Küresel Ekonomide Yükseliş ve Düşüşlerle Dolu Bir Hafta

Küresel ekonomi belirsizlikler içinde yol alıyor ve geçen hafta farklı sektörlerde inişler ve çıkışlar yaşandı. Pazartesi günkü ekonomik veriler piyasalarda düşüşe yol açtı ancak Perşembe günü piyasalar büyük ölçüde toparlandı. ABD hizmet faaliyetlerindeki büyümeden ve merkez bankalarının ihtiyatlı hareketlerinden petrol envanterlerindeki değişikliklere ve karışık şirket kazançlarına kadar, bu temel ekonomik göstergeler ve olaylar bize mevcut finansal manzaranın bir anlık görüntüsünü vermektedir. Piyasaları etkileyen önemli gelişmelerin bir özeti aşağıdadır.

5 Ağustos Pazartesi

ISM Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) (USD)

2024 Temmuz ayında hizmet sektöründeki ekonomik aktivite genişledi. Hizmetler PMI® Haziran’daki %48,8’den %51,4’e yükselerek 50 ayda 47. genişlemeyi kaydetti. İş Aktivite Endeksi %54,5’e, Yeni Siparişler %52,4’e ve İstihdam Endeksi %51,1’e yükselerek olumlu eğilimler gösterdi. Tedarikçi Teslimatları Endeksi %47,6’ya düşerek daha hızlı teslimatlar gösterdi. EUR/USD günü bir önceki güne kıyasla %0,4 artışla tamamladı.

6 Ağustos Salı

RBA Faiz Oranı Kararı (AUD)

Kurul, nakit oranı hedefini %4,35’te ve Döviz Mutabakat bakiyeleri üzerindeki faiz oranını %4,25’te tutmaya karar verdi. 2022 zirvesinden önemli bir düşüşe rağmen, enflasyon hedefin üzerinde kalmaya devam ediyor ve temel TÜFE Haziran çeyreğine kadar geçen yıl boyunca %3,9 artış göstermiştir. Bu kalıcı enflasyon, 11 ardışık çeyrek boyunca %2-3 hedef aralığının üzerinde kaldı. Ekonomik görünüm belirsizliğini koruyor ve enflasyonu hedefe döndürme yolu yavaş. AUDUSD döviz kuru bir önceki güne göre %0,4 oranında artış gösterdi.

Perakende Satışlar (EUR)

Eurostat’a göre, mevsimsel etkilerden arındırılmış perakende yatırım hacmi 2024 Haziran ayında 2024 Mayıs ayına kıyasla Euro Bölgesi’nde %0,3 düşerken, AB’de %0,1 arttı. EURUSD günü %0,2’lik hafif bir artışla tamamladı.

İstihdam Değişimi Çeyrek başına (NZD)

Haziran 2024 çeyreğinde Yeni Zelanda’da işsizlik oranı %4,4’ten %4,6’ya, eksik istihdam oranı ise %11,2’den %11,8’e yükseldi. İstihdam %0,4 ile analistlerin -%0,2 olan beklentilerini aştı. NZDUSD gün sonunda %0,2 artış gösterdi.

7 Ağustos Çarşamba

Ivey Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) (CAD)

Satın alma yöneticilerinden alınan verilere dayanarak Kanada genelinde ekonomik faaliyetlerdeki değişiklikleri ölçen aylık bir endeks olan Ivey Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), ekonomistlerin beklentilerini aşarak 57,6 olarak gerçekleşti ancak bir önceki ayki 62,5’in gerisinde kaldı.

ABD ve Kanada Doları arasındaki döviz kuru %0,2’lik bir düşüş kaydetti.

9 Ağustos Cuma

İstihdam Değişimi (CAD)

Temmuz ayında Kanada’da 2.800 kişi işini kaybetti ve işsizlik oranı %6,4 ile son iki yılın en yüksek seviyesinde kaldı. İstihdam artışı beklentilerine rağmen, işgücü 2022 Eylül ayından bu yana ilk kez küçüldü. Zayıf istihdam piyasası muhtemelen Kanada Merkez Bankası’nın daha fazla faiz indirimine gitmesine yol açacaktır. USDCAD fiyatı değişmeyerek -%0,02’lik bir fark gösterdi.

Ham Petrol

ABD ticari ham petrol stoklarında 2 Ağustos’ta sona eren haftada 3,7 milyon varillik bir düşüş yaşanırken, benzin üretimi günlük 10,0 milyon varile yükseldi. Ortalama ham petrol ithalatı ise bir önceki haftaya göre 729.000 varil düşüş göstererek günlük 6,2 milyon varil olarak gerçekleşti. Toplam ticari petrol stokları 1,2 milyon varil artış gösterdi. Ayrıca, ham petrol fiyatlarında bir önceki haftaya göre %2,5’lik bir artış yaşandı.

XAUUSD’nin fiyatı 2023’ün başından bu yana yaklaşık %33 ve bu yıl şimdiye kadar %17’nin üzerinde arttı. Bu son artış, ABD Merkez Bankası’nın Eylül ayında faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceği beklentilerinin yanı sıra, bu güvenli liman varlığına olan talebi artıran artan jeopolitik gerilimlere bağlandı.

Değerli metal Altın (XAUUSD) Cuma günü haftalık %0,5 düşüşle haftayı tamamladı.

• S&P 500 %0,13 oranında düştü
• DJIA %0,3 değer kaybetti
• NASDAQ 100 %0,6’dan fazla artış gösterdi

Şirket Kazançları

Devon Energy’nin hisseleri (DEV) güçlü 2. çeyrek sonuçlarının ardından artış gösterdi. Şirket hisse başına 1,41$ kazanç açıklayarak 1,26$’lık beklentiyi aştı ve 3,917 milyar dolar gelir elde ederek bir önceki yıla göre %13,4’lük bir artış kaydetti. Şirket ayrıca rekor petrol üretimine ulaştı ve hisse geri alım programını genişletti. Devon aynı zamanda tüm yıl petrol üretim beklentisini %5 artırdı ve üçüncü çeyrek sermaye harcamalarını 870 milyon ila 930 milyon dolar aralığında belirledi. Hisse senedi haftalık %5 artış kaydetti.

Caterpillar Inc. (CAT) tüm yıl satışlarında hafif bir düşüş öngörmesine rağmen, düşük üretim maliyetleri ve uygun fiyatlar nedeniyle 2024 yılı için daha yüksek yıllık kâr beklemektedir. Şirket, kâr marjlarının hedefleri aştığı güçlü ikinci çeyrek kazançları bildirdi. İnşaat ve mal ve hizmet kaynak sektöründeki satışlar hafif bir düşüş gösterirken, enerji ve taşımacılık segmenti kârını %20 artırdı. Caterpillar, yılın ikinci yarısı için temkinli bir görünüme rağmen madencilik sektörü konusunda iyimserliğini koruyor. Hisseler bir önceki haftaya göre %5’ten fazla arttı.

Disney (DIS) Disney+’ın 2019’da piyasaya sürülmesinden bu yana ilk yayın kârını 47 milyon dolar olarak bildirdi ve zayıf tema parkı performansını telafi etti. Genel kazançlar beklentileri aştı ve söz konusu film stüdyosu 254 milyon dolar kâr elde etti. Disney yayın fiyatlarını artırmayı planlıyor ve tahkim yargılaması 2025’te sonuçlanacak şekilde Comcast’in Hulu hissesi için 5 milyar dolara kadar daha fazla ödeme yapabilir. Söz konusu hisse senedi fiyatı hafta boyunca %4’ten fazla düştü.

Bu haftanın olayları küresel ekonominin dinamik bir resmini çizdi ve hem dayanıklılığı hem de ortaya çıkan zorlukları vurguladı. Piyasalar bu değişimleri sindirdikçe, gördüğümüz eğilimler şüphesiz önümüzdeki haftaları tanımlayan stratejileri ve hareketleri etkileyecektir. Ekonomik manzara durağan olmaktan çok uzaktır ve önümüzdeki günler de en az onlar kadar ilgi çekici olmaya doğru gidiyor.