Sinais de Abrandamento Econômico com Relatórios Financeiros Fracos e Indicadores Desfavoráveis

Os recentes relatórios financeiros lamentáveis de grandes empresas, juntamente com indicadores econômicos desfavoráveis, sugerem um possível abrandamento da economia americana. O mercado de ações caiu em 4% desde 16 de julho e as ações da Tesla apresentaram uma desvalorização de 12%. O PMI Industrial e Vendas de Novas Casas também ficaram aquém das expectativas dos analistas.

O PMI Industrial dos EUA caiu de 51,6 para 49,5, entre junho e julho, indicando a desaceleração das empresas que compõem o setor da produção desde dezembro. Entretanto, a estagnação nas vendas de novas casas pode ser atribuída ao aumento geral do valor das hipotecas.

Eventos Eventos Econômicos de Alto Impacto
Quinta-feira, 08:30h (GMT+0) – Alemanha: Índice Ifo de Clima de Negócios (EUR)
Quinta-feira, 08:30h (GMT+0) – EUA: PIB Trimestral (USD)
Quinta-feira, 12:30h (GMT+0) – EUA: Encomendas de Bens Duráveis (Mensal) (USD)
Sexta-feira, 12:30h (GMT+0) – EUA: Índice de Preços PCE de Base (Mensal) (USD)

Desde sua recuperação a partir de 4296,95 no dia 19 de abril, o S&P 500 manteve uma trajetória positiva, formando consistentemente novas máximas e mínimas mais altas também, atingindo um valor recorde de 5674,14. No entanto, o impacto dos dados desfavoráveis apresentados em relatórios financeiros de suas empresas se tornou evidente no gráfico de preços a 24 de julho, gerando uma onda de reversão bearish conhecida como “failure swing” (“swing falhado”) na análise técnica. Especificamente, o auge de 5588,75 não chegou nem perto de ultrapassar a máxima anterior de 5674,14 e, consequentemente, o preço caiu abaixo dos 5498,59, indicando um “failure swing”. A Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 períodos e o Oscilador de Ímpeto (Momentum) suportam as previsões bearish. Particularmente, os preços estão abaixo da EMA e o Oscilador de Ímpeto apresenta valores abaixo do nível de referência de 100.

Se os compradores decidirem tomar o controle do mercado, os traders podem direcionar sua atenção para os seguintes quatro níveis de resistência:

5498,59: O primeiro ponto de resistência foi determinado nos 5498,59, sobreposto com a mínima do “failure swing” de 17 de julho e com a Retração de Fibonacci de 23,6% do recente rally.
5588,75: O segundo nível de resistência foi identificado nos 5588,756, que corresponde ao auge do “failure swing”.
5674,14: Existe uma barreira adicional de resistência posicionada nos 5674,14, coincidindo com a última máxima estabelecida a 16 de julho.
5736,15: O quarto alvo do preço é a resistência R2, calculada através dos Pontos de Pivot semanais.

Caso os vendedores decidam manter o controle sobre o mercado, os traders podem considerar os quatro possíveis níveis de suporte mencionados abaixo:

5383,44: O primeiro alvo da tendência descendente foi definido nos 5383,44, representando a extensão de Fibonacci de 38,2%, delineada entre a mínima e máxima de 4926,95 e 5674,14, respetivamente.
5209,12: O segundo nível de suporte é 5209,12, que corresponde à Retração de Fibonacci de 61,8% do rally mais recente, iniciado em 19 de abril.
5124,10: A terceira linha de suporte está localizada nos 5124,10, refletindo a máxima registrada nos dia 29 de abril.
4926,95: Existe um limite adicional de suporte que coincide com o início do rally a 19 de abril.

A queda de 4% no mercado desde 16 de julho, provocada pela debilidade de resultados financeiros e indicadores econômicos, indica um possível abrandamento na economia americana. A desvalorização de 12% da Tesla, a contração do PMI Industrial e estagnação nas Vendas de Novas Casas devido ao aumento das hipotecas, também são fatores importantes que contribuem para uma perspectiva bearish.

A análise técnica demonstra uma reversão bearish no S&P 500, suportada pela EMA de 50 períodos e pelo Oscilador de Ímpeto (Momentum). Os principais níveis de suporte e resistência irão guiar os traders ao longo deste período de volatilidade.