 줄 수 있을 것으로 보인다.