Mercados em Ascensão e Momentum Bullish: S&P 500 a Caminho de Novas Máximas com Especulação Sobre Cortes das Taxas de Juros da FED

O S&P 500 está em tendência de alta, aproximando-se do nível de resistência de 5674,06, com sinais bullish dos indicadores técnicos. Os principais preços-alvo são 5826,19 e 6098,86, com níveis de suporte definidos nos 5572,90, 5478,96, 5385,01 e 5313,56.
O IPP de agosto demonstrou um ligeiro aumento da inflação, aumentando a probabilidade de uma redução da taxa de juros da Reserva Federal, provavelmente de 25 pontos base. O mercado das ações foi afetado positivamente pelos dados, com um aumento de 3,8% no S&P 500, impulsionado pelo desempenho das pequenas empresas (small caps) e fabricantes de chips, enquanto os preços do petróleo e ouro atingiram máximas históricas.

Desde o dia 5 de agosto, o S&P 500 entrou em tendência ascendente, estabelecendo máximas e mínimas cada vez mais altas. Sua maior queda não excedeu os 5385,01. O índice tenta agora quebrar o nível de resistência de 5674,06, formado a 16 de julho. As Médias Móveis Exponenciais (EMAs) de 20 e 50 períodos, o Oscilador de Ímpeto (Momentum) e o Índice de Força Relativa (RSI) suportam a tendência bullish. Especificamente, a EMA curta é superior à EMA longa, e os preços estão atualmente acima de ambas as EMAs. Adicionalmente, o Oscilador de Ímpeto (Momentum) e o RSI apresentam valores superiores aos seus respetivos níveis de referência de 100 e 50. Utilizando a ferramenta de Retração de Fibonacci no topo do swing de 5657,68 e o fundo do swing de 5385,01, conseguimos calcular dois possíveis preços-alvo: 5826,19 e 6098,86.

Se os touros decidirem manter o controle sobre o mercado, os traders podem direcionar sua atenção para os seguintes quatro níveis de resistência:
5674,06: O nível inicial de resistência foi definido nos 5674,06, correspondente à máxima de 16 de julho.
5751,63: O segundo preço-alvo foi identificado nos 5751,63, representando a resistência semanal (R2) calculada através do método tradicional de Pivot Points (“Pontos Pivô”).
5826,19: Estabelecemos o terceiro ponto de resistência nos 5826,19, derivado da Extensão de Fibonacci de 161,8% entre o topo e o fundo do movimento (swing) de 5657,68 e 5385,01, respetivamente.
6098,86: Existe um limite de resistência adicional nos 6098,86, representando a Extensão de Fibonacci de 261,8%, desenhada a partir do topo do swing de 5657,68 e seu fundo de 5385,01.

Caso os vendedores decidam controlar o mercado, os traders podem considerar os quatro possíveis níveis de suporte mencionados abaixo:
5572,90: O primeiro ponto de suporte foi identificado nos 5572,90, correspondente a uma linha interna de tendência que ultrapassou as máximas e mínimas diárias, representando também o suporte semanal (R2) estimado através do método tradicional de Pivot Points (“Pontos Pivô”).
5478,96: O segundo limite de suporte foi definido nos 5478,96, correspondente ao “Ponto Pivô” (Pivot Point, ou PP) semanal, calculado através do método standard.
5385,01: A terceira linha de suporte foi observada nos 5385,01, representando a mínima diária de 6 de setembro, coincidente com a retração de 50% entre o ponto mais baixo de 5091,15 e o ponto mais alto de 5674,06.
5313,56: Podemos definir um alvo adicional para a tendência descendente nos 5313,56, refletindo a Retração de Fibonacci de 61,8% entre o ponto mínimo de 5091,15 e o ponto alto de 5674,06.

Em agosto, o Índice de Preços ao Produtor (IPP) dos EUA subiu ligeiramente, após uma revisão negativa aos números do mês anterior, com estabilidade nos restantes indicadores de inflação favoritos da Reserva Federal. Adicionalmente, o número de pedidos de seguro-desemprego também aumentou ligeiramente. Os analistas sugerem que os dados do IPP justificam uma redução superior de 50 pontos base sobre as taxas de juros da Reserva Federal, embora seja bastante mais provável um corte de apenas 25 pontos base.
O mercado das ações disparou, com subidas semanais de 3,8% no S&P 500, 5,84% no Nasdaq 100 e 2,21% no Dow Jones Industrial Average. As pequenas empresas (small caps), cotadas no Russel 2000, avançaram 2,61%. As grandes fabricantes de chips, como a Nvidia, apresentaram ganhos significativos, embora a Micron Technology tenha registrado uma queda, após uma redução significativa no rating das suas ações. As ações da Wells Fargo também foram desvalorizadas. Os preços do petróleo aumentaram e o ouro atingiu uma nova máxima histórica.
Os dados do IPP refletiram as tendências do Índice de Preços ao Consumidor (IPC), reforçando as expectativas de um ciclo de cortes sobre as taxas de juros da Reserva Federal, com os mercados prevendo uma redução inicial de 25 pontos base. Os analistas consideram que as pequenas empresas (small caps), com um desempenho recente que “deixou a desejar”, serão beneficiadas pelas próximas ações de flexibilização monetária.

A tendência positiva do S&P 500, suportada por sólidos indicadores técnicos e níveis de resistência, sugerem uma projeção bullish, com os principais alvos definidos nos 5826,19 e 6098,86. Os traders devem monitorar atentamente estes níveis de preço, assim como as áreas de suporte identificadas.
Os dados da inflação e aumento dos pedidos de seguro-desemprego aumentaram as expectativas de redução nas taxas de juros da Reserva Federal, provavelmente de 25 pontos base, que contribuiu para o crescimento geral do mercado de ações. As pequenas empresas (small caps) e ações de tecnologia lideraram o movimento em termos de ganhos, juntamente com a subida dos preços do petróleo e novo recorde do ouro, indicando que o sentimento do mercado permanece positivo, especialmente sobre setores que serão beneficiados pelos ajustes da política monetária.