USDJPY: Navegando a Tendência Negativa com Pressão Causada pela Divergência das Taxas de Juros

O USDJPY está em tendência de baixa desde 3 julho, quando atingiu uma máxima de 161,941, impulsionado por fatores técnicos como um padrão de reversão “failure swing” e um cruzamento bearish de Médias Móveis Exponenciais (EMA). Após estabelecer uma mínima de 139,568 no dia 16 de setembro, emergiram sinais de uma possível correção ascendente, mas os preços permaneceram abaixo da EMA de 50 períodos, indicando incerteza nas previsões. Os principais níveis de resistência incluem os 147,199 e 161,941, com pontos de suporte começando nos 142,625. A atual fragilidade do dólar americano, provocada pela redução das taxas de juros da Reserva Federal, e uma divergência entre a taxa de juros de 5,00% nos EUA e 0,25% no Japão continua a pressionar o iene.

Sexta-feira, 15:30h (GMT+3) – Canadá: PIB Mensal (CAD)
Sexta-feira, 15:30h (GMT+3) – EUA: Índice PCE de Base (Mensal) (USD)

Após ter definido uma nova máxima de 161,941 no dia 3 de julho, o par de moedas USDJPY entrou em uma tendência negativa. O declínio foi principalmente provocado por fatores técnicos que reforçaram o momentum dos “ursos” no mercado. Um notável padrão de reversão “failure swing” ocorreu quando o topo do movimento (swing) de 161,798 não conseguiu ultrapassar a máxima anterior, seguido por uma queda abaixo dos 160,254 e confirmando a mudança de tendência. Adicionalmente, as Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 20 e 50 períodos formaram um cruzamento duplo, adicionando alguma pressão de venda.
No entanto, após ter atingido uma mínima de 139,568 no dia 16 de setembro, as condições do mercado começaram a assinalar uma possível correção de alta. O preço ultrapassou a EMA de 20 períodos, o Oscilador de Momentum excedeu os 100 e o Índice de Força Relativa (RSI) subiu além dos 50. Apesar dos sinais positivos, os preços continuam inferiores à EMA de 50 períodos, sugerindo uma previsão díspar que requer uma observação cuidada.

Se os compradores decidirem controlar o mercado, os traders podem direcionar sua atenção para os seguintes quatro níveis de resistência:
147,199: O nível inicial de resistência inicial foi definido nos 147,199, refletindo a máxima do swing de 3 de setembro.
149,378: O segundo preço-alvo foi estabelecido nos 149,378, representando a máxima conquistada no dia 15 de agosto.
155,209: Estabelecemos o terceiro limite de resistência nos 155,209, correspondente a uma linha de tendência interna.
161,941: Conseguimos observar uma barreira adicional de resistência nos 161,941, representando a máxima de 3 de julho.

Caso os vendedores decidam manter o controle sobre o mercado, os traders podem considerar os quatro possíveis níveis de suporte mencionados abaixo:
142,625: O primeiro nível de suporte foi identificado nos 142,625, correspondendo ao Pivot Point (“Ponto Pivô”) semanal, estimado através da metodologia standard.
139,568: O segundo limite de suporte está localizado nos 139,568, representando a mínima diária observada a 16 de setembro.
137,620: O terceiro nível de suporte foi definido nos 137,620, refletindo a Extensão de Fibonacci de 261,8%, delineada entre a mínima do swing de 143,425 e sua máxima de 147,199.
135,848: Existe uma meta adicional para a tendência descendente nos 135,848, correspondente ao suporte semanal (S3), calculado através da metodologia tradicional.

O USD está próximo de “apagar” todos os ganhos obtidos em 2024, enquanto o sentimento do mercado muda para acomodar as expectativas de cortes mais agressivos sobre as taxas de juros da Reserva Federal. O índice do dólar americano já pairou sobre seus níveis mais baixos desde janeiro, com os mercados de futuros ponderando uma probabilidade de 50% para um novo corte de meio ponto percentual em novembro. Adicionalmente, o dólar enfraqueceu contra as restantes moedas principais, incluindo o euro, iene e libra esterlina, refletindo o nível crescente de incerteza sobre a trajetória da política monetária da Reserva Federal e seu possível impacto sobre o greenback.

O iene desvalorizou para 145.000 contra o dólar, registrando seu nível mais baixo desde o início de setembro, apesar da redução da divergência entre as taxas de juros de ambos os países. Com a taxa básica de juros dos EUA nos 5,00%, o contraste acentuado com a taxa de 0,25% do Japão continua pressionando o iene. Enquanto a Reserva Federal alerta para o cuidado em torno de reduções adicionais, o Banco do Japão permanece hesitante em elevar suas taxas de juros, contribuindo para a desvalorização do iene. Os traders também devem acompanhar com atenção as próximas eleições dos líderes partidários no Japão, que podem influenciar o futuro da política monetária e alterar a trajetória do iene.

O USDJPY continua em tendência de baixa, com sinais técnicos díspares que sugerem uma possível correção ascendente no mercado. Os principais níveis de resistência e suporte indicam preços críticos que os traders devem monitorar. Entretanto, outros aspetos fundamentais mais abrangentes, como a diferença entre as taxas de juros dos EUA e Japão, possíveis cortes adicionais da Reserva Federal, e a incessante debilidade do iene provocada pela posição excessivamente cautelosa do Banco do Japão, destacam os elementos complexos que moldam os futuros movimentos do par de moedas. Os traders devem permanecer vigilantes, considerando que os eventos econômicos e mudanças de política podem influenciar a direção do mercado.