Petróleo no Limite: Redução da Demanda e Dados Essenciais Alimentam Força Bearish

A recente tendência de baixa nos preços do petróleo reflete uma amálgama de catalisadores técnicos e fundamentais, incluindo a dissipação do receio associado a possíveis interrupções na cadeia de abastecimento do Oriente Médio, e a falta de crescimento no lado da demanda colocou pressão sobre os preços. Após ter atingido uma máxima de $78,27 por barril, o petróleo entrou em uma fase bearish, quebrando níveis de suporte e demonstrando sinais de força descendente contínua. Além de elementos fundamentais específicos ao seu mercado, os próximos indicadores econômicos relevantes, tais como o relatório de emprego não agrícola dos EUA, vão assumir um papel significativo de influência sobre os mercados financeiros em geral, que podem alterar as projeções para o nível de demanda. Esses indicadores, juntamente com outras mudanças na demanda global – especialmente na Ásia – e próximos ajustes na produção da OPEP+, vão influenciar a trajetória dos preços do petróleo a curto prazo. Por esse motivo, os investidores vão monitorar atentamente este mercado durante as próximas semanas.

Terça-feira, 16:00h (GMT+2) – EUA: Confiança dos Consumidores CB (USD)
Terça-feira, 16:00h (GMT+2) – EUA: Ofertas de Emprego JOLTs (USD)
Quarta-feira, 02:30h (GMT+2) – Austrália: IPC Trimestral (AUD)
Quarta-feira, 14:15h (GMT+2) – EUA: Variação no Emprego Não Agrícola ADP (USD)
Quarta-feira, 14:30h (GMT+2) – EUA: PIB Trimestral (Preliminar) (USD)
Quinta-feira, 03:30h (GMT+2) – China: PMI Industrial (CNY)
Quinta-feira, 04:30h (tent) (GMT+2) – Japão: Taxa de Juros do BoJ (JPY)
Quinta-feira, 14:30h (GMT+2) – Canadá: PIB Mensal (CAD)
Quinta-feira, 14:30h (GMT+2) – EUA: PCE de Base (Mensal) (USD)
Quinta-feira, 14:30h (GMT+2) – EUA: Pedidos de Seguro-Desemprego (USD)
Sexta-feira, 14:30h (GMT+2) – EUA: Variação no Emprego Não Agrícola (USD)
Sexta-feira, 16:00h (GMT+2) – EUA: PMI Industrial ISM (USD)

Após sua máxima de $78,27 por barril, os preços do petróleo diminuíram por força do menor receio sobre a cadeia de abastecimento no Oriente Médio, aumento dos estoques e falta de crescimento do nível de procura em vários mercados cruciais.
No dia 14 de outubro, uma quebra decisiva do nível de $71,44 abriu a porta para reduções adicionais nos preços do petróleo. O ponto alto do movimento nesse dia ($75,99) não ultrapassou a máxima anterior, causando uma queda nos preços para um nível inferior a $71,44 e criando uma reversão técnica, conhecida pelos analistas como “failure swing”. Adicionalmente, os preços caíram abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMAs) de 20 e 50 períodos, intensificando a pressão bearish.
Além disso, o Oscilador de Momentum indica valores inferiores a 100, e o Índice de Força Relativa (RSI) permanece inferior a 50, sugerindo a continuidade do ímpeto negativo do mercado a curto prazo.

Se os compradores conseguirem tomar o controle do mercado, os traders podem se focar nos seguintes quatro níveis de resistência:
68,37: O primeiro nível de resistência foi projetado nos 68,37, alinhado com a mínima diária de 18 de outubro.
69,40: O segundo preço-alvo foi localizado nos 69,40, correspondendo ao suporte semanal (S1) calculada através do método tradicional de Pivot Points (“Pontos Pivô”).
70,92: O terceiro limite de resistência observado nos 70,92, representando o Ponto Pivô (PP) semanal, estimado através do método standard.
73,22: Existe uma barreira adicional de resistência, estabelecida nos 73,22 e correspondente com a resistência semanal (R1), calculada através do método tradicional de Pivot Points (“Pontos Pivô”).

Se os vendedores mantiverem o controle sobre o mercado, os traders podem se focar nos seguintes quatro níveis de suporte:
65,85: O ponto inicial de suporte foi definido nos 65,85, representando a Extensão de Fibonacci de 161,8%, delineada desde o ponto mínimo de 68,37 e o limite mais alto do swing de 72,45.
65,07: O segundo limite de suporte foi observado nos 65,07, refletindo a mínima diária de 10 de setembro.
61,77: O terceiro ponto de suporte foi observado nos 61,77, alinhado com a Extensão de Fibonacci de 261,8%, delineada desde o ponto mais baixo de 68,37 e o limite mais alto do swing de 72,45.
55,17: Foi possível identificar um limite de suporte adicional nos 55,17, correspondente com a Extensão de Fibonacci de 423,6%, desenhada desde o ponto mais baixo do swing de 68,37 até ao ponto mais alto de 72,45.

Os preços do petróleo caíram com a redução do prêmio de risco associado à escalada do conflito entre Israel e Irã no Oriente Médio, considerando que nenhum dos lados atacou infraestruturas críticas de petróleo. Os futuros do Brent apresentaram uma queda de 5,3%, atingindo temporariamente os $71,99 por barril antes de entrar em fase de normalização. A atenção recai agora sobre a demanda global, especialmente na Ásia, onde a OPEP+ deverá começar a reduzir gradualmente seus cortes de produção a partir de dezembro. O nível de demanda pelo petróleo na China não recuperou como previsto, apesar dos esforços governamentais para estimular sua economia, e continuar a pesar sobre o mercado devido à redução das importações asiáticas de petróleo, comparativamente ao ano anterior.

Com a diminuição das preocupações associadas a possíveis ruturas na cadeia de abastecimento do Oriente Médio, os preços do petróleo caíram de seu “pedestal” de $78,27, por influência também do aumento de barris em estoque e crescimento lento da demanda, particularmente na Ásia. Os indicadores técnicos demonstram a continuidade do ímpeto bearish, com os principais níveis de suporte e resistência representando pontos cruciais de interesse para os traders. Os próximos dados econômicos, incluindo o relatório de emprego não agrícola dos EUA, vão criar uma nova onda de impacto sobre os mercados, provavelmente influenciando as projeções sobre a demanda do petróleo a curto prazo.