Tempos Turbulentos para o Petróleo: Tensões Econômicas Globais e Tensões Geopolíticas Impulsionam a Volatilidade dos Preços

O Brent Crude e o West Texas Intermediate (WTI) despencaram, impulsionados pela fraca demanda de economias poderosas como os EUA e a China. Em um movimento inesperado, a Aramco reduziu os preços para a Europa e os EUA e os aumentou para a Ásia, sinalizando confiança na resiliência da região. Enquanto isso, a turbulência política na Líbia reduziu a produção de petróleo, aumentando o nervosismo do mercado. Em meio às liquidações de ações globais e aos crescentes temores de recessão, o índice de volatilidade VIX subiu, refletindo a inquietação dos investidores. A análise técnica aponta para possíveis novas quedas de preços, pintando um quadro complexo e fascinante das forças que moldam o mercado de petróleo atual.

O petróleo Brent caiu abaixo de US$ 76 por barril, eliminando os ganhos de treze meses, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) caiu um pouco abaixo de US$ 72 por barril, marcando uma série de cinco semanas de baixas e altas mais baixas. Esse declínio ocorreu em meio a preocupações crescentes sobre as perspectivas econômicas e a fraca demanda, principalmente dos EUA e da China, o maior importador de petróleo do mundo.

O mercado de petróleo vem registrando quedas há quatro semanas consecutivas, refletindo sinais de enfraquecimento da demanda tanto nos EUA quanto na China. No fim de semana, a China anunciou planos para aumentar o consumo interno em um esforço para estimular a demanda. Apesar dos cortes de fornecimento da OPEP+ em um total de 5,86 milhões de barris por dia e das preocupações com possíveis interrupções no Oriente Médio, o mercado continua cauteloso. Os temores de que a economia dos EUA possa estar desacelerando, podendo entrar em recessão, também estão pesando sobre os preços.

A Aramco, empresa estatal saudita de petróleo e gás natural, ajustou recentemente seus preços do petróleo bruto. Ela reduziu os preços para a Europa e os Estados Unidos devido à fraca demanda. Os cortes mais acentuados foram de 2,75% para a Europa e 0,75% para os EUA. Por outro lado, a Aramco aumentou os preços para os compradores asiáticos pela primeira vez em três meses após as reduções, o que indica confiança na demanda da região. Essa decisão ocorre em meio a relatos de queda no consumo de diesel na China e de um setor industrial mais fraco, desafiando a noção de uma forte demanda chinesa por combustível, apesar do aumento de preços da Aramco.

De acordo com a Bloomberg, o governo da Líbia, reconhecido internacionalmente, acusou outros de se envolverem em “chantagem política”, já que a produção está sendo reduzida no maior campo de petróleo do país, Sharara. Fontes familiarizadas com a situação informaram que a produção em Sharara diminuiu em pelo menos 50 000 barris por dia, chegando a 210 000 barris. Essa queda ocorreu depois que os trabalhadores receberam instruções na noite de sábado para reduzir a produção do campo do sul. Esse é um fator adicional de preocupação para a incerteza global no mercado de petróleo.

Os mercados acionários globais estão sofrendo pressão contínua de queda, o que levou a uma liquidação nos mercados acionários, juntamente com lucros decepcionantes e temores de uma possível recessão. Devido a essas preocupações econômicas, prevê-se que os preços do petróleo poderão cair ainda mais no curto prazo. Especificamente, os futuros do petróleo bruto nos EUA atingiram uma baixa de seis meses na segunda-feira, já que os temores de uma recessão iminente causaram uma liquidação nos mercados acionários.

O VIX, que avalia a volatilidade esperada do mercado acionário com base no preço das opções do S&P 500, subiu acima de 65 na manhã de segunda-feira, espalhando a incerteza entre os investidores e implicando no enfraquecimento do crescimento global. A menor demanda por petróleo fez com que os preços do petróleo caíssem mais de 8% em comparação com o mês anterior.

No passado, esses aumentos no VIX frequentemente coincidiram com quedas significativas no mercado, mas eles podem ser de curto prazo e podem ocorrer antes de um ressurgimento do mercado.

O petróleo bruto tem estado em uma tendência de baixa desde 5 de julho, quando a ação do preço formou um padrão de reversão de baixa da vela japonesa Shooting Star. Como esperado, os preços formaram consecutivos picos e baixas mais baixas, enquanto o oscilador de dinâmica e o RSI registraram valores abaixo das linhas de base 100 e 50, respectivamente. Ao anexar a ferramenta de Retração de Fibonacci à última oscilação, dois níveis de suporte em potencial podem ser calculados. O primeiro é visto em US$ 68,26 por barril, coincidindo com a depressão formada em 12 de dezembro de 2023 e a extensão de Fibonacci de 261,8%. O cenário pessimista identifica um alvo de queda em 61,82, representando a extensão de Fibonacci de 423,6% da última oscilação.

A perspetiva econômica global fez com que os preços do petróleo caíssem, com o petróleo Brent caindo abaixo de US$ 76 por barril e o West Texas Intermediate (WTI) abaixo de US$ 72 por barril. A fraca demanda dos EUA e da China, apesar dos cortes de fornecimento da OPEP+, alimenta essas quedas. A Aramco reagiu reduzindo os preços para a Europa e os EUA, mas aumentando-os para a Ásia, demonstrando confiança na demanda asiática, apesar do enfraquecimento do consumo de diesel e do setor manufatureiro da China.

O maior campo de petróleo da Líbia, Sharara, reduziu a produção em 50 000 barris por dia devido a questões políticas, aumentando a incerteza do mercado. Os mercados acionários globais também estão sob pressão, com vendas significativas e temores de recessão levando os futuros do petróleo bruto dos EUA a uma baixa de seis meses. O índice de volatilidade VIX subiu, indicando maior incerteza dos investidores e crescimento global mais fraco. A análise técnica aponta para possíveis quedas adicionais, com níveis de suporte em US$ 68,26 e uma meta pessimista de US$ 61,82 por barril.