Resumo Semanal do Mercado: Queda na Manufatura, Aumento nos Serviços e Mercados

Durante a semana de 23 a 27 de setembro, os indicadores econômicos globais foram divergentes: a Zona do Euro e Japão apresentaram um declínio na produção industrial, enquanto o setor dos serviços empurrou o crescimento dos EUA, apesar de dados menos favoráveis na manufatura. Os bancos centrais da Austrália e Suíça alteraram suas políticas monetárias, com o Banco Nacional Suíço reduzindo sua taxa de referência para 1,0%. Os EUA revelaram um crescimento anual de 3% no PIB e subidas modestas nas despesas de consumo pessoal. Algumas commodities, incluindo o petróleo, ouro e prata também apresentaram aumentos ao longo da semana. Os principais índices de ações tiveram um desempenho positivo.

11:00h – Zona do Euro: Flash PMI (EUR)
Em setembro, a atividade comercial na Zona do Euro diminuiu pela primeira vez em sete meses, influenciada por quedas acentuadas no número de novas encomendas e o declínio cada vez mais profundo da manufatura. Foi registrado o maior decréscimo no nível de produção em 2024, com um crescimento insignificante no setor dos serviços. O grau de confiança entre as empresas caiu para uma mínima de 10 meses, provocando um corte no número de postos de trabalho. A inflação abrandou sobre os custos dos insumos e produção, com a Zona do Euro caminhando para um cenário de estagnação. A França e Alemanha revelaram uma contração na atividade, com uma ligeira expansão nos restantes países europeus.
A taxa de câmbio EURUSD diminuiu em 0,45%, comparativamente ao dia anterior.
11:30h – Reino Unido: Flash PMI (GBP)
Os dados do PMI referentes a setembro demonstraram crescimento econômico e alívio na inflação, sugerindo uma possível “aterragem suave” para o Reino Unido. O ritmo de crescimento na produção industrial e serviços abrandou ligeiramente, mas ficou em linha com a expansão trimestral de 0,3%. O otimismo empresarial continua aumentando, apesar dos receios associados ao orçamento de outono (Autumn Statement). A inflação sobre os serviços atingiu seu nível mais baixo desde fevereiro de 2021, cada vez mais próxima da meta do banco central, enquanto o número de contratações no mercado de trabalho continua a abrandar em cenário de incerteza econômica, especialmente na manufatura.
O par de moedas GBPUSD aumentou 0,22% desde o dia anterior.
16:45h – EUA: Flash PMI (USD)
O Flash PMI dos EUA para setembro revelou um crescimento econômico sólido, impulsionado pelo setor dos serviços, com o Índice Composto de Produção nos 54,4. No entanto, o otimismo está diminuindo e os preços continuam aumentando ao ritmo mais acelerado em seis meses. O setor de manufatura permanece débil, registrando um segundo mês consecutivo de declínio na produção, enquanto os custos dos insumos no setor de serviços atingiram uma máxima de 12 meses. O emprego decresceu pelo segundo mês consecutivo, refletindo a incerteza antes das eleições presidenciais. Apesar do crescimento robusto, as pressões inflacionárias sugerem que a Reserva Federal pode ser obrigada a adotar uma postura mais cautelosa perante os futuros cortes de suas taxas de juros.
O índice do dólar americano (USD) apresentou um ligeiro aumento de 0,17%.

03:30h – Japão: Flash PMI Industrial (JPY)
A atividade fabril no Japão voltou a diminuir em setembro, com uma queda no PMI para 49,6, assinalando o terceiro mês consecutivo de contração. O decréscimo na produção e volume de novas encomendas contribuiu para o declínio, embora a inflação tenha diminuído. No entanto, o setor de serviços está em rota de expansão, com um aumento no PMI de serviços para 53,9 que fortaleceu o sentimento entre as empresas. A confiança dos fabricantes permanece baixa devido à redução da demanda chinesa, e o PMI composto foi de 52,5, indicando uma expansão contínua liderada pelos serviços.
A taxa de câmbio USDJPY diminuiu em 0,27%, comparativamente ao dia anterior.

07:30h – Austrália: Taxa Básica de Juros (Cash Rate) (AUD)
O Banco da Reserva da Austrália (RBA) manteve sua taxa básica de juros inalterada nos 4,35%. Embora a inflação tenha diminuído desde seu auge de 2022, continua acima do objetivo estabelecido, e as previsões indicam que não será possível atingir essa meta antes de 2026. O crescimento econômico continua fraco, com a moderação no consumo e a força persistente do mercado de trabalho. O banco central permanece focado em colocar a inflação no intervalo de 2% – 3%, prudente perante as incertezas econômicas, tanto a nível doméstico como internacional. A política monetária restritiva permanecerá em vigor até que a inflação se aproxime confiantemente do objetivo.
A taxa de câmbio AUDUSD apresentou uma queda em 1%.

10:30h – Suíça: Política Monetária do SNB (CHF)
No dia 26 de setembro de 2024, o Banco Nacional Suíço (SNB) diminuiu sua taxa de juros de referência por 0,25 pontos percentuais para 1,0%, entrando em vigor no dia 27 de setembro. Esta decisão reflete o alívio significativo da pressão inflacionária, parcialmente devido à valorização do franco suíço. A inflação foi de 1,1% em agosto, em contraste com os 1,4% apresentados em maio. O SNB prevê uma leitura de 1,2% para a inflação até ao final de 2024, antecipando um crescimento moderado no PIB de aproximadamente 1%.
A cotação do par de moedas USDCHF caiu 0,5% comparativamente ao dia anterior.
15:30h – EUA: PIB Trimestral (USD)
Durante o segundo trimestre de 2024, o PIB real cresceu 3,0% na estatística anual, segundo os dados do US Bureau of Economic Analysis (“Departamento de Análise Econômica dos EUA”). Esta “terceira” estimativa foi consistente com a projeção anterior, refletindo revisões positivas sobre o investimento de estoque privado e despesa pública, atenuadas pelo menor investimento não residencial e volume de exportações. A importação, subtraída ao PIB, também recebeu uma revisão positiva.
O EURUSD registrou um aumento de 0,4% desde o dia anterior.
15:30h – EUA: Pedidos de Seguro-Desemprego (USD)
Durante a semana que terminou a 21 de setembro, o número de primeiros pedidos de seguro-desemprego com ajuste sazonal diminuiu 4.000 para um total de 218.000. A média móvel de 4 semanas também caiu 3.500 para 224.750. A taxa de desemprego entre indivíduos subsidiados permaneceu estável nos 1,2%, enquanto o número de pessoas com subsídio aumentou 13.000 para um total de 1.834.000.
O índice do dólar americano diminuiu 0,35%, comparativamente ao dia anterior.

15:30h – Canadá: PIB Mensal (CAD)
Em julho, o PIB real cresceu 0,2%, recuperando da estagnação de junho. Apesar dos incêndios que afetaram os transportes, serviços de armazenamento e alojamento, as indústrias prestadoras de serviços cresceram 0,2%, impulsionadas pelo comércio de varejo, setor público e crescimento financeiro. As indústrias produtoras de bens apresentaram uma subida modesta de 0,1%, com contribuições notáveis dos serviços públicos e manufatura. No geral, 13 dos 20 setores revelaram crescimento ao longo do mês.
O par de moedas USDCAD apresentou uma modesta valorização de 0,38%.
15:30h – EUA: Índice PCE de Base (Mensal) (USD)
Em agosto, a renda pessoal aumentou $50,5 bilhões (0,2%), enquanto a renda pessoal disponível aumentou $34,2 bilhões (0,2%). As despesas de consumo pessoal aumentaram em $47,2 bilhões (0,2%). O índice de preços PCE aumentou 0,1%, enquanto a PCE de base (excluindo produtos alimentares e energia) também subiu 0,1%. A renda disponível e PCE real aumentaram 0,1%.
A taxa de câmbio EURUSD não apresentou qualquer mudança significativa.

• Petróleo Bruto
  Os preços do petróleo bruto revelaram um aumento semanal de 3,9%.
• Petróleo Brent
  Comparativamente à semana anterior, o preço do Brent aumentou 2,8%.
• Ouro
  O metal precioso (XAUUSD) concluiu a semana na sexta-feira com um aumento semanal de 1,38%.
• Prata
  A XAGUSD revelou uma subida de 1,53% desde a semana anterior.

• O valor do S&P 500 aumentou 0,54%.
• O DJIA registrou uma subida de 0,52%.
• O valor do NASDAQ 100 aumentou 1,00%.

• Uxin Limited (UXIN) 228,08%
• Alpha Technology Group Limited (ATGL) 195,36%
• Markforged Holding Corporation (MKFG) 149,22%

• ICG Intchains Group Limited (ICG) -43,99%
• enVVeno Medical Corporation (NVNO) -28,00%
• Theriva Biologics, Inc. (TOVX) -27,46%

Quinta-feira, 26 de setembro: COST (Costco Wholesale Corp)

A Costco ultrapassou as projeções de lucros com $5,29 por ação, mas ficou aquém das estimativas para sua receita geral, publicando $79,7 bilhões em vez dos estimados $79,9 bilhões. As vendas em lojas físicas aumentaram em 5,4%, ligeiramente abaixo da previsão de 5,7%. Apesar da queda de 0,7% durante o trading “pós-mercado”, os investidores permanecem otimistas sobre o crescimento da Costco, impulsionado pela sua expansão em áreas além dos produtos alimentares, melhoria nos serviços de comércio eletrônico (e-commerce) e recente subida nos custos de afiliação. A cotação das suas ações aumentou 37% durante este ano, embora muitos considerem que esta avaliação permanece excessiva.

O preço das ações registrou uma queda semanal de 2,36%.

A semana apresentou um panorama econômico diversificado. A produção industrial na Zona do Euro e Japão apresentaram um declínio, enquanto os EUA continuaram sua rota de crescimento, impulsionada principalmente pelos serviços. Existe alguma disparidade entre as políticas dos bancos centrais, com cortes aplicados sobre as taxas de juros na Suíça e com a Austrália preservando sua política monetária restritiva. Algumas commodities apresentaram ganhos, como o petróleo bruto e metais preciosos, e os principais índices de ações também revelaram um desempenho positivo, indicando um grau de “otimismo cauteloso” nos mercados globais, apesar de todas as incertezas subjacentes.