Ascensão do EURUSD: NFP e Decisão Sobre Taxas de Juros da FED em Destaque

O par de moedas EURUSD está em tendência de alta desde o final de junho, suportado por indicadores técnicos chave e níveis identificados de suporte e resistência que sugerem possíveis alvos para os traders. No entanto, a publicação do próximo relatório sobre o emprego pode afetar a decisão da Reserva Federal sobre a redução de suas taxas de juros, dependendo da força do crescimento no emprego não agrícola.

Eventos Econômicos de Alto Impacto

Sexta-feira, 15:30h (GMT+3) – Canadá: Variação no Emprego (CAD)
Sexta-feira, 15:30h (GMT+3) – EUA: Emprego Não Agrícola (USD)
Sexta-feira, 17:00h (GMT+3): Canadá: PMI Ivey (CAD)

O EURUSD apresenta uma tendência ascendente desde 26 de junho, recuperando desde a mínima de 1,06651. Desde então, os movimentos (swings) na taxa de câmbio entre o euro e o dólar americano têm estabelecido topos e fundos cada vez mais altos, indicando uma tendência positiva saudável. Apesar da recente correção de baixa, onde os preços encontraram suporte na Média Móvel Exponencial (EMA) de 20 períodos, a tendência ascendente do EURUSD permanece intacta. Especificamente, a EMA de 20 períodos é superior à EMA de 50 períodos, e os preços estão cotados acima de ambas as EMAs. Adicionalmente, o Oscilador de Ímpeto (Momentum) e Índice de Força Relativa (RSI) indicam valores superiores aos níveis de referência de 100 e 50, respetivamente.

Se os touros decidirem manter o controle sobre o mercado, os traders podem direcionar sua atenção para os seguintes quatro níveis de resistência:

1,12000: O preço-alvo inicial foi definido nos 1,12000, representando a máxima do dia 26 de agosto.
1,13078: O segundo limite de resistência foi identificado nos 1,13078, correspondendo à Extensão de Fibonacci de 161,8%, desenhada a partir do topo do swing de 1,12000 e seu fundo de 1,10251.
1,14302: Definimos o terceiro ponto de resistência nos 1,14302, derivado da Extensão de Fibonacci de 423,6% entre o topo e o fundo do movimento (swing) nos 1,10073 e 1,08803, respetivamente.
1,14825: Existe um limite de resistência adicional nos 1,14825, representando a Extensão de Fibonacci de 261,8%, desenhada a partir do topo do swing de 1,12000 e seu fundo de 1,10251.

Caso os vendedores decidam controlar o mercado, os traders podem considerar os quatro possíveis níveis de suporte mencionados abaixo:

1,10251: A primeira linha de suporte foi estabelecida nos 1,10251, refletindo a mínima do swing de 3 de setembro.
1,09384: O segundo nível de suporte é 1,09384, representando o suporte (S2) semanal calculado através do método tradicional de Pivot Points (“Pontos Pivô”).
1,07764: O terceiro ponto de suporte foi identificado nos 1,07764, alinhado com a mínima do swing estabelecida a 1 de agosto.
1,06651: Observamos um alvo adicional de suporte nos 1,06651, correspondendo ao fundo formado no dia 26 de junho.

O dólar americano enfraqueceu contra a maioria das moedas principais na quinta-feira, enquanto os investidores antecipam o relatório sobre o emprego nos EUA, que pode influenciar a decisão da Reserva Federal sobre possíveis reduções das taxas de juros. Os recentes sinais de abrandamento no crescimento econômico dos EUA aumentaram a probabilidade de cortes. Jerome Powell, Presidente da Reserva Federal, também indicou alguma preocupação sobre a debilidade do mercado de trabalho. Apesar da diminuição do número de pedidos de seguro-desemprego, os receios de uma recessão persistem. As expectativas do mercado estão divididas entre um corte de 25 ou 50 pontos base sobre as taxas de juros durante a próxima reunião da Reserva Federal.
Se o Relatório de Emprego Não Agrícola (Nonfarm Payroll Report) demonstrar crescimento no mercado de trabalho, isso pode diminuir a probabilidade de um corte de 50 pontos base. Números robustos nos dados do emprego sugerem uma economia próspera, que pode aumentar a pressão inflacionária. Inversamente, se o relatório apresentar números mais baixos, as chances de um corte maior de 50 pontos base podem aumentar. Números desfavoráveis no emprego indicam uma possível recessão econômica, influenciando a FED a reduzir suas taxas de juros para estimular o crescimento. A Reserva Federal é obrigada a considerar o equilíbrio entre o controle da inflação e o apoio econômico, antes de tomar qualquer decisão.

Enquanto o EURUSD permanece em tendência positiva com níveis claros de suporte e resistência, o próximo relatório de emprego nos EUA será fundamental para as decisões da Reserva Federal em torno de suas taxas de juros. Um forte crescimento do mercado de trabalho reduz a probabilidade de reduções significativas nas taxas de juros, enquanto dados desfavoráveis podem influenciar uma flexibilização monetária mais agressiva. Os traders devem se manter atentos a esses eventos econômicos cruciais, devido ao seu poder de influência sobre a direção do mercado e política do banco central nas próximas semanas.