Ham petrol fiyatlarındaki son düşüş eğilimi, Orta Doğu’daki arz endişelerinin azalması ve beklenenden zayıf talep büyümesinin fiyatlara baskı yapmasıyla teknik ve temel faktörlerin bir karışımını yansıtıyor. Petrol varil başına 78,27 dolara ulaştığından beri düşüş eğilimine girdi; temel destek seviyelerini kırdı ve sürekli aşağı yönlü momentum belirtileri gösterdi. Piyasaya özgü temellerin ötesinde, ABD tarım dışı istihdam raporu gibi yaklaşan temel ekonomik göstergelerin, ham petrol talebi projeksiyonlarını etkileyebilecek daha geniş finansal piyasaları şekillendirmede önemli bir rol oynaması beklenmektedir. Bu göstergeler, küresel talepteki değişimlerle birlikte (özellikle Asya’da) ve yaklaşan OPEC+ üretim ayarlamalarıyla birlikte, ham petrolün yakın vadeli fiyat yörüngesini etkileyecek ve önümüzdeki haftalarda bunu yakından izlenen bir piyasa haline getirecektir.
Yüksek Etkili Ekonomik Olaylar
Salı 16:00 (GMT+2) – ABD: CB Tüketici Güveni (USD)
Salı 16:00 (GMT+2) – ABD: JOLTS İş Fırsatları (USD)
Çarşamba 02:30 (GMT+2) – Avustralya: TÜFE Çeyrek başına (AUD)
Çarşamba 14:15 (GMT+2) – ABD: ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi (USD)
Çarşamba 14:30 (GMT+2) – ABD: Gelişmiş GSYİH Çeyrek başına (USD)
Perşembe 03:30 (GMT+2) – Çin: İmalat PMI (CNY)
Perşembe 04:30 (yaklaşık) –(GMT+2) – Japonya: BOJ Politika Oranı (JPY)
Perşembe 14:30 (GMT+2) – Kanada: GSYİH Aylık (CAD)
Perşembe 14:30 (GMT+2) – ABD: Çekirdek PCE Fiyat Endeksi Aylık (USD)
Perşembe 14:30 (GMT+2) – ABD: İşsizlik Ödeneği Talepleri (USD)
Cuma 14:30 (GMT+2) – ABD: Tarım Dışı İstihdam Değişimi (USD)
Cuma 16:00 (GMT+2) – ABD: ISM İmalat PMI (USD)
Grafik Analizi
Varil başına 78,27 dolar seviyesine ulaşan ham petrol fiyatları, Orta Doğu’daki olası arz kesintilerine ilişkin endişelerin azalması, artan envanter seviyeleri ve kilit pazarlardaki talep büyümesinin beklenenden yavaş olması nedeniyle düşüş kaydetti.
14 Ekim’de 71,44$’lık kesin bir kırılma, ham petrol fiyatlarında daha fazla düşüşe yol açtı. 75,99$’daki zirve, önceki zirveyi geçemedi ve fiyatların 71,44$’ın altına düşmesine ve teknik analizde başarısızlık salınımı olarak bilinen teknik bir tersine dönüşe yol açtı. Ek olarak, fiyatlar 20 dönemlik ve 50 dönemlik Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına düştü ve bu da aşağı yönlü baskıyı yoğunlaştırdı.
İlave olarak, Momentum osilatörünün 100 seviyesinin altında değerler göstermesi ve Göreceli Güç Endeksi’nin (RSI) 50 seviyesinin altında olması, her ikisi de yakın vadede negatif momentumun devam ettiğinin sinyalini veriyor.
Temel Direnç Seviyeleri
Alıcılar piyasada kontrolü ele geçirirse, yatırımcılar odaklarını aşağıdaki dört potansiyel direnç seviyesine kaydırabilirler:
68,37: İlk direnç seviyesinin, 18 Ekim’de ulaşılan günlük en düşük seviye olan 68,37 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.
69,40: İkinci fiyat hedefi ise standart Pivot Noktaları metodolojisi kullanılarak hesaplanan haftalık destek S1’e denk gelen 69,40 seviyesinde görülüyor.
70,92: Üçüncü fiyat hedefi, standart metodoloji kullanılarak tahmin edilen haftalık Pivot Noktası PP’yi temsil eden 70,92 olarak tahmin ediliyor.
73,22: Standart Pivot Noktaları metodolojisi kullanılarak hesaplanan haftalık direnç R1 seviyesine denk gelen 73,22 seviyesinde ek bir fiyat hedefi oluşturuldu.
Temel Destek Seviyeleri
Satıcılar piyasanın kontrolünü elinde tutarsa, yatırımcılar aşağıdaki dört temel destek seviyesine odaklanabilir:
65,85: İlk destek seviyesi 65,85 seviyesinde belirlendi ve bu seviye, 68,37 dip noktasından 72,45 zirve noktasına kadar çizilen %161,8 Fibonacci Uzantısını temsil etmektedir.
65,07: İkinci destek seviyesi ise 10 Eylül’den bu yana görülen günlük en düşük seviye olan 65,07 seviyesinde görülüyor.
61,77: Üçüncü destek seviyesi ise 68,37 dip noktasından 72,45 zirve noktasına kadar çizilen %261,8 Fibonacci Uzantısı ile uyumlu olarak 61,77 seviyesinde konumlanıyor.
55,17: 55,17 seviyesinde ek bir aşağı yönlü hedef daha görülüyor. Bu seviye, 68,37’lik salınım düşüklüğü seviyesinden 72,45’lik tepe salınım seviyesine çizilen %423,6’lık Fibonacci Uzantısına denk geliyor.
Temel Analiz
İsrail ve İran arasındaki sınırlı tırmanışların ardından Orta Doğu risk görünümüne ilişkin endişeler hafiflerken ham petrol fiyatları düştü ve taraflardan hiçbiri kritik petrol altyapısını hedef almadı. Brent vadeli işlemleri %5,3 düştü, varil başına 71,99 doları kısa bir süre gördü ve ardından istikrar kazandı. Odak şimdi, özellikle OPEC+ üretim kesintilerinin Aralık ayından itibaren kademeli olarak sona ereceği Asya’daki durgun küresel talebe geri döndü. Ekonomik teşvik çabalarına rağmen Çin’in petrol talebindeki beklenenden yavaş toparlanması, Asya’nın ham petrol ithalatının geçen yılın seviyelerinin gerisinde kalmasıyla piyasayı etkilemeye devam ediyor.
Sonuç
Ham petrol fiyatları, Orta Doğu’daki tedarik endişelerinin azalması, artan envanterler ve özellikle Asya’da talep büyümesinin gecikmesi nedeniyle son zirveleri olan 78,27 dolardan düştü. Teknik göstergeler, yatırımcılar için odak noktasında önemli direnç ve destek seviyeleriyle birlikte düşüş eğiliminin devam ettiğini gösteriyor. ABD tarım dışı istihdam raporları da dahil olmak üzere yaklaşan ekonomik veriler, piyasa dinamiklerini daha da etkileyecek ve muhtemelen yakın vadede ham petrol talebi projeksiyonlarını etkileyecektir.