주간 시장 요약: 기술 대기업의 주가 변동으로 글로벌 시장 혼조세

2024년 2분기, 프랑스 GDP는 0.3% 성장한 반면, 독일은 0.1% 감소했다. 유로 지역은 0.3% 성장을 유지했다. 미국의 구인 건수는 기대치를 초과했지만, 비농업 고용은 114,000개 일자리만 추가됐고 실업률은 4.3%로 상승했다. 중국은 제조업 부분이 압박을 받았고, 호주는 소매 판매 분야에서 완만한 성장을 보였다. 일본 은행은 금리를 인상했다. 미국의 연방준비제도는 금리 인하 가능성을 시사했다.

메타 플랫폼은 주식은 AI 기반 광고 타겟팅 개선으로 7% 가까이 상승하며 가장 큰 상승폭을 기록했다. 반면 인텔 주식은 AI 시장의 어려움으로 32% 급락해 가장 큰 하락폭을 기록했다.

프랑스 국내총생산(GDP) 전분기 대비
2024년 2분기 프랑스 GDP는 전분기와 동일하게 0.3% 성장을 기록했다. 이러한 성장은 소폭 증가한 고정 가본 형성과 안정적인 가계 소비 덕분이다. 대외 무여 또한 성장에 긍정적인 기여를 했다. 수입은 안정적이고 수출은 0.6% 증가했다. 재고 변화는 GDP 성장에 영향을 주지 않았다. 전반적으로 최종 내수와 대외 무역이 국가 경제 확장을 지속하는 데 중요한 역할을 했다.

독일 국내총생산(GDP) 전분기 대비
독일의 연방통계청(Destatis)은 2024년 2분기 독일 GDP는 0.2% 증가했던 전 분기 대비 0.1% 감소했다고 발표했다. 이러한 감소는 기계, 장비, 건설 투자에 대한 감소로 인해 발생했다.

유럽 국내총생산(GDP) 전분기 대비
2024년 2분기 유로존 경제는 독일의 예상치 못한 경기 후퇴에도 불구하고 주요 국가들의 강력한 성장 덕분에 기대치를 초과했다. 이러한 회복력은 독일의 경기 침체에도 불구하고 유럽이 성장을 유지하는 데 도움을 주었다. 유럽연합 통계청(Eurostat)의 예비 추정치에 따르면, 계절 조정된 GDP는 2024년 2분기 유로존과 EU 모두 전 분기 대비 0.3% 증가했다. 이는 두 지역 모두 2024년 1분기에 기록된 0.3% 증가와 일치한다.

JOLTS 채용 공고(USD)
미국 노동통계국은 6월 미국의 구인 공고가 810만 건이라 발표했다. 이는 애널리스트들의 기대치보다는 높았지만 지난 달의 823만 건보다는 여전히 낮은 수치이다. 채용은 530만 건, 이직은 510만 건으로, 채용과 총 이직도 거의 변화가 없었다.
구인 공고율은 4.9%로 유지됐다. 숙박 및 식품 서비스(+120,000건)와 교육을 제외한 주 및 지방 정부(+94,000건)에서 구인 공고가 증가했다. 반면 내구재 제조업(-88,000건)과 연방 정부(-62,000건)에서 구인 공고 수가 감소했다.

CB 소비자 신뢰지수(USD)
소비자 신뢰 지수는 경제, 일자리, 재정에 대한 소비자의 신뢰도를 측정한 지수이다. 2024년 7월, 미국의 소비자 신뢰지수는 6월의 97.8에서 100.3으로 상승했다. 현재의 비즈니스 및 노동 시장의 상황을 반영하는 현재 상황 지수는 소폭 하락했지만, 단기 전망을 나타내는 기대 지수는 개선됐다. 그럼에도 여전히 80 미만을 기록하고 있으며 높은 물가, 이자율, 미래 결제 상황에 대한 우려가 여전히 존재하고 있다. 해당 설문 조사는 경제적 불확실성 속에서 소비자들이 지속적으로 신중한 입장을 보이고 있음을 강조한다.

중국 제조업 PMI (CNY)
중국 제조업 PMI는 49.4를 기록했다. 2024년 7월 PMI 분기별 보고서에 따르면 중국의 제조업 부문은 2024년 2분기에 지속적인 하락 압력에 직면했으며, PMI는 5월과 6월에 50 이하로 하락하며 대기업은 사업이 둔화되고, 중소 기업은 위축됐다. 또한 제조업의 생산량과 시장 수요가 모두 약화되었고, 투입 비용이 높음에도 산업 제품의 가격이 하락했다. 제조업 부문의 고용 또한 소폭 하락했다.

중국 비 제조업 PMI (CNY)
중국 NBS 비제조업 PMI는 2024년 7월에 6월의 50.5에서 50.2로 하락했다. 이는 시장의 예상치와 일치했다. 해당 수치는 11월 이후 가장 느린 속도이기는 하지만 서비스 산업의 19개월 연속 성장을 의미한다.

호주 소매 판매 전월 대비(AUD)
2024년 6월 호주 소매 거래 데이터의 가장 최근 발표에 따르면 계절 조정 매출이 0.5% 증가하여 전월 대비 362억 달러를 기록했다. 소매 매출은 2023년 6월 대비 2.9% 증가했다. 그러나 양적 기준으로 계절 조정된 추정치는 2024년 6월 분기, 0.3% 감소했다.

일본 BOJ 금리 결정(JPY)
일본은행(BOJ)이 기준 금리를 이전 범위인 0~0.1%에서 약 0.25%로 인상했다. 일본은행은 또한 2026년 1분기까지 월간 채권 매수 금액을 현재의 채권 매수 속도의 약 절반에 해당하는 약 3조 엔으로 줄일 계획이다. USDJPY는 높은 변동성을 보이며 16주 연속 최저치를 기록했다.

미국 ADP 비농업 고용 변화(USD)
2024년 7월 ADP 국가 고용 보고서는 민간 부문 일자리가 122,000건 증가했고 연봉은 전년 대비 4.8% 상승했다고 발표했다. 해당 보고서는 2,500만 명 이상의 익명의 미국 직원의 급여 기록에서 파생되었으며 이를 통해 일자리 성장과 임금 상승이 지속되고 있지만 둔화되고 있음을 알 수 있다. 해당 보고서에 따르면 상품 생산 산업 부문과 서비스 제공 부문에서 각각 37,000건과 85,000건의 일자리가 추가됐다. 지역적으로 살펴보면 남부에서 55,000건의 신규 일자리로 가장 큰 고용 증가를 기록했다.

캐나다 GDP 전월 대비(CAD)
2024년 5월 캐나다의 실질 GDP는 제조업이 1.0% 상승하며 0.2% 성장을 기록했다. 상품 생산 산업은 0.4% 증가했고, 서비스는 0.1% 상승했다. 소매업은 0.9% 하락하여 가장 큰 하락 요인으로 기록됐다. 예비 데이터에 따르면 6월 GDP는 0.1% 증가하여 2024년 2분기에 0.5% 성장할 것으로 예상된다.

미국 잠정 주택 판매 지수 전월 대비(USD)
미국의 6월 잠정주택판매 지수는 4.8% 증가하며 4개 지역 모두에서 월별 증가세를 기록했다. 그러나 잠정 주택 매매는 모든 지역에서 전년 대비 감소했다.

미국 연준 금리 결정(USD)
경제학자들과 투자자들의 예상대로 연방준비제도이사회는 이번에 금리를 동결했다. 그러나 조만간 금리를 인하할 가능성을 시사했다. 블룸버그는 연준이 연방 기금 금리를 20년 만에 가장 높은 5.25%~5.5% 범위로 유지했다고 밝혔다. 연준은 경제 데이터가 인플레이션이 계속해서 완화되고 있음을 나타낸다면, 9월에 열리는 다음 정책 회의에서 금리를 인하할 수 있다고 암시했다.

영국 중앙은행이 2020년 초 이후 처음으로 금리를 인하하여 기준 금리를 5.25%에서 0.25%포인트 낮춘 5%로 인하했다. 해당 결정은 통화정책위원회에서 5대 4로 근소한 차이로 이뤄졌다. 영국 경제의 약 80%를 차지하는 서비스 부문의 지속적인 가격 압박에도 불구하고 전체 인플레이션 율은 은행의 2% 목표에 도달했다.

미국 ISM 제조업 PMI (USD)
7월 제조업 PMI가 6월의 48.5%에서 46.8%로 하락하며 제조업 부문의 지속적인 위축을 시사했다. 이와 같은 하락세에도 불구하고 전체 경제는 51개월 연속으로 확장을 기록했다. 이는 PMI가 42.5%를 넘으면 일반적으로 경제 성장을 나타내기 때문이다.

비농업 고용 지표

미국의 7월 일자리 증가율은 114,000건을 기록하며 185,000건의 예상치를 하회했다. 실업률은 2021년 10월 이후 가장 높은 4.3%로 상승했다. 평균 시급은 7월에 0.2%, 연간 3.6% 상승을 기록하며 모두 예상을 하회했다.

미국 에너지정보청(EIA)에 따르면, 미국 상업용 원유 재고는 2024년 7월 26일 340만 배럴 감소한 4억 3,300만 배럴로 한 주를 마감하며, 5년 평균 대비 4% 낮은 수준을 기록했다. 전반적으로, 상업용 석유 재고는 240만 배럴 감소했다. 원유는 3.4% 주간 하락을 기록했다.

금은 금요일 주간 기준으로 2.32% 상승 마감했다. 이번 상승세는 지정학적 긴장, 미국 달러의 약세, 향후 금리 인하 전망에 따른 것이다.

• S&P 500 2.5% 하락
• DJIA 2.5% 하락
• NASDAQ 100 3.36% 이상 하락

McDonald 가 월요일에 발표한 2분기 실적을 살펴보면 월 스트리트의 기대치인 66억 3천만 달러를 밑돌았다. 이는 소비자들이 점점 더 가격에 민감해지면서 패스트푸드 리더가 직면한 어려움을 강조한다. 그럼에도 McDonald의 주가는 10% 상승했다.

Merck & Co.의 주가는 중국에서의 실망스러운 가다실 HPV 백신 판매로 급락하며 예상을 상회했던 2분기의 이익과 매출이 모두 상쇄됐다. 하락의 원인은 유통업체의 문제로 가다실 배송에 차질이 발생한 것에 나타났다. 또한 인수 비용으로 인해 2024년 이익 전망이 감소했다.

BP는 강력한 2분기 실적을 발표하며 시장의 기대치를 초과하는 이익과 매출을 기록했다. 회사는 또한 분기 배당금을 10% 인상하고 35억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 유지한다고 선언했다. 그럼에도 불구하고 BP의 주가는 3.3% 하락했다.

Pfizer 는 새로 인수한 암 치료제의 강력한 판매, 특히 Seagen Inc.에서 8억 4천 5백만 달러의 매출로 인해 2024년 이익 전망을 상향 조정했다. 주식 반응은 미미했지만, Pfizer 의 2분기 수익과 매출은 기대치를 초과했다. 회사는 올해 40억 달러 절감 예정인 비용 절감 프로그램도 순조롭게 진행 중이다. Pfizer 는 코로나 관련 매출 감소를 상쇄하기 위해 노력 중이며, Novo Nordisk 의 웨고비(Wegovy)와 경쟁할 체중 감량 약물도 개발 중이다. 회사는 애널리스트들의 평균 예상치인 46센트를 상회한 주당 60센트의 2분기 수익을 보고했다. 매출 133억 달러는 애널리스트들의 기대를 초과했다. 그럼에도 불구하고 Pfizer 의 주가는 1.08% 하락했다.

스타벅스는 예상치를 충족하는 수익을 보고하며 이전의 침체 이후 불거졌던 투자자들의 우려를 완화시켰다. 비교 매출이 두 분기 연속 3% 하락했지만, 미국에서 방문당 지출 증가로 인해 매출이 안정되었다. 주당 수익은 예상치를 약간 상회한 93센트를 기록했다. 스타벅스의 주가는 2.5% 상승했다.

Meta Platforms Inc.는 인공지능 기반 광고 타겟팅 개선을 통해 2분기 매출이 예상치를 초과한 391억 달러를 기록했다. 이 같은 성공은 CEO 마크 저커버그의 인공지능 및 메타버스 투자에 대한 신뢰를 높였다. 메타의 앱 사용자 수는 32억 7천만 명에 달하며, 투자자들의 신뢰를 증대시켜 주가가 거의 7% 상승했다. 메타는 단기 수익과 장기 투자를 조화시키는 어려움에도 불구하고 인공지능 인프라 및 개발에 대한 막대한 투자를 지속하고 있다. 메타는 4.8% 상승하며 한 주를 마감했다.

Apple Inc. (AAPL)은 3분기 실적이 애널리스트들의 기대치를 초과하며 수익이 증가했다고 보고했다. 회사는 214억 5천만 달러, 주당 1.40달러의 수익을 올렸으며, 이는 전년 동기 198억 8천만 달러, 주당 1.26달러에서 증가한 수치이다. 애널리스트들은 주당 1.35달러의 수익을 예상했다. 또한, 애플의 분기 매출은 4.9% 증가하여 857억 8천만 달러를 기록했으며, 전년 동기의 818억 달러를 상회했다. 애플의 주가는 0.7% 상승했다.

Amazon.com Inc.은 인공지능(AI)에 대한 지출을 늘리겠다고 발표하면서, 예상보다 낮은 수익 전망으로 인해 주가가 7% 하락했다. 올해 상반기 동안 아마존은 자본 지출에 305억 달러를 지출했으며, 하반기에도 추가적인 지출 계획을 보유하고 있다. 아마존 웹 서비스(AWS)는 19%의 매출 성장을 기록하며 좋은 실적을 보였지만, 전자상거래 부문은 소비자 지출 감소와 판매자 서비스 및 광고에서 예상보다 낮은 수익으로 어려움을 겪었다. 그 결과 아마존의 주가는 8% 이상 급락했다.

Intel Corp.은 AI 시장의 어려움으로 인력의 15% 이상을 감축하고 배당금 지급 중단 계획을 발표했다. 이로 인해 주가는 19% 하락했다. 인텔은 분기 매출을 125억 달러에서 135억 달러로 예상했으며, 이는 애널리스트들이 추정한 143억 8천만 달러를 하회한다. 새로운 공장에 대한 대규모 투자가 있었지만, 인텔의 매출과 이익은 Nvidia와 AMD 같은 AI 중심의 경쟁자들에 비해 뒤처지고 있다. 인텔은 내년에 신규 시설에 대한 지출을 줄이는 한편, 제조 및 제품 개선에 집중할 계획이다. 인텔의 주가는 32%나 급락했다.

Snap Inc.의 주가가 실망스러운 2분기 매출 12억 4천만 달러와 예상보다 낮은 수익 전망으로 인해 17% 하락했다. 일일 활성 사용자 4억 3천2백만 명을 기록하며 사용자 성장에는 강세를 보였지만, 브랜드 광고 환경은 약화됐다. 스냅은 광고 타겟팅, 콘텐츠 추천, 새로운 제품 개발을 개선하기 위해 AI와 머신 러닝에 투자 중이다. 회사는 2억 4천8백6만 달러의 순 손실을 기록했으며, 이는 작년의 3억 7천7백3십만 달러 손실보다 개선된 수치이다. 스냅의 주가는 30% 이상 하락했다.

Exxon Mobil은 예상치를 초과하는 92억 달러의 2분기 이익을 보고했다. 이는 유가 상승과 Pioneer Natural Resources 인수 이후 증가한 생산량 덕분이다. 회사의 주당 이익은 2.14달러로, 애널리스트들의 예상치를 초과했다. 강력한 실적은 가이아나와 퍼미안 분지에서의 기록적인 생산량 덕분에 이루어진 것이며, 다만 정제 마진은 약세를 보였다. Exxon Mobile의 주가는 0.4% 상승했다.

2024년 2분기는 복잡한 글로벌 환경을 반영했다. 프랑스는 소폭의 GDP 성장을 기록한 반면, 독일은 약간의 축소를 겪으면서 유로 지역 내에서의 경제적 건전성에 차이를 나타냈다. 그럼에도 유로 지역은 전체적으로 안정적인 성장을 유지했다. 미국은 엇갈린 고용 시장 지표를 보였다. 일자리 공석은 예상보다 많았지만, 비농업 부문 고용 성장률은 미치지 못해 실업률이 상승했다.

중국은 제조업 부문에서 여전히 어려움을 겪고 있으며 호주는 소매 판매 부분에서 제한적인 성장을 기록했다. 금융 시장에도 이러한 혼합 신호가 반영되었다. Meta Platforms는 AI 발전 덕분에 주가가 크게 상승한 반면, 인텔은 같은 분야에서의 도전으로 인해 주가가 크게 하락했다. 해당 시기는 글로벌 경제를 형성하는 복잡하고 다양한 역학을 강조한다.