Resumo Semanal: Disparidade de Sinais Econômicos e Quedas dos Mercados no Início de Setembro

No início de setembro de 2024, os dados econômicos globais refletiram tendências desiguais em vários setores. A inflação na Suíça permaneceu estável, enquanto a produção nos EUA continuou sua fase de contração. A Austrália apresentou um crescimento modesto no PIB, e o Banco do Canadá decidiu reduzir suas taxas de juros após alívio na inflação. A abertura de postos de trabalho nos EUA caiu, indicando fragilidade no mercado de trabalho, enquanto os dados da ADP revelaram uma diminuição no número de contratações no setor privado. As commodities também entraram em declínio, com quedas de 7,6% no petróleo e 0,25% no ouro. Os principais índices de ações dos EUA, incluindo o S&P 500 e NASDAQ, apresentaram perdas significativas.

09:30h – Suíça: IPC Mensal (CHF)
Em agosto de 2024, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) permaneceu estável nos 107,5 pontos, inalterado desde o mês anterior. A inflação interanual apresentou um aumento de 1,1%. A estabilidade do índice foi provocada pelo contrabalanço de diferentes tendências: aumentos nos aluguéis residenciais e preços do vestuário foram contrabalançados por quedas nos custos dos transportes privados, viagens aéreas, óleo de aquecimento, férias internacionais e alojamento em hotéis.

O USDCHF apresentou uma diminuição diária de 0,4%.
17:00h – EUA: PMI Industrial ISM (USD)
Em agosto de 2024, o setor industrial dos Estados Unidos registrou seu quinto mês consecutivo de contração, com uma queda no PMI Industrial para 47,2%, indicando fragilidade contínua. Os principais indicadores, incluindo o número de novas encomendas, dados de produção e emprego, permaneceram em território de contração, com a desaceleração das entregas por fornecedores e crescimento dos volumes em inventário. Os preços continuaram subindo, com uma queda no volume de exportações e importações. Apesar dos desafios presentes, algumas indústrias, incluindo os alimentos, bebidas e tabaco, assim como os produtos eletrônicos, apresentaram um desempenho positivo. No geral, a contração no setor industrial foi menor, comparativamente aos meses anteriores.

A taxa de câmbio EURUSD diminuiu em 0,25%.

04:30h – Austrália: PIB Trimestral (AUD)
Em junho de 2024, a economia australiana cresceu em 0,2%, assinalando seu 11º mês consecutivo de crescimento. O PIB aumentou 1,5% entre os anos fiscais de 2023 e 2024, refletindo um crescimento lento, provocado pela diminuição da demanda entre as famílias e queda nos termos de troca (-3,0%). A relação entre poupança e rendimento das famílias permaneceu baixa nos 0,6%. As despesas públicas e o comércio líquido apoiaram o crescimento, enquanto o consumo das famílias e o investimento privado revelaram números relativamente fracos. Apesar do crescimento da remuneração para os funcionários, os lucros da mineração caíram devido à queda dos preços das commodities, contribuindo para uma queda de 0,6% no excedente bruto de exploração.

A taxa de câmbio AUDUSD registrou um aumento de 0,18%.
16:45h – Canadá: Taxa de Juros (Overnight) (CAD)
O Banco do Canadá, liderado pelo governador Tiff Macklem, reduziu sua taxa de juros de referência em 25 pontos base para 4,25%, assinalando o terceiro corte consecutivo desde junho. A decisão reflete o alívio da pressão inflacionária e necessidade de promover o crescimento econômico para estabilizar a inflação nos 2%. Embora a inflação seja atenuada pela fragilidade econômica, a pressão sobre os preços da habitação e serviços permanece elevada.

O USDCAD caiu em 0,33%.
17:00h – EUA: Ofertas de Emprego JOLTS (USD)
O número de vagas criadas no mercado de trabalho desceu para seu ponto mais baixo desde abril de 2021, atingindo as 7,67 milhões, segundo os dados do relatório Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) do Departamento de Trabalho. Isso representa uma queda de 237.000 desde junho, abaixo da previsão de 8,1 milhões dos economistas. A taxa de ofertas de emprego para trabalhadores disponíveis também caiu abaixo dos 1,1, indicando um mercado de trabalho débil. As rescisões aumentaram em 202.000 para 1,75 milhões, enquanto o número de contratações subiu 273.000, refletindo a disparidade dos sinais sobre as condições do mercado de trabalho.

O EURUSD aumentou em 0,35%.

15:15h – EUA: Variação no Emprego Não Agrícola ADP (USD)
Em agosto de 2024, o Relatório Nacional de Emprego ADP demonstrou um aumento de 99.000 postos de trabalho no setor privado, indicando a desaceleração das contratações. O crescimento salarial permaneceu estável, com um aumento de 4,8% na renda anual de trabalhadores efetivos e 7,3% para quem mudou de emprego. Os dados positivos no emprego são mais acentuados nos setores da produção de bens e prestação de serviços, liderados pela construção e serviços de educação/saúde. No entanto, os setores de manufatura e serviços profissionais/empresariais diminuíram. O Sul apresentou o maior aumento no número de ofertas de emprego. O relatório indicou um mercado de trabalho mais estável após um forte crescimento, colocando o foco sobre as tendências salariais e desempenho econômico enquanto a Reserva Federal planeja suas próximas ações.

O dólar americano apresentou uma queda de 0,21%.
15:30h – Reino Unido: Pedidos de Seguro-Desemprego (USD)
Na semana que terminou a 31 de agosto, a estatística com ajuste sazonal para o número de pedidos de seguro-desemprego nos EUA apresentou uma redução de 5.000 para um total de 227.000, enquanto os dados das semanas anteriores foram revisados para 232.000. A média móvel de quatro semanas caiu em 1.750 para 230.000. A taxa de desempregados com auxílio permaneceu inalterada nos 1,2%, com uma estatística total de 1.838. O número total (não ajustado) de primeiros pedidos de seguro-desemprego é de 189.389, representando uma queda de 3.352 comparativamente à semana anterior. As maiores taxas de desemprego foram registradas em estados como New Jersey, Rhode Island e Puerto Rico.

A taxa de câmbio EURUSD registrou um aumento diário de 0,26%.
17:00h – EUA: PMI de Serviços ISM (USD)
Em agosto de 2024, o PMI de Serviços foi apresentado nos 51,5%, indicando um crescimento sustentável no setor dos serviços pelo segundo mês consecutivo. Elementos essenciais, como a atividade empresarial, novas encomendas e emprego, demonstraram um nível moderado de expansão, enquanto a estatística de entregas de fornecedores permaneceu em território de contração.

17:00h – EUA: Variação nos Estoques de Petróleo Bruto EIA (USD)
Durante a semana que terminou a 30 de agosto de 2024, as refinarias de petróleo dos EUA revelaram uma produção média de 16,9 milhões de barris por dia, operando a 93,3% de sua capacidade total. As importações de petróleo caíram para 5,8 milhões de barris por dia, e os inventários de petróleo revelaram uma queda de 6,9 milhões de barris. A produção de gasolina aumentou, com um aumento de 0,8 milhões de barris nos estoques de gasolina para motores. Os inventários de combustíveis destilados diminuíram em 0,4 milhões de barris. Os estoques totais de petróleo comercial registraram um declínio de 8,0 milhões de barris, com uma queda de 1,6% no número total de produtos fornecidos, comparativamente ao ano passado.

Mesmo com uma subida intradiária de 2,2%, o dia terminou sem qualquer variação significativa.

15:30h – Canadá: Variação no Emprego (CAD)
Em agosto, a estatística do emprego apresentou um crescimento modesto com mais 22.000 postos de trabalho (+0,1%), enquanto a taxa de emprego caiu para 60,8% e a taxa de desemprego aumentou para 6,6%.
15:30h – Reino Unido: Emprego Não Agrícola (USD)
Em agosto, o número de ofertas de emprego nos setores não agrícolas cresceu para 142.000, com uma taxa de desemprego estável nos 4,2%. O maior crescimento foi demonstrado pelos setores da construção (+34.000) e cuidados de saúde (+31.000), com uma queda na indústria da manufatura (-24.000). O salário horário médio subiu em 0,4% para $35,21, e a jornada de trabalho semanal diminuiu para 34,3 horas em média. As revisões baixaram os números de junho e julho, revelando um crescimento consolidado de 86.000 postos de trabalho.

O EURUSD caiu em 0,25%.
17:00h – Canadá: PMI Ivey (CAD)
O Índice de Gestores de Compras Ivey (ajustado sazonalmente) foi publicado com uma pontuação de 48,2 em referência a agosto, falhando as expectativas dos analistas, e indicando uma diminuição geral no número de compras comparativamente ao mês anterior.

O USDCAD subiu ligeiramente por 0,5%.

Petróleo Bruto
O nível de produção das refinarias de petróleo americanas aumentou para 16,9 milhões de barris por dia, a 93,3% da sua capacidade. As importações de petróleo aumentaram, mas foi observado um aumento na produção de gasolina e produtos destilados. Os inventários de petróleo diminuíram em 6,9 milhões de barris, com uma queda de 8 milhões de barris no volume total em estoque.

O petróleo terminou a semana com um declínio superior a 7,6%.
Ouro
A cotação do ouro diminuiu, devido aos dados do mercado de trabalho americano que aumentaram a especulação sobre uma iminente redução das taxas de juros da Reserva Federal. O número de empregados aumentou em 142.000, com uma queda na taxa de desemprego para 4,2%. Os traders sentem algum receio, considerando que um corte sobre as taxas de juros não irá suportar o crescimento do ouro, cujo valor aumentou em mais de 20% durante este ano, impulsionado pelo extraordinário nível de demanda.

O metal precioso (XAUUSD) concluiu a semana na sexta-feira com um declínio semanal de 0,25%.
Bolsas de Valores
• O valor do S&P 500 caiu em 4,4%.
• O DJIA registrou uma queda de 3,1%.
• O valor do NASDAQ 100 caiu em 6%.
Melhor Desempenho
• Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) 876,19%
• Ryde Group Ltd (RYDE) 140,03%
• Conifer Holdings, Inc. (CNFR) 125,11%
Pior Desempenho
• BAIYU Holdings, Inc. (BYU) -32,67%
• Planet Labs PBC (PL) -28,23%
• Autozi Internet Technology (Global) Ltd. (AZI) -28,18%

Quarta-feira, 4 de setembro: <strong>HPE</strong> (Hewlett Packard Enterprise Company)

Quinta-feira, 5 de setembro: <strong>AVGO</strong> (Broadcom Inc.)

Quinta-feira, 5 de setembro: <strong>DOCU</strong> (DocuSign Inc.)

A Hewlett Packard Enterprise <strong>(HPE)</strong> publicou margens de lucro decepcionantes em seus servidores para soluções de inteligência artificial, com margens brutas ajustadas de 31,8%, abaixo da projeção de 33,4% dos analistas. Apesar do aumento de 39% na receita obtida através de seus servidores de IA, os investidores permanecem preocupados com a baixa rentabilidade, devido ao preço elevado dos chips. As ações da HPE apresentaram uma queda de 3%, embora a empresa tenha revelado um aumento de 10% em sua receita geral, assinalando seu melhor desempenho interanual de vendas desde 2023.

A HPE registrou uma queda semanal de 9,5%.

A Broadcom Inc. <strong>(AVGO)</strong> revelou uma receita de $13,1 bilhões no terceiro trimestre de 2024, com um aumento interanual de 47%, impulsionado pelo forte desempenho das vendas de semicondutores para soluções de IA e VMware. A empresa publicou uma perda líquida GAAP de $1,9 bilhões, em grande parte devido a uma taxa de imposto única, mas um lucro líquido não-GAAP de $6,1 bilhões. O EBITDA ajustado atingiu os $8,2 bilhões, 63% da receita. A Broadcom também anunciou um pagamento trimestral de dividendos de $0,53 por ação, com uma projeção de aproximadamente $14 bilhões para sua receita no quarto trimestre, refletindo um crescimento de 51% em comparação ao ano anterior.

Comparativamente à semana anterior, o preço das ações da AVGO caiu 15,86%.

A DocuSign <strong>(DOCU)</strong> revelou um trimestre fiscal sólido com um aumento interanual de 7% em sua receita para $737 milhões, e uma receita de $717,4 milhões em receitas obtidas através de assinaturas. O lucro líquido GAAP da empresa foi de $4,34 por ação (básico), com um lucro líquido não-GAAP de $0,97 por ação (diluído).

A DOCU revelou um crescimento de 0,03% desde a semana anterior.

A primeira semana de setembro recebeu alguns dados econômicos díspares, com a estabilização da inflação na Suíça, contração nos setores americanos da manufatura, e um crescimento modesto no PIB da Austrália. O Banco do Canadá decidiu reduzir suas taxas de juros e os EUA revelaram um declínio no número de novas ofertas de emprego disponíveis, revelando fragilidade em seu mercado de trabalho. Observamos quedas nas commodities e nos principais índices de ações, refletindo a incerteza presente no mercado em geral.