Esta semana inclui vários eventos econômicos de alto impacto que podem influenciar a dinâmica do mercado, incluindo decisões sobre taxas de juros e dados do setor industrial em várias economias como o Canadá, Europa, Reino Unidos e EUA. Estes eventos, especialmente a publicação dos relatórios PMI e dados sobre as vendas no setor de varejo, podem desempenhar um papel vital para definir o sentimento do mercado, especialmente enquanto persistem as preocupações centradas na inflação e crescimento econômico global.
Entretanto, o USDJPY continua seu trajeto ascendente desde setembro, impulsionado por padrões técnicos chave e a força geral do dólar americano. Enquanto o mercado digere as diferentes previsões para as decisões da Reserva Federal e a potência das obrigações do tesouro dos EUA, os traders estão atentos aos níveis de suporte e resistência do par de moedas, procurando pistas sobre sua direção.
Eventos Econômicos de Alto Impacto
Quarta-feira, 16:45h (GMT+3) – Canadá: Taxa Básica de Juros (Overnight Rate) (CAD)
Quinta-feira, 11:00h (GMT+3) – Europa: Flash PMI Industrial (EUR)
Quinta-feira, 11:00h (GMT+3) – Europa: Flash PMI de Serviços (EUR)
Quinta-feira, 11:30h (GMT+3) – Reino Unido: Flash PMI Industrial (GBP)
Quinta-feira, 11:30h (GMT+3) – Reino Unido: Flash PMI de Serviços (GBP)
Quinta-feira, 16:45h (GMT+3) – EUA: Flash PMI Industrial (USD)
Quinta-feira, 16:45h (GMT+3) – EUA: Flash PMI de Serviços (USD)
Sexta-feira, 11:30h (GMT+3) – Canadá: Vendas no Varejo (Mensal) (CAD)
Análise Gráfica
Após ter atingido uma mínima de 139,568 a 16 de setembro, o USDJPY demonstrou uma clara tendência positiva, marcada pela junção de padrões técnicos de reversão. Especificamente, os sinais iniciais foram indicados por um padrão de reversão de velas japonesas, conhecido como “Martelo”, que terminou a tendência negativa e assinalou o começo de uma nova tendência na direção oposta. O momentum ascendente foi validado por um padrão de reversão bullish com o nome de “failure swing” na análise técnica. Em particular, a mínima do movimento nos 141,632 não excedeu a mínima anterior e, consequentemente, os preços subiram e ultrapassaram a máxima do swing de 146,482, criando o cenário ideal para subidas adicionais.
O rally foi suportado também pela formação de um cruzamento duplo conhecido como “Cruz Dourada”, onde a Média Móvel Exponencial (EMA) de 20 períodos se cruzou com a EMA de 50 períodos no limite superior, indicando um forte ímpeto positivo.
Os indicadores técnicos também comprovam as perspectivas bullish para o par de moedas. Os preços permaneceram acima de ambas as EMAs (20 e 50 períodos), reforçando o rally. Adicionalmente, o Oscilador de Momentum ultrapassou a marca dos 100, e o Índice de Força Relativa (RSI) excedeu o nível de 50, sugerindo a continuidade do ímpeto positivo a curto prazo.
Após um olhar mais detalhado, a divergência negativa entre o preço e o Oscilador de Momentum alerta para uma possível pausa ou correção a curto prazo.
Principais Níveis de Resistência
Se os compradores decidirem manter o controle sobre o mercado, os traders podem direcionar sua atenção para os seguintes quatro níveis de resistência:
151,931: O nível inicial de resistência foi estimado nos 151,931, correspondente com a mínima diária de 25 de julho.
154,329: O segundo limite de resistência foi definido nos 154,329, derivado da Extensão de Fibonacci de 261,8% desenhada entre o topo e o fundo do movimento (swing) de 146,482 e 141,632, respetivamente.
155,209: A terceira barreira de resistência foi projetada nos 155,209, refletindo a máxima de 30 de julho.
162,177: Existe um ponto adicional de resistência nos 162,177, representando a Extensão de Fibonacci de 423,6%, desenhada a partir do topo do swing de 146,482 e seu fundo de 141,632.
Principais Níveis de Suporte
Caso os vendedores decidam controlar o mercado, os traders podem considerar os quatro possíveis níveis de suporte mencionados abaixo:
146,482: O inicial limite de suporte foi identificado nos 146,482, representando a máxima de 27 de setembro.
141,632: O segundo nível de suporte foi definido nos 141,632, representando o fundo do swing observado a 30 de setembro.
139,568: O terceiro ponto de suporte foi observado nos 139,568, refletindo a mínima do swing de 16 de setembro.
137,231: Conseguimos identificar um limite adicional de suporte nos 137,231, refletindo uma mínima semanal.
Análise Fundamental
A valorização do dólar americano acelerou, enquanto a mudança de perspectivas sobre a política monetária da Reserva Federal reduziu a probabilidade de cortes mais agressivos sobre as taxas de juros. Os investidores reduziram suas apostas sobre céleres cortes dos juros, por influência dos sinais de crescimento econômico contínuo nos EUA e preocupações sobre o aumento do déficit fiscal após a eleição presidencial. A perspectiva hawkish da Reserva Federal, juntamente com a subida do rendimento das obrigações do tesouro a 10 anos para 4,2%, aumentaram o interesse pelo dólar. Adicionalmente, as revisões do FMI que destacam a resiliência econômica dos EUA em um cenário de incerteza global, reforçaram a dominância do dólar contra as restantes moedas principais.
Os movimentos no par de moedas “dólar-iene” foram principalmente influenciados pelos dados econômicos dos EUA e comentários da Reserva Federal, sendo antecipado um nível superior de volatilidade enquanto nos aproximamos das eleições americanas.
Conclusão
Ao longo da semana, eventos econômicos de alto impacto, incluindo decisões sobre taxas de juros e dados do PMI, serão cruciais para moldar o sentimento do mercado em clima de incerteza e preocupação sobre a inflação e crescimento econômico global. A persistente tendência de alta do USDJPY, suportada por fortes padrões técnicos e um dólar resiliente, continua na mira dos traders. Embora a análise fundamental também favoreça a força do dólar, é importante manter o cuidado devido à presença de uma divergência negativa. Os traders irão monitorar atentamente os principais níveis de suporte e resistência, assim como os próximos dados econômicos dos EUA, para avaliar a longevidade do momentum positivos do dólar americano, especialmente com o previsto aumento de volatilidade antes das eleições presidenciais.