Mercados Globais Preparados para Decisões Importantes Sobre as Taxas de Juros em Período de Tendência Negativa no USD/JPY

Os eventos econômicos mais influentes da semana incluem algumas decisões cruciais sobre as taxas de juros e indicadores das principais economias, incluindo o Reino Unido, EUA, Nova Zelândia, Austrália, Japão e Canadá. O para de moedas USD/JPY está em tendência de baixa, com destaque para alguns possíveis níveis de suporte e resistência. A análise fundamental sugere movimentos nos mercados que podem ser influenciados pela antecipada redução das taxas de juros da Reserva Federal e pelas possíveis mudanças na política monetária do Banco do Japão.

Quarta-feira, 09:00h (GMT+3) – Reino Unido: IPC Interanual (GBP)
Quarta-feira, 21:00h (GMT+3) – EUA: Federal Funds Rate (Taxa Básica de Juros) (USD)
Quinta-feira, 01:45h (GMT+3) – Nova Zelândia: PIB Trimestral (NZD)
Quinta-feira, 04:30h (GMT+3) – Austrália: Variação no Emprego (AUD)
Quinta-feira, 14:00h (GMT+3) – Reino Unido: Official Bank Rate (Taxa Básica de Juros) (GBP)
Quinta-feira, 15:30h (GMT+3) – EUA: Pedidos de Seguro-Desemprego (USD)
Sexta-feira, 02:30h (GMT+3) – Japão: Política Monetária do BoJ (JPY)
Sexta-feira, 15:30h (GMT+3) – Canadá: Vendas no Varejo (Mensal) (CAD)

Após alcançar a máxima de 161,941 a 3 de julho de 2024, o USD/JPY entrou em uma tendência descendente. Surgiu um padrão técnico relevante, conhecido como “failure swing”, uma vez que seu topo de 161,798 não conseguiu ultrapassar a máxima anterior, seguido por uma queda abaixo dos 160,254, confirmando a reversão bearish. A formação de um padrão “Cruz da Morte” no dia 26 de julho, onde a EMA de 20 períodos se cruzou com a EMA de 50 períodos, reforçando o ímpeto (momentum) negativo. Esta tendência de baixa também é suportada pelo Oscilador de Ímpeto (Momentum) e Índice de Força Relativa (RSI), ambos abaixo de seus principais valores de referência de 100 e 50, respetivamente. No entanto, uma análise mais detalhada revela uma divergência positiva entre o Oscilador de Momentum e a ação do preço, sugerindo potencial para uma correção bullish a curto prazo.

Se a força bullish prevalecer, os traders devem se focar nos seguintes níveis de resistência:
143,425: O primeiro nível de resistência foi identificado nos 143,425, representando a mínima diária do swing de 26 de agosto.
147,199: O próximo alvo é 147,199, correspondente ao topo do swing formado a 2 de setembro.
151,931: Foi identificado um limite adicional de resistência nos 151,931, refletindo a mínima diária de 25 de julho.
161,941: Finalmente, o nível de resistência de 161,941 representa a taxa de câmbio mais elevada de 2024.

Se o ímpeto bearish persistir, os traders devem se focar nos seguintes níveis de suporte:
139,568: O nível inicial de suporte foi identificado nos 139,568, correspondendo à mínima diária observada a 16 de setembro.
137,369: O segundo nível de suporte é de 137,369, refletindo a Extensão de Fibonacci de 261,8% entre o fundo do swing de 143,425 e seu topo de 147,199.
135,911: Identificamos um limite de suporte adicional nos 135,911, representando o nível de suporte semanal S3, calculado com base no método standard de Pivot Points (“Pontos Pivô”).
131,313: O alvo final da tendência descendente é de 131,313, refletindo a Extensão de Fibonacci de 461,8% entre o fundo do swing de 143,425 e seu topo de 147,199.

Segundo uma sondagem da CNBC (Fed Survey), 84% dos participantes antecipam hoje um corte de 25 pontos base sobre as taxas de juros da Reserva Federal, refletindo as expectativas de uma “aterragem suave” para a economia. Com os mercados de futuros indicando uma maior probabilidade para uma redução de 50 pontos base, a maioria dos participantes prefere uma abordagem mais gradual. As estimativas indicam uma probabilidade de 53% para uma recuperação econômica e 36% para uma possível recessão. As cotações das ações são consideradas razoáveis sob expectativas de uma “aterragem suave” para a economia. No entanto, 97% das pessoas entrevistadas acredita que estão sobrevalorizadas caso entremos em cenário de recessão.
Por outro lado, o Banco do Japão deverá manter sua taxa de juros de referência nos 0,25% esta semana, embora o consenso entre os economistas sugira um possível aumento em dezembro. O governador Kazuo Ueda tem em suas mãos uma tarefa delicada, assinalando futuras subidas sobre as taxas de juros sem provocar volatilidade no mercado, especialmente após anteriores críticas direcionadas à falta de comunicação do BoJ sobre o inesperado aumento das taxas em julho. O banco central está focado em preparar os mercados para a normalização de sua política monetária, monitorando atentamente as possíveis repercussões da antecipada redução das taxas de juros da Reserva Federal.

Os eventos econômicos de alto impacto a decorrer durante esta semana terão um impacto significativo sobre os mercados financeiros globais. O par de moedas USD/JPY continua em tendência negativa, embora o Oscilador de Momentum e seus preços indiquem potencial para uma correção bullish. Os principais fatores fundamentais, incluindo decisões sobre as taxas de juros da Reserva Federal e Banco do Japão, irão desempenhar um papel crucial de influência sobre os movimentos dos mercados. Os traders devem permanecer alerta e ajustar suas estratégias de acordo com os resultados de cada desenvolvimento.