Tendência Descendente do USDJPY e Alívio no Carry Trade do JPY

O par de moedas USDJPY apresentou uma reversão acentuada, assinalando uma mudança crítica em sua trajetória. Após seu auge no início de julho, o par entrou em uma tendência de baixa pronunciada, reforçada por indicadores técnicos e padrões bearish que sugerem a continuidade da queda. Enquanto os participantes do mercado exploram o novo panorama, surgiram níveis importantes de resistência e suporte, moldando a possível trajetória do par no futuro. O contexto geral foi influenciado por mudanças inesperadas na política monetária do Banco do Japão e asas taxas de juros da Reserva Federal, que acabaram por se sobrepor às tendências, injetando uma dose extra de incerteza na dinâmica do mercado.

Principais Eventos Econômicos

Sexta-feira, 06:00h (GMT+0) – Reino Unido: Vendas no Varejo (Mensal) (GBP)

Sexta-feira, 12:30h (GMT+0) – EUA: Licenças de Construção (USD)

O par de moedas USDJPY está em tendência de baixa desde 11 de julho, quando atingiu uma máxima diária de 161,944. No entanto, os preços formaram um padrão de reversão bearish, conhecido como “failure swing” na análise técnica. Especificamente, a alta de 161,271 não conseguiu exceder a máxima anterior e os preços caíram abaixo da mínima de 160,256 do movimento (swing), resultando em um “failure swing”. Durante esse período, os preços formaram consecutivamente mínimas e máximas mais baixas, indicando uma tendência descendente. Adicionalmente, a 26 de julho, o preço caiu abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 20 e 50 períodos, formando um forte sinal bearish conhecido como “Cruz da Morte”. Além disso, o Oscilador de Ímpeto (Momentum) caiu abaixo do seu nível de referência de 100, salientando a tendência bearish na direção do par de moedas USDJPY. Após uma análise mais detalhada, o Índice de Força Relativa (RSI) ultrapassou a zona de sobrevenda, sugerindo uma possível reversão ascendente.

Se os compradores decidirem controlar o mercado, os traders podem direcionar sua atenção para os seguintes quatro níveis de resistência:

149,366: O primeiro ponto de resistência foi definido nos 149,366, derivado da Retração de Fibonacci de 38,2% entre o topo e o fundo do movimento (swing) nos 161,944 e 141,680, respetivamente.

151,752: O segundo alvo foi identificado nos 151,752, representando a retração de 50% entre o topo e o fundo do movimento (swing) nos 161,944 e 141,680, respetivamente.

154,169: Definimos o terceiro ponto de resistência nos 154,169, derivado da Retração de Fibonacci de 61,8% entre o topo e o fundo do movimento (swing) nos 161,944 e 141,680, respetivamente.

161,944: Foi identificado um nível adicional de resistência nos 161,944, correspondente ao topo formado a 3 de julho.

Caso os vendedores decidam controlar o mercado, os traders podem considerar os quatro possíveis níveis de suporte mencionados abaixo:

145,329: O principal limite de suporte foi identificado nos 145,329, que corresponde ao “Ponto de Pivô” (Pivot Point) calculado através do método standard semanal.

141,680: O segundo nível de suporte é de 141,680, representando um fundo do swing observado a 5 de agosto.

139,169: A terceira linha de suporte foi estabelecida nos 139,169, representando o suporte (S2) estimado através do método de Pivot Points (“Pontos de Pivô”).

136,993: Um alvo descendente adicional foi definido nos 136,993, derivado da Extensão de Fibonacci de 161,8% entre a mínima e máxima do movimento (swing), nos 141,680 e 149,384 respetivamente.

A taxa de câmbio entre o dólar americano (USD) e o iene japonês (JPY) apresentou uma queda superior a 12% desde o início de julho. Esse declínio foi inesperado, provocado pela decisão surpreendente do Banco do Japão em aumentar suas taxas de juros. A ação do banco central incluiu a subida de suas taxas de juros e redução do nível de compras de títulos de dívida pública (obrigações), agitando significativamente o mercado. Ao longo dos últimos anos, as taxas de juros nulas do Japão tornaram o iene em uma escolha bastante popular entre os “carry traders”. No entanto, após o recente aumento no final de julho, conseguimos observar uma reversão nessa tendência, uma vez que os investidores antecipam subidas adicionais e possíveis intervenções das autoridades governamentais.

A recente trajetória do par de moedas USDJPY destaca a relação complexa entre os sinais de análise técnica e mudanças nas políticas monetárias. A reversão acentuada observada desde julho não reflete apenas uma tendência bearish, como também salienta a incerteza geral introduzida pelas mudanças significativas das políticas monetárias dos bancos centrais. Enquanto os traders ajustam suas estratégias nos mercados em constante evolução, os níveis de suporte e resistência identificados podem servir como base para prever os movimentos do mercado. Com vários eventos econômicos importantes no horizonte, a direção do par USDJPY permanece incerta. O sentimento do mercado e fatores macroeconômicos serão essenciais para determinar sua próxima fase.