제목: USDJPY: 금리 격차 압력 속 기술적 하락 추세

USDJPY 통화쌍은 7월 3일 161.941의 정점을 찍은 이후 실패 스윙 반전과 약세 EMA 교차와 같은 기술적 요인으로 인해 하락세로 돌아섰다. 9월 16일 139.568의 저점을 찍은 뒤 잠재적인 상승 조정 신호가 나타났지만, 가격은 50일 EMA를 계속해서 하회하며 엇갈린 전망을 시사하고 있다. 주요 저항 수준으로는 147.199, 161.941이 확인되며, 지지 수준은 142.625에서 시작된다. 향후 연준의 계속되는 금리 인하 가능성으로 미국 달러의 전반적인 약세가 이어지는 가운데 5.00%에서 0.25%에 이르는 미국과 일본의 금리 격차로 인해 엔화에 지속적인 압박이 가해지고 있다.

금요일 15:30 (GMT+3) – 캐나다: GDP 월별(CAD)
금요일 15:30 (GMT+3) – 미국: 근원 PCE 가격 지수 월별(USD)

USDJPY는 7월 3일 161.941의 정점을 기록한 이후 하락 추세를 보이고 있다. 이러한 하락세는 주로 약세 모멘텀을 뒷받침하는 기술적 요인에 의해 주도됐다. 161.798의 고점이 이전의 정점을 넘지 못하면서 나타난 실패 스윙 반전은 하락세를 확실시 했고, 160.254 아래로 하락하면서 추세 전환이 확인됐다. 또한 20일 및 50일 지수 이동 평균(EMA)의 이중 교차가 발생해 매도 압력이 추가됐다.

9월 16일 139.568의 저점을 찍은 후, 가격이 20일 EMA를 돌파하고, 모멘텀 오실레이터가 100선을 넘고, 상대 강도 지수(RSI)가 50을 초과하며 시장에 상승 조정 가능성이 나타나기 시작했다. 그러나 이러한 긍정적인 신호에도 불구하고 가격은 여전히 50일 EMA를 하회하고 있는 만큼, 시장의 엇갈린 신호를 주의 깊게 모니터링 할 필요가 있다.

매도자가 시장을 통제하는 경우, 트레이더가 주목해야 하는 4개의 잠재적인 저항 수준:
147.199: 초기 설정된 저항 수준은 9월 3일 형성된 스윙 고점에 해당하는 147.199로 추정된다.
149.378: 두 번째 가격 목표는 8월 15일 고점과 일치하는 149.378이다.
155.209: 세 번째 가격 목표는 내부 추세선과 일치하는 155.209에서 확인된다.
161.941: 추가적으로 확인되는 가격 목표는 161.941로, 이는 7월 3일 일일 고점에 해당한다.

매수자가 시장을 통제하는 경우, 트레이더가 주목해야 하는 4개의 잠재적인 지지 수준:
142.625: 가장 먼저 확인되는 지지 수준은 표준 방법론을 사용해 추정한 주간 피벗 포인트에 해당하는 142.625이다.
139.568: 두 번째 지지 수준은 9월 16일 일일 저점과 일치하는 139.568에서 확인된다.
137.620: 세 번째 지지 수준은 143.425의 스윙 저점에서 147.199의 스윙 고점까지의 261.8% 피보나치 확장을 반영하는 137.620으로 추정된다.
135.848: 추가적으로 확인되는 하락 목표는 135.848로, 이는 표준 방법론을 사용해 계산한 주간 지지(S3)에 해당한다.

연준이 보다 공격적인 금리 인하에 대한 시장 심리의 변화로 미국 달러는 2024년의 상승폭을 상쇄할 기로에 놓였다. 미국 달러 지수는 1월 이후 최저 수준에 머무르고 있으며, 선물 시장은 현재 11월에 0.5포인트 금리 인하가 있을 가능성을 50%로 책정했다. 또한, 달러는 유로, 엔, 파운드와 같은 주요 통화 대비 상당한 약세를 띠고 있어, 연준의 통화 정책 경로에 불확실성이 커지고 있음을 보여주고 있다.

엔화는 일본과 미국 간의 수익률 격차가 좁아졌음에도 불구하고 미국 달러 대비 145.000으로 하락하며 9월 초 이후 최저치를 기록했다. 미국 금리가 5.00%인 반면 일본 금리는 0.25%로 큰 폭으로 차이가 나기 때문에 엔화에 지속적인 압력이 가해지고 있다. 연준이 추가 금리 인하에 신중한 태도를 보이는 반면, 일본 은행은 금리 인상을 망설이고 있어 엔화 가치가 하락하고 있다. 또한 트레이더들은 향후 통화 정책과 엔화 경로에 영향을 줄 수 있는 일본의 집권당 지도부 선거를 주의 깊게 지켜보고 있다.

결론적으로 USDJPY는 하락세를 겪고 있지만, 엇갈린 기술적 신호가 잠재적인 상승 조정을 시사하고 있다. 주요 저항 및 지지 수준은 주목해야 할 중요한 가격 포인트를 나타낸다. 한편, 미국과 일본의 금리 격차, 연준의 향후 금리 인하, 일본 은행의 신중한 입장으로 인한 엔화의 지속적인 약세 등 광범위한 기본 요인들이 해당 통화쌍의 향후 움직임을 형성하는 복잡한 세력을 강조하고 있다. 경제 이벤트와 정책 변화가 시장 방향에 추가적인 영향을 줄 가능성이 있는 만큼, 트레이더들의 신중한 모니터링이 요구된다.