이번 주 전망: 2024년 9월 30일~10월 4일 주목해야 할 주요 경제 이벤트

이번 한 주는 글로벌 제조업 활동, 노동 시장 상황, 인플레이션 추세에 대한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있는 영향력이 높은 경제 이벤트가 다수 예정되어 있다. 특히, 중국의 제조업 PMI는 해당 부문의 건전성을 나타내는 중요한 지표가 될 예정이며, 미국의 비농업 고용 변화 보고서는 상당한 일자리 성장을 보여줄 것으로 예상된다. 더불어, 스위스와 미국의 중앙은행 정책 및 인플레이션 데이터는 통화의 움직임과 보다 전반적인 경제 건전성을 살펴 보고자 하는 시장 참여자들에게 중요한 역할을 할 것으로 예상된다.

월요일 04:30 am (GMT+3) – 중국: 제조업 PMI (CNY)
화요일 17:00 (GMT+3) – 미국: ISM 제조업 PMI (USD)
화요일 17:00 (GMT+3) – 미국: JOLTS 구인 이직 보고서(USD)
수요일 15:15 am (GMT) +3) – 미국: ADP 비농업 고용 변화 (USD)
목요일 09:30 am (GMT+3) – 스위스: CPI 월별(CHF)
목요일 15:30 (GMT+3) – 미국: 실업 수당 청구(USD)
목요일 17:00 (GMT+3) – 미국: ISM 서비스 PMI (USD)
금요일 15:30 (GMT+3) – 미국: 비농업 고용 변화 (USD)

04:30 am – 중국: 제조업 PMI (CNY)
중국 제조업 구매관리자지수(PMI)는 중국물류구매연합(CFLP)과 국가통계국(NBS)이 발표하는 중국 제조업 부문의 경제 활동을 측정하는 월간 지표이다. 해당 지표는 다양한 산업과 지역의 3,200개 기업을 대상으로 생산량, 신규 주문, 고용 등 주요 하위 지표를 측정한다. PMI 수치가 50을 넘으면 부문 확장을 의미하고, 50 미만이면 위축을 의미한다.
2024년 2분기 중국 제조업 PMI는 축소를 나타냈다. 대기업의 경제 활동은 둔화되었고, 중소 기업은 어려움을 겪고 있다. 생산 성장과 수요 또한 약화되고, 가격도 하락했다. 이에 따라 중국 정보가 정책 지원을 강화할 것으로 예상된다. 중국의 2024년 3분기 GDP 성장률은 5.0%로 전망되고 있으며, 인프라 성장과 수출에 힘입어 PMI가 점진적으로 50을 초과할 것으로 예측되고 있다.
애널리스트들은 중국의 구매 관리자 지수(PMI)를 49.3으로 예측하며 중국의 제조업 부문이 5개월 연속 감축할 거라 전망하고 있다. 이는 산업 활동의 지속적인 약세를 의미한다.

17:00 – 미국: ISM 제조업 PMI (USD)
제조업 PMI는 미국 제조업 활동에 대한 월별 조사이다. 해당 지표에는 0%를 초과하면 부문 확장을, 50% 미만이면 축소를 나타내는 종합 지수가 포함되어 있다. 또한 신규 주문, 생산, 고용과 같은 주요 지표의 변화를 추적하여 제조업 부문의 건전성과 더 넓은 경제에 대한 통찰을 제공한다.
2024년 8월, 미국의 제조업 PMI는 47.2%를 기록하며 5개월 연속 축소를 나타났다. 신규 주문, 생산, 고용이 감소한 반면, 가격은 상승했다. 수출과 수입 또한 축소되는 모습을 보였다. 수요가 약한 가운데, 식품, 음료 및 담배 제품과 컴퓨터 및 전자 제품은 성장세를 보였다. 경제적 불확실성 속에서 투자 움직임이 신중해지고 있다.
경제학자들은 이번 PMI 수치를 48.6으로 예상하고 있다. 이는 미국 제조업 부문이 계속해서 축소 영역에 머물 가능성이 높음을 의미한다.
17:00 – 미국: JOLTS 구인 이직 보고서
미국의 구인 및 이직 조사는 고용주 설문조사를 바탕으로 한 월간 보고서로, 미국 상업, 산업 및 사무 분야의 일자리 공석을 나타낸다. 이때, 농업 분야는 제외된다.
지표가 성장을 기록하면 미국 달러에 긍정적인 영향을 줄 수 있다.
2024년 7월, 미국의 일자리 공석은 770만 개로 유지됐고, 고용자는 550만 명, 총 이직자는 540만 명으로 증가했다. 자발적 퇴사는 330만 명으로 변동이 없었으며, 해고 및 해직은 180만 명으로 안정적인 수준을 기록했다. 의료 및 정부 부문의 일자리 공석은 감소했지만, 전문 서비스와 연방 정부 부문의 일자리 공석은 증가했다. 숙박 및 음식 서비스 부문의 고용자는 증가했고, 의료 부문은 이직자가 늘어났다. 2024년 6월 데이터 수정치에 따르면 일자리 공석 및 고용자가 소폭 하향 조정됐다.

애널리스트들은 약 50,000개의 소폭 증가를 예상하고 있다.

15:15 am – 미국: ADP 비농업 고용 변화(USD)

ADP 비농업 고용 변화는 농업 및 정부 부문을 제외한 미국의 19개 제조업 부문에서의 월간 고용 변화를 추적한 지표이다.

고용 성장은 미국 달러 인용에 긍정적인 영향을 줄 수 있다.

2024년 8월 민간 부문 고용은 99,000개의 일자리가 증가했고 연봉은 전년 대비 4.8% 상승했다. 일자리 증가는 주로 서비스 부문에서 발생했으며, 건설, 금융 활동, 교육 및 건강 서비스에서의 증가가 눈에 띄게 늘었다. 중대형 기업의 고용은 증가했지만, 소기업은 소폭 감소했다. 임금 성장은 안정적으로 유지되었으며, 이직한 직원은 7.3%의 임금 인상을 경험했다.

애널리스트들은 민간 부분의 활동이 소폭 확대될 것으로 예측하고 있다.

09:30 am – 스위스: CPI 월별(CHF)
소비자물가지수(CPI)는 스위스의 개인 가구의 지출 습관을 반영하는 상품 및 서비스 가격의 변화를 추적하는 지표이다. 이는 소비자들이 가격 변동에도 불구하고 동일한 소비 수준을 유지하기 위해 지출을 얼마나 조정해야 하는지를 보여준다.
2024년 8월 스위스의 소비자 물가 지수(CPI)는 107.5 포인트로 안정세를 유지했다. 연간 인플레이션률은 1.1%를 기록했다. 주택 임대료와 의류 가격이 상승한 반면, 교통비, 난방유, 해외 휴가 비용은 감소했다. 국내 제품 가격은 2.0% 상승한 반면, 수입 제품은 1.9% 하락했다. 에너지와 같은 변동성이 큰 항목을 제외한 근원 인플레이션은 1.1% 상승했다.
애널리스트들은 이번 발표에서 0.2% 소폭 감소를 예상하고 있다.
15:30 – 미국: 실업 수당 청구(USD)
초기 실업 청구는 직장을 그만둔 후 실업 보험 자격을 요청하는 실업자의 신청을 의미한다. 해당 수치는 노동 시장 상황을 반영하는 선행 경제 지표로 사용되지만, 이는 주간 행정 데이터로써, 변동성이 크고 계절 조정이 어렵다는 단점이 있다.

2024년 9월 14일 마감된 한 주 동안, 실업 보험 초기 청구는 12,000건 감소하여 219,000건을 기록했고, 4주 이동 평균은 227,500건으로 하락했다. 보험에 가입된 실업률은 1.2%로 안정세를 유지했으며, 보험 가입 실업자는 14,000명 감소한 183만 명을 기록했다. 조정되지 않은 데이터에서는 실제 초기 청구가 6,436건 소폭 증가하여 184,845건으로 집계됐다.
애널리스트들이 예상한 초기 실업 청구 건수는 224,500건으로, 안정적인 노동 시장 상황을 기대하고 있다.
17:00 – 미국: ISM 서비스 PMI (USD)
ISM 서비스 PMI는 보고하는 해당 월 동안의 미국 서비스 부문의 활동을 측정한다. 이는 서비스 부문의 공급 임원들에 대한 설문조사에서 파생된 지표이다. 해당 수치가 50을 초과하면 미국 달러 견적에 긍정적인 영향을 줄 수 있다.
2024년 8월, 서비스 PMI는 51.5%를 기록하며 두 달 연속 소폭 성장을 보였다. 사업 활동과 신규 주문은 확장세를 유지했으며, 고용은 둔화되었음에도 여전히 증가했다. 공급업체 납품이 개선되어 납품 시간이 빨라졌다. 가격은 소폭 상승했고, 재고는 두 달간의 축소 후 증가했다. 10개 부분의 산업이 성장을 기록했으며, 전체 서비스 부문은 지난 20개월 중 18개월 동안 확장되는 모습을 보였다.
애널리스트들은 서비스 부문이 3개월 연속 소폭 성장할 것으로 예상하고 있다. 이는 서비스 부문이 꾸준히 회복되고 있음을 시사한다.

15:30 – 미국: 비농업 고용 변화(USD)
비농업 고용 보고서는 미국의 모든 비농업 부문에서 한 달 동안 추가된 신규 일자리 수를 측정한다. 비농업 고용 수치가 증가하면 달러 가치에 긍정적인 영향을 줄 수 있다.
2024년 8월, 총 비농업 고용은 142,000명 증가했다. 특히, 건설 부문에서 34,000명, 보건 의료 부문에서 31,000명의 눈에 띄는 일자리 증가가 나타났다. 실업률은 4.2%로 변화가 없었고, 실업자는 710만 명을 기록했다. 평균 시간당 임금은 0.4% 상승하며 $35.21에 달했고, 평균 근무 주간은 소폭 증가한 34.3시간으로 집계됐다.
애널리스트들은 이번 비농업 고용 보고서에서 267,000개의 신규 일자리 증가를 예상하고 있다.

목요일, 10월 1일: NKE (NIKE, Inc.)

이번 한 주 동안에는 글로벌 제조업 성과, 노동 시장 상황, 인플레이션 추세에 대한 중요한 통찰력은 얻을 수 있는 영향력이 높은 경제 이벤트가 다수 예정되어 있다. 그 중에서도 특히 중국의 제조업 PMI는 국가 산업 부문의 건전성을 평가하는 지표의 역할을 할 것으로 보이며, 미국의 비농업 고용 변화는 상당한 일자리 창출을 기록할 것으로 예측되고 있다. 그 밖에도 스위스와 미국의 인플레이션 데이터 및 통화 정책은 투자자들이 통화 변동성과 전반적인 경제 동향을 추적하는 데 중요한 역할을 할 것으로 예상된다.