Lingguhang Recap sa Market: Global Markets Mixed sa Tech Giants na Nakakita ng Hustong Swing sa Shares

Noong Q2 2024, ang GDP ng France ay lumago ng 0.3%, habang ang Germany ay bumagsak ng 0.1%. Ang euro area ay nagpapanatili ng 0.3% growth. Ang mga pagbubukas ng trabaho sa US ay lumampas sa mga inaasahan, ngunit ang mga nonfarm payroll ay nagdagdag lamang ng 114,000 na trabaho, at ang unemployment rate ay tumataas sa 4.3%. Ang sektor ng manufacturing ng China ay nahaharap sa presyur, at ang retail sales ng Australia ay nagpakita ng katamtamang paglago. Ang Bank of Japan ay nagtaas ng interest rate, at ang Federal Reserve ay nagpahiwatig ng mga potensyal na pagbawas.

Nakita ng Meta Platforms Inc. ang pinakamalaking share rise, halos 7%, dahil sa mga pagpapabuti sa AI-driven ad targeting, habang ang Intel Corp. ay nakaranas ng pinakamalaking pagbaba, na may mga shares na bumagsak ng 32% dahil sa mga hamon sa AI market.

Gross Domestic Product (GDP) ng France QoQ

Sa ikalawang quarter ng 2024, ang GDP ng France ay lumago ng 0.3%, naaayon sa paglago ng nakaraang quarter. Ang bahagyang pagtaas sa gross fixed capital formation at matatag na household comsumption ang nagdulot ng pagtaas na ito. Ang foreign trade ay nag-ambag din ng positibo, na may matatag na import at paggalaw ng export na tumaas ng 0.6%. Ang mga pagbabago sa mga imbentaryo ay hindi nakaapekto sa paglago ng GDP. Sa pangkalahatan, ang pangwakas na domestic demand at dayuhang kalakalan ay susi sa pagpapanatili ng pagpapalawak ng ekonomiya ng bansa.

Gross Domestic Product (GDP) ng Germany QoQ

Ayon kay Destatis, ang GDP ng Germany ay bumaba ng 0.1% sa ikalawang quarter ng 2024 kumpara sa nakaraang quarter, na nakakita ng 0.2% na pagtaas. Ang pagbabang ito ay naiugnay sa pagbaba ng mga makinarya, kagamitan, at investment sa konstruksiyon.

Gross Domestic Product (GDP) ng Europa QoQ

Sa ikalawang quarter ng 2024, ang ekonomiya ng euro-area ay lumampas sa mga inaasahan dahil ang malakas na paglago sa mga pangunahing bansa ay na-offset ang hindi inaasahang pag-urong ng Germany. Ang katatagan na ito ay nakatulong sa rehiyon na mapanatili ang pag-unlad nito sa kabila ng mga hamon sa pinakamalaking ekonomiya nito. Ayon sa paunang flash estimate ng Eurostat, ang statistical office ng European Union, ang seasonally adjusted GDP ay tumaas ng 0.3% sa parehong euro area at sa EU noong ikalawang quarter ng 2024 kumpara sa nakaraang quarter. Ang paglago na ito ay tumutugma sa 0.3% na pagtaas na naobserbahan sa parehong rehiyon sa unang quarter ng 2024.

Pagbubukas ng Trabaho sa JOLTS (USD)

Noong Hunyo, iniulat ng US Bureau of Labor Statistics na ang bilang ng mga bakanteng trabaho ay dumating sa 8.1 milyon, na lumampas sa inaasahan ng mga analyst ngunit mas mababa pa rin kaysa sa 8.23 milyong pagbabasa noong nakaraang buwan. Ang mga tinanggap at total na tinanggal ay nagpakita rin ng maliit na pagbabago, na may 5.3 milyong mga tinanggap at 5.1 milyong mga tinanggal.

Nanatili sa 4.9 percent ang job openings rate. Nagkaroon ng pagtaas sa mga pagbubukas ng trabaho sa mga serbisyo sa tirahan at pagkain (+120,000) at sa estado at lokal na pamahalaan, hindi kasama ang edukasyon (+94,000). Gayunpaman, bumaba ang bilang ng mga bakanteng trabaho sa paggawa ng durable goods (-88,000) at ng federal government (-62,000).

CB Consumer Confidence Index (USD)

Ang Consumer Confidence Index, ay sumusukat sa sentimento ng consumer sa ekonomiya, trabaho, at pananalapi. Noong Hulyo 2024, tumaas ang index sa 100.3 mula sa 97.8 noong Hunyo. Ang Present Situation Index, na sumasalamin sa kasalukuyang mga kondisyon ng negosyo at labor market, ay bahagyang bumaba, habang ang Expectations Index, na nagpapahiwatig ng panandaliang pananaw, ay bumuti ngunit mas mababa pa rin sa 80. Sa kabila nito, ang mga alalahanin tungkol sa mataas na presyo, mga interest rate, at mga kondisyon sa ekonomiya sa hinaharap ay nagpapatuloy. Itinatampok ng survey ang patuloy na pag-iingat ng consumer sa gitna ng economic uncertainty.

China Manufacturing PMI (CNY)

Ang China Manufacturing PMI ay dumating sa 49.4. Ang ulat ng PMI Quarterly para sa Hulyo 2024 ay nagpapakita na ang sektor ng manufacturing ng China ay nahaharap sa patuloy na pababang pressure sa Q2 2024, kung saan ang PMI ay bumaba sa 50 noong Mayo at Hunyo. Ang malalaking enterprise ay bumagal, habang ang mga small at medium enterprise ay kumonti. Humina ang output ng manufacturing at market demand, at bumagsak ang mga presyo ng produktong pang-industriya sa gitna ng mataas na gastos sa pag-input. Bahagyang nabawasan ang trabaho sa sektor.

China Non-Manufacturing PMI (CNY)
Ang NBS Non-Manufacturing PMI sa China ay bumagsak sa 50.2 noong Hulyo 2024 mula 50.5 noong Hunyo, alinsunod sa mga inaasahan sa merkado. Ito ay nagpapahiwatig ng ika-19 na sunod na buwan ng paglago sa industriya ng serbisyo, kahit na sa pinakamabagal na rate mula noong Nobyembre.

Retail Sales ng Australia MoM (AUD)

Ang pinakahuling paglabas ng retail trade data para sa Australia noong Hunyo 2024 ay nagpapahiwatig ng 0.5% na pagtaas sa seasonally adjusted turnover, na umaabot sa $36.2 bilyon kumpara sa nakaraang buwan. Tumaas ng 2.9% ang retail sales kumpara noong Hunyo 2023. Gayunpaman, sa dami, bumaba ng 0.3% ang seasonally adjusted estimate noong June quarter ng 2024.

Desisyon ng Japan BOJ Interest Rate (JPY)
Itinaas ng Bank of Japan (BOJ) ang benchmark interest rate nito sa humigit-kumulang 0.25%, mula sa dating hanay na 0 hanggang 0.1%. Bilang karagdagan, pinaplano ng BOJ na bawasan ang halaga ng buwanang bond purchase nito sa humigit-kumulang ¥3 trilyon sa unang quarter ng 2026, halos kalahati ng kasalukuyang bilis ng pagbili ng bond. Ang USDJPY ay nagpapakita ng mataas na volatility, na meron 16 na linggong sunod-sunod na pag-abot sa mas mababang mababa.

Pagbabago ng USA ADP Nonfarm Employment (USD)

Noong Hulyo 2024, ang ADP National Employment Report ay nagpahiwatig ng 122,000 na pagtaas sa mga trabaho sa pribadong sektor, na may taunang pagtaas ng suweldo ng 4.8% year-over-year. Ang datos na ito, na hinango mula sa anonymized payroll record ng mahigit 25 milyong empleyado sa US, ay nagpapakita ng patuloy, kahit na bumagal, paglago ng trabaho at mga dagdag sahod. Itinatampok ng ulat na ang mga industriyang gumagawa ng mga produkto ay nagdagdag ng 37,000 trabaho habang ang mga sektor ng pagbibigay ng serbisyo ay nagdagdag ng 85,000 na trabaho. Sa rehiyon, nakita sa bandang Timog ang pinakamalaking nakuhang trabaho, na may 55,000 bagong trabaho.

Canada GDP MoM (CAD)

Noong Mayo 2024, ang tunay na GDP ng Canada ay lumago ng 0.2%, pinangunahan ng 1.0% na pagtaas sa manufacturing. Ang mga industriyang gumagawa ng mga produkto ay tumaas ng 0.4%, habang ang mga serbisyo ay tumaas ng 0.1%. Bumaba ng 0.9% ang retail trade, ang pinakamalaking detractor. Ang paunang data ay nagmumungkahi ng 0.1% na pagtaas ng GDP noong Hunyo, na nagpapahiwatig ng 0.5% na paglago para sa Q2 2024.

USA Pending Home Sales MoM (USD)

Noong Hunyo, ang mga pending home sales sa US ay tumaas ng 4.8%, kasama ang lahat ng apat na rehiyon na nakakakita ng buwanang mga nadagdag. Gayunpaman, ang mga nakabinbing benta sa bahay ay tinanggihan taon-taon sa lahat ng mga rehiyon.

USA Fed Interest Rate Decision (USD)

Natutugunan ang mga inaasahan ng mga ekonomista at investor, pinananatili kamakailan ng Federal Reserve ang mga interest rate nito ngunit nagmungkahi ng potensyal na pagbawas sa rate sa malapit na hinaharap. Tulad ng iniulat ng Bloomberg, pinanatili ng Fed ang federal funds rate sa loob ng 5.25% hanggang 5.5% na hanay, ang pinakamataas sa mahigit 20 taon. Ipinahiwatig nila na kung ang data ng ekonomiya ay patuloy na nagpapahiwatig ng pagpapagaan ng inflation, isang rate cut ay maaaring ipatupad nang maaga sa kanilang susunod na policy meeting sa Setyembre.

UK BoE Interest Rate Decision (GBP)

Ibinaba ng Bank of England ang mga interest rate sa unang pagkakataon mula noong unang bahagi ng 2020, pinutol ang main rate nito ng quarter-point hanggang 5% mula sa 5.25%. Ang desisyon ay ginawa sa pamamagitan ng isang makitid na 5-4 na boto sa kanyang siyam na miyembrong Monetary Policy Committee. Sa kabila ng patuloy na panggigipit sa presyo sa sektor ng serbisyo, na bumubuo sa humigit-kumulang 80% ng ekonomiya ng UK, ang kabuuang inflation rate ay tumama sa 2% na target ng bangko.

USA ISM Manufacturing PMI (USD)

Noong Hulyo, bumaba ang Manufacturing PMI sa 46.8 porsiyento mula sa 48.5 porsiyento noong Hunyo, na nagpapahiwatig ng patuloy na pag-urong sa sektor ng manufacturing. Gayunpaman, sa kabila ng pagbabang ito, ang kabuuang ekonomiya ay lumawak para sa ika-51 na magkakasunod na buwan, dahil ang isang PMI na higit sa 42.5 porsiyento ay karaniwang nagpapahiwatig ng paglago ng ekonomiya.

Nonfarm Payrolls

Noong Hulyo, ang paglago ng trabaho sa US ay mas mababa kaysa sa inaasahan, na may 114,000 trabaho lamang ang idinagdag, kumpara sa tinatayang 185,000. Ang unemployment rate ay tumaas sa 4.3%, ang pinakamataas nito mula noong Oktubre 2021. Ang average na oras-oras na kita ay tumaas ng 0.2% para sa buwan at 3.6% sa paglipas ng taon, na parehong mas mababa sa inaasahan.

Ayon sa Energy Information Administration, sa linggong nagtatapos sa Hulyo 26, 2024, ang mga imbentaryo ng US Commercial Crude Oil ay bumaba ng 3.4 milyong barrels sa 433.0 milyon, 4% mas mababa sa limang taong average. Sa pangkalahatan, bumaba ng 2.4 milyong barrels ang mga komersyal na imbentaryo ng petrolyo. Ang Crude Oil ay nagrehistro ng 3.4% lingguhang pagbaba.

Tinapos ng Gold ang linggo noong Biyernes na may 2.32% lingguhang pagtaas sa gitna ng geopolitical tensions, humihinang US Dollar, at paparating na pagbabawas ng rate.

• S&P 500 nabawasan ng 2.5%
• DJIA bumaba ng 2.5%
• NASDAQ 100 umurong sa higit na 3.36%

Inihayag ng McDonald’s ang mga kita nito sa ikalawang quarter noong Lunes, na kulang sa inaasahan ng Wall Street na $6.63 bilyon. Binibigyang-diin nito ang mga paghihirap na kinakaharap ng pinuno ng fast-food habang ang mga mamimili ay nagiging kamalayan sa presyo. Gayunpaman, nakita ng McDonald’s ang pagtaas ng share rise nito ng 10%.

Ang mga shares ng Merck & Co. ay bumagsak nang husto dahil sa nakakadismaya na pagbebenta ng bakuna sa Gardasil HPV sa China, na natabunan ang mas mahusay kaysa sa inaasahang kita at mga benta nito sa ikalawang quarter. Ang pagbaba ay hinimok ng mga isyu sa distributor na nakakaapekto sa mga pagpapadala ng Gardasil. Gayunpaman, ang mga gastos sa pagkuha ay humantong sa isang pinababang kita ng kita para sa 2024.

Inanunsyo ng BP ang malakas na resulta ng ikalawang quarter, na lumampas sa mga inaasahan sa merkado sa parehong mga tubo at kita. Nagdeklara rin ang kumpanya ng 10% na pagtaas sa quarterly dividend nito at pinanatili ang $3.5 billion share buyback program nito. Gayunpaman, ang pagbabahagi ng BP ay bumaba ng 3.3%.

Itinaas ng Pfizer ang pagtataya ng kita nito noong 2024, na pinalakas ng malakas na benta mula sa mga bagong nakuhang gamot para sa cancer, kabilang ang $845 milyon mula sa Seagen Inc. Sa kabila na bahagya na reaksyon ng stock, ang mga earnings at revenue ng Pfizer sa Q2 ay nalampasan ang mga inaasahan. Ang kumpanya rin ay merong isang cost-cutting program na nakatakdang makatipid ng $4 bilyon sa taong ito. Nilalayon ng Pfizer na i-offset ang mga pagbaba sa mga benta na nauugnay sa Covid at isinusulong ang isang weight-loss pill upang kalabanin ang Wegovy ng Novo Nordisk. Tinalo ng kumpanya ang average na pagtatantya ng mga analyst na 46 cents sa pamamagitan ng pag-uulat ng mga kita sa ikalawang quarter na 60 cents kada share, at ang kita nito na $13.3 bilyon ay lumampas sa inaasahan ng mga analyst. Gayunpaman, ang stock ng Pfizer ay bumagsak ng 1.08%.

Ang Starbucks ay nag-ulat ng mga kita na nakamit ang mga inaasahan, na nagpapagaan ng mga pangamba ng investor pagkatapos ng nakaraang pagbagsak. Bagama’t bumaba ng 3% ang maihahambing na mga benta para sa ikalawang sunod na quarter, nakatulong ang mas mataas na paggastos sa bawat pagbisita sa US na patatagin ang revenue. Ang mga earnings sa bawat bahagi ay bahagyang mas mataas sa inaasahan sa 93 cents. Ang stock ng Starbuck ay tumaas ng 2.5%.

Lumampas ang Meta Platforms Inc. sa mga inaasahan ng benta sa Q2, na nag-uulat ng $39.1 bilyon, salamat sa mga pagpapahusay sa AI-driven ad targeting. Sinusuportahan ng tagumpay na ito ang mga pamumuhunan ni CEO Mark Zuckerberg sa AI at sa metaverse. Ang mga numero ng user sa mga app ng Meta ay umabot sa 3.27 bilyon, na nagpapataas ng kumpiyansa ng investor at humahantong sa halos 7% na pagtaas sa share. Nagpapatuloy ang Meta sa paggawa ng malalaking pamumuhunan sa imprastraktura at pag-unlad ng AI sa kabila ng kahirapan sa pag-reconcile ng mga pangmatagalang pamumuhunan na may agarang pagbabalik. Tinapos ng Meta ang linggo na may 4.8% na pagtaas.

Ang Apple Inc. (AAPL) ay nag-ulat ng tumaas na kita para sa ikatlong quarter nito, na lumampas sa inaasahan ng analyst. Ang kumpanya ay nakakuha ng $21.45 bilyon, o $1.40 per share, mula sa $19.88 bilyon, o $1.26 per share, sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang mga analyst ay may inaasahang earning na $1.35 per share. Bilang karagdagan, ang revenue ng Apple para sa quarter ay tumaas ng 4.9% sa $85.78 bilyon, kumpara sa $81.80 bilyon noong nakaraang taon. Ang mga share ng Apple ay tumaas ng 0.7%.

Inanunsyo ng Amazon.com Inc. ang tumaas na paggasta sa artificial intelligence, na nagdulot ng 7% pagbaba sa mga bahagi dahil sa mas mababa sa inaasahang kita. Ang kumpanya ay gumastos ng $30.5 bilyon sa mga capital expenditures sa unang kalahati ng taon, na may mga plano para sa higit pa sa ikalawang kalahati. Bagama’t mahusay ang performance ng Amazon Web Services (AWS), 19% na paglago ng benta, ang negosyong e-commerce ay humarap sa mga hamon sa mas mahinang paggasta ng consumer at mas mababa kaysa sa inaasahang kita mula sa mga serbisyo ng nagbebenta at advertising. Ang mga stock ng Amazon ay bumagsak ng higit sa 8%.

Inanunsyo ng Intel Corp. ang mga planong bawasan ang higit sa 15% ng mga manggagawa nito at suspindihin ang mga pagbabayad ng dividend dahil sa mga pakikibaka sa merkado ng AI, na nagdulot ng 19% na pagbaba ng stock. Ang kumpanya ay inaasahang mas mababa kaysa sa inaasahang quarterly na benta na $12.5 bilyon hanggang $13.5 bilyon, mas mababa sa $14.38 bilyong pagtatantya ng mga analyst. Sa kabila ng mabibigat na pamumuhunan sa mga bagong planta, ang reveneu at profit ng Intel ay nahuhuli sa mga kakumpitensyang nakatuon sa AI tulad ng Nvidia at AMD. Plano ng kumpanya na bawasan ang paggasta sa mga bagong pasilidad sa susunod na taon habang naglalayong pahusayin ang pagmamanupaktura at mga handog ng produkto nito. Bumagsak ng 32% ang shares ng Intel.

Bumagsak ng 17% ang pagbabahagi ng Snap Inc. matapos mabigo ang mga benta sa ikalawang quarter na $1.24 bilyon at mas mababa kaysa sa inaasahang kita. Sa kabila ng malakas na paglaki ng user, sa Snapchat na umabot sa 432 milyong pang-araw-araw na aktibong user, nahaharap ang kumpanya sa isang mas mahinang kapaligiran sa advertising ng brand. Namumuhunan ang Snap sa AI at machine learning para mapahusay ang ad targeting, mga rekomendasyon sa content, at bagong pagbuo ng produkto. Ang kumpanya ay nag-ulat ng isang netong pagkawala ng $248.6 milyon, na bumubuti mula sa isang $377.3 milyon na pagkawala noong nakaraang taon. Ang mga bahagi ng Snap ay bumaba ng higit sa 30%.

Ang Exxon Mobil ay nag-ulat ng ikalawang quarter profit na $9.2 bilyon, na lumampas sa mga inaasahan. Ito ay dahil sa mas mataas na presyo ng langis at pagtaas ng produksyon kasunod ng pagkuha nito ng Pioneer Natural Resources. Ang kita ng kumpanya na $2.14 per share ay higit na mahusay sa mga pagtatantya ng mga analyst. Ang malakas na pagganap na ito ay hinimok na pinamalaking output sa Guyana at ang Permian Basin sa kabila ng mas mahinang mga margin sa pagpino. Tumaas ng 0.4% ang shares ng Exxon Mobile.

Ang Q2 2024 ay nagpakita ng isang kumplikadong pandaigdigang tanawin ng ekonomiya. Nakita ng France ang katamtamang paglago ng GDP, habang ang Germany ay nakaranas ng bahagyang pag-urong, na sumasalamin sa iba’t ibang kalusugan ng ekonomiya sa loob ng euro area, na nagpapanatili ng matatag na pangkalahatang paglago. Sa US, ang mga indicator ng market ng trabaho ay halo-halo, na may mga bakanteng trabaho na lumalampas sa mga inaasahan ngunit ang paglago ng nonfarm payroll ay bumababa, na humahantong sa isang mas mataas na unemployment rate.

Ang sektor ng manufacturing ng China ay patuloy na nahihirapan, at ang retail ng Australia ay nagpakita ng limitadong mga nadagdag. Ang mga financial market ay sumasalamin sa magkahalong signal na ito, kung saan ang Meta Platforms ay nagtatamasa ng makabuluhang pagtaas ng share price mula sa mga pagsulong sa AI, na kabaligtaran ng malaking pagbaba ng Intel dahil sa mga hamon sa parehong larangan. Binibigyang-diin ng panahon ang masalimuot at iba’t ibang galaw na humuhubog sa pandaigdigang ekonomiya.