격동의 시기: 글로벌 경제 압박 및 지정학적 긴장으로 촉발된 유가 변동성

미국 및 중국과 같은 경제 강대국의 수요 약화로 브렌트 원유와 서부 텍사스 중질유(WTI)가 폭락했다. 이러한 예상치 못한 변동에 따라, Aramco는 유럽과 미국의 원유 가격을 인하한 반면, 아시아는 인상하며 해당 지역의 회복력에 대한 확신을 드러냈다. 한편, 리비아의 정치적 혼란으로 인해 석유 생산이 감소하여 시장 불안이 가중됐다. 글로벌 주식 매도와 경기 침체에 대한 우려가 커지는 가운데 VIX 변동성 지수가 급등하여 투자자의 불안을 반영했다. 기술 분석은 추가적인 가격 하락 가능성을 시사하며, 오늘날의 유가 시장을 형성하는 복잡하고 다변적인 상황을 반영하고 있다.

브렌트유가 배럴당 76달러 이하로 떨어져 13개월간의 상승을 모두 상회하였으며, 서부 텍사스 중질유(WTI)는 배럴당 72달러 이하로 소폭 하락하며 5주 연속 저점을 기록했다. 이와 같은 하락세는 경제 전망과 특히 세계 최대 원유 수입국인 미국과 중국의 수요 감소에 대한 우려가 커지며 발생했다.

석유 시장은 미국과 중국의 수요 약화 신호가 반영되며 4주 연속 하락을 기록했다. 주말 동안, 중국은 수요를 촉진하기 위해 내수 소비를 증대할 계획임을 밝혔다. OPEC+가 하루 총 586만 배럴을 감산하고 중동에서 잠재적 공급 중단 우려가 있음에도 불구하고 여전히 시장은 불안한 상황이다. 또한 미국 경제가 둔화되어 경기 침체에 빠질 가능성에 대한 우려도 가격에 큰 영향을 주고 있다.

사우디아라비아 국영 석유 및 천연가스 회사인 Aramco가 최근 원유 가격을 조정했다. 유럽과 미국은 수요 약화로 가격을 각각 2.75%와 0.75%씩 인하했다. 그러나 아시아에 대한 가격은 3개월 만에 처음으로 인상하며 아시아 지역의 수요에 자신감을 나타냈다. 이러한 가격 조정은 중국의 디젤 소비 감소 및 제조업 부진에 대한 보고서가 발표된 가운데 나온 것으로, Aramco의 가격 인상에도 중국의 연료 수요가 강하지 않다는 의견에 맞서고 상황이다.

블룸버그에 따르면, 국제적 인정을 받은 리비아 정부가 자국 최대의 석유 필드인 샤라라에서 생산이 감소하고 있는 상황에서 타국이 “정치적 협박”을 하고 있다고 비난했다. 상황에 정통한 소식통에 따르면, 샤라라에서의 일일 생산량은 50,000배럴 이상 감소한 210,000배럴이다. 이러한 감소는 토요일 밤에 남부 필드에서 생산량을 줄이라는 지시를 받은 이후 이뤄졌다. 이는 글로벌 석유 시장의 불확실성에 대한 추가적인 우려 요소로 지적되고 있다.

전 세계 주식 시장은 지속적인 하락 압력을 받으며 주식 시장에 매도세가 발생했다. 또한 실망스러운 실적 발표와 경기 침체에 대한 우려도 부정적인 영향을 주고 있다. 이러한 경제적 우려로 인해 유가가 단기적으로 추가 하락할 가능성이 있다. 특히, 미국 원유 선물 가격은 월요일에 6개월 만에 최저치를 기록했으며, 다가오는 경기 침체에 대한 우려로 주식 시장에서 매도세가 일어나고 있다.

S&P 500 옵션 가격을 기반으로 주식 시장의 변동성을 평가하는 변동성 지수(VIX)가 월요일, 65를 넘어서며 투자자들 사이에 불확실성을 퍼뜨리고 글로벌 성장 둔화를 시사했다. 유가는 수요 감소로 인해 지난 달보다 8% 이상 급락했다.

과거에는 VIX의 이러한 상승이 종종 시장의 큰 하락과 동시에 발생했지만, 이는 단기적인 현상일 수 있으며, 시장 회복 전에 나타날 수 있다.

유가는 7월 5일 슈팅스타 일본식 캔들스틱 하락 반전 패턴 형성 후부터 계속해서 하락세를 보이고 있다. 이처럼 유가는 지속적으로 낮은 고점과 저점을 형성해 왔고, 모멘텀 오실레이터와 상대 강도 지수(RSI)는 각각 100과 50 기준선 아래로 떨어졌다. 최신 스윙에 피보나치 되돌림을 적용하여 두 개의 잠재적 지지 수준을 계산한 결과, 첫 번째 지지 수준은 배럴당 $68.26으로, 이는 2023년 12월 12일에 형성된 저점과 261.8% 피보나치 확장에 해당한다. 비관적인 시나리오에서는 $61.82가 하락 목표이며, 이는 최신 스윙의 423.6% 피보나치 확장을 나타낸다.

세계 경제 전망으로 인해 유가가 하락하며 브렌트 원유는 배럴당 76달러 이하로, 서부 텍사스 중질유(WTI)는 배럴당 72달러 이하로 하락했다. OPEC+의 공급 감축에도 불구하고 미국과 중국의 수요 약화가 이러한 하락을 초래하고 있다. Aramco는 유럽과 미국에 대한 가격을 낮추면서도 아시아에 대한 가격은 인상하였으며, 이는 중국의 디젤 소비와 제조업 부진에도 불구하고 아시아 수요에 대한 자신감을 나타내고 있다.

리비아 최대의 유전인 샤라라는 정치적 문제로 인해 하루 생산량을 50,000배럴 줄여 시장 불확실성이 더해졌다. 글로벌 주식 시장도 압박을 받고 있으며, 큰 매도세와 경기 침체 우려로 인해 미국 원유 선물이 6개월 만에 최저치를 기록했다. VIX 변동성 지수가 급등하여 투자자 불확실성이 증가하고 세계 경제 성장이 약화되었음을 시사했다. 기술 분석에 따르면 추가 하락 가능성이 있으며, 지지 수준은 배럴당 68.26달러이고 비관적인 목표는 배럴당 61.82달러이다.