AUDUSD Muhalif Politikalar ve Çin’in Teşvik Artışıyla Yükseliyor

AUDUSD, “Altın Haç” (Golden Cross) ve olumlu teknik göstergeler tarafından yönlendirilen 5 Ağustos’tan bu yana güçlü bir yükseliş momentumu gösterdi. Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) faiz oranlarını %4,35’te sabit tutma kararı Avustralya dolarını desteklerken, Amerikan Merkez Bankası’nın 50 baz puanlık faiz indirimi ABD dolarını zayıflattı. Ek olarak, Çin’in son teşvik önlemleri Avustralya’nın ihracat odaklı ekonomisine yönelik iyimserliği artırarak AUD’yi ileriye dönük daha da destekledi. Önemli Fibonacci geri çekilme seviyeleri 0,69461, 0,71457 ve 0,74686’daki potansiyel hedeflere işaret ediyor.

Avustralya Merkez Bankası (RBA) ve Amerikan Merkez Bankası’nın son para politikası kararları AUDUSD döviz kuru üzerinde önemli etkilere sahip oldu. RBA’nın faiz oranını %4,35’te sabit tutma kararı, yatırımcılara AUD’de istikrarlı getiriler konusunda güvence verirken Avustralya dolarını destekleme eğiliminde olan ihtiyatlı bir duruşu yansıtıyor.
Öte yandan, Fed’in faiz oranlarını 50 baz puan düşürme kararı AUDUSD döviz kuru üzerinde derin bir etkiye sahip. Düşük oranlar ABD doları cinsinden varlıkların getirisini azaltarak bu varlıkları küresel yatırımcılar için daha az cazip hale getirdiğinden, bu hareket ABD dolarını zayıflatmaktadır. Sonuç olarak, AUDUSD muhtemelen Fed’in faiz indiriminin ardından, zayıflayan USD ve istikrarlı bir Avustralya faiz ortamının cazibesiyle ilk yükselişini yaşadı.
Yatırımcılar Fed’in önemli faiz indirimini ABD’deki artan ekonomik endişelerin bir işareti olarak görebilir. Bu, ABD dolarına kıyasla Avustralya dolarının döviz kurunda sürekli bir artışa yol açabilir.

Avustralya doları (AUD), güçlü ticaret ilişkileri nedeniyle Çin’in ekonomik performansına yakından bağlıdır. Çin, demir cevheri ve kömür gibi hammaddeler tedarik eden Avustralya için önemli bir ihracat noktasıdır. Çin’in ekonomisi büyüdüğünde, bu kaynaklara olan talep artar ve AUD’yi yükseltir. Tersine, Çin’deki ekonomik gerilemeler, ihracata olan talebin azalması Avustralya ekonomisini olumsuz etkilediğinden AUD’yi zayıflatabilir.

2024 Ağustos ayında Avustralya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Temmuz ayındaki %3,5’lik artışa göre yavaşlayarak yıllık bazda %2,7 arttı. Konut maliyetleri (+%2,6), gıda ve alkolsüz içecekler (+%3,4) ve alkol ve tütün (+%6,6) enflasyonun temel itici güçleri olurken, ulaşım maliyetleri büyük ölçüde hükümet indirimlerinden kaynaklanan elektrik fiyatlarındaki %17,9’luk düşüş nedeniyle %1,1 azaldı. Otomotiv yakıt fiyatları da %7,6 düşerek ulaşım sektöründeki baskıyı hafifletti. Ilımlılığa rağmen, kira fiyatları ve yeni konut maliyetleri, kalıcı konut piyasası zorluklarını yansıtarak tırmanmaya devam etti. Bu azalan enflasyon, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) faiz oranlarını sabit tutma kararını, Amerikan Merkez Bankası’nın ekonomik baskıları hafifletmeyi amaçlayan son faiz indirimleriyle karşılaştırarak takip etti.

Çin merkez bankası, ülke ekonomisinde deflasyon sarmalını önlemeyi amaçlayan büyük bir teşvik paketi başlattı. Bu politika, faiz oranı indirimleri, bankalar için artırılmış nakit, ev satın alma teşvikleri ve hisse senedi istikrar fonu için olası planları içeriyor. Üst düzey bir basın toplantısında duyurulan önlemler, Çin hisse senetlerinin 2020’den bu yana en büyük kazancını görmesiyle olumlu bir piyasa tepkisine neden oldu.
Bu geçici canlanmaya rağmen, ekonomistler teşvikin sadece kısa vadeli bir çözüm olduğuna ve Çin’in uzun süredir devam eden emlak piyasasındaki çöküş, zayıf tüketici fiyatları ve küresel ticaret gerilimleri gibi ekonomik zorluklarını ele almak için daha derin yapısal reformlara ihtiyaç duyulduğuna inanıyor. Politika hamleleri bir miktar rahatlama sağlasa da, iç tüketimi canlandırmaya ve ekonomide reform yapmaya yönelik daha önemli çabalar olmadan ekonomik yavaşlamayı tersine çevirme olasılığı düşüktür.
Çin’in yıllık büyüme hedefini kaçırabileceğine dair endişelerin ardından önlemlerin aceleyle uygulamaya konması durumun aciliyetinin altını çizdi. Anlık etki bir piyasa toparlanması olsa da, birçok kişi uzun vadeli ekonomik sorunların çözülmemiş olduğuna ve uzun süreli bir gerilemeyi önlemek için daha fazla eylem gerektirdiğine inanıyor.

AUDUSD çifti, 0,63474 seviyesinden toparlanmasının ardından 5 Ağustos’tan bu yana güçlü bir yükseliş eğilimi gösterdi. Yukarı yönlü ivme, 21 Ağustos’ta 20 dönemlik Üssel Hareketli Ortalamanın 50 dönemlik EMA’nın üzerine çıkarak yükselişin tersine döndüğünün sinyalini verdiği bir “Altın Haç” (Golden Cross) ile hızlandı. Bu durum, başarısız bir salınımın tersine dönmesiyle birleşerek daha fazla kazanç için zemin hazırladı. Fibonacci Düzeltmesi kullanılarak 0,68228’lik yüksek salınımdan 0,66209’luk düşük salınıma kadar, 0,69461, 0,71457 ve 0,74686’da potansiyel yukarı yönlü seviyeleri gösteren kilit hedefler ortaya çıkmaktadır.

Sonuç olarak AUDUSD, Avustralya Merkez Bankası’nın faiz oranlarını %4,35’te sabit tutma kararı, Amerikan Merkez Bankası’nın 50 baz puanlık faiz indirimi ve Çin’den gelen teşvik önlemleri gibi temel faktörlerin etkisiyle güçlü bir yükseliş ivmesi gösterdi. “Altın Haç” gibi teknik sinyaller daha fazla yükseliş potansiyeline işaret ederken, Çin’in ekonomik büyümesi Avustralya dolarının gelecekteki seyrini etkileyen önemli bir faktör olmaya devam ediyor. Yatırımcılar AUDUSD döviz kurundaki potansiyel fırsatlar için kilit seviyeleri izlerken küresel ekonomik gelişmelere karşı temkinli olmaya devam etmelilerdir.