Ham Petrol Gerçeği: Çin’in Yavaşlaması ve Küresel Değişimler Ortasında Petrolün Düşüş Sarmalı

Ham Petrol, Çin’in yavaşlaması, jeopolitik belirsizlikler ve Orta Doğu ve Ukrayna’daki devam eden gerginlikler nedeniyle düşüş eğiliminde. Çin’in petrol ithalatı azaldı ve bu da ülkenin petrol talebinin elektrikli araçların daha fazla benimsenmesi ve üretim sektöründeki yavaşlama nedeniyle zirveye ulaşmış olabileceği endişelerine yol açtı. Bu belirsizlik, küresel petrol piyasalarını etkileyen temel bir faktör olarak görülüyor ve gelecekteki arz ve fiyatlar üzerinde önemli etkileri olabilir.

Perşembe15:30 (GMT+3) – ABD: GSYİH Çeyrek başına (USD)

Perşembe 15:30 (GMT+3) – ABD: İşsizlik Maaşı Başvuruları (USD)

Cuma 02:50 (GMT+3) – Japonya: Perakende Satışları Aylık (JPY)

Cuma 04:30 (GMT+3) – Avustralya: Perakende Satışları Aylık (AUD)

Cuma 09:45 (GMT+3) – Fransa: GSYİH Çeyrek başına (EUR)

Cuma 15:30 (GMT+3) – Kanada: GSYİH Aylık (CAD)

Cuma 16:30 (GMT+3) – ABD: Çekirdek PCE Fiyat Endeksi Aylık (USD)

Saturday 04:00 (GMT+3): Çin: İmalat PMI (CNY)

Ham Petrol, varil başına 84,27$ ile zirve yaptığı 5 Temmuz’dan bu yana aşağı yönlü bir trend izlemekte ve fiyat Kayan Yıldız (Shooting Star) olarak bilinen bir Japon mum çubuğu aşağı dönüş formasyonu oluşturdu. Bunu ise teknik analizde başarısız salınım olarak bilinen bir grafik deseni takip etti. Spesifik olarak, 83,12’deki tepe noktası bir önceki tepe noktasını geçemedi ve ardından fiyatlar 80,49’daki dip seviyesinin altına düştü, dolayısıyla başarısız bir salınım gerçekleşti. Döviz kuru 20 ve 50 dönemlik Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına düşerek bir dizi düşük dip oluşturdu ve daha fazla düşüşün önünü açtı. 25 Temmuz’da kısa EMA (20 periyot) uzun EMA’nın (50 periyot) altından geçerek teknik analizde “Ölüm Haçı” (Death Cross) olarak bilinen güçlü bir geri dönüş sinyali oluşturdu ve aşağı yönlü ivmeyi yoğunlaştırarak Ham Petrol fiyatını varil başına 71,58$’a kadar düşürdü. Birden fazla toparlanma ve yukarı yönlü düzeltme girişimine rağmen fiyatlar düşüş trendi çizgisinin altında kaldı. Bunlara ek olarak, hem Momentum osilatörü hem de Göreceli Güç Endeksi, sırasıyla 100 ve 50 taban çizgilerinin altında değerler kaydederek düşüş görünümüne işaret ediyor.

Alıcıların piyasa kontrolünü ele geçirmesi halinde, yatırımcılar dikkatlerini aşağıdaki dört potansiyel direnç seviyesine yöneltebilir:

76,46: İlk fiyat hedefi, 84,27’deki zirve ile 71,58’deki dip arasındaki %38,2 Fibonacci Düzeltmesini temsil eden 76,46’da belirlenmiştir. Direnç aynı zamanda düşüş trendi çizgisiyle de çakışmaktadır.

77,78: İkinci hedef, 26 Ağustos’ta belirlenen en yüksek seviyeye karşılık gelen 77,78 olarak belirlendi.

79,44: Üçüncü fiyat hedefi, 84,27’lik en yüksek seviyeden 71,58’lik en düşük seviyeye inen %61,8’lik Fibonacci Düzeltmesini yansıtan 79,44 seviyesinde belirlenmiştir.

81,46: Standart Pivot Noktaları yöntemi kullanılarak hesaplanan haftalık direnç (R3) ile aynı hizada 81,46’da ek bir direnç görülüyor.

Satıcıların piyasa kontrolünü elinde tutması halinde, yatırımcılar aşağıda listelenen dört potansiyel destek seviyesini göz önünde bulundurabilir:

72,54: Birincil aşağı yönlü hedef, standart Pivot Noktaları yöntemi kullanılarak hesaplanan haftalık desteğe (S1) karşılık gelen 72,54 seviyesinde gözlemleniyor.

71,58: İkinci destek seviyesi 71,58 olarak belirlenmiş olup 5 Ağustos’ta kaydedilen en düşük seviyeyi temsil etmektedir.

69,28: Üçüncü destek hattı, haftanın en düşük seviyesine karşılık gelen 69,28 seviyesinde bulunuyor.

67,97: Ek bir aşağı yönlü hedef, 71,58’lik düşük salınımdan 77,78’lik yüksek salınıma kadar çizilen %161,8 Fibonacci Uzantısına karşılık gelen 67,97’de kabul edilmektedir.

ABD ham petrol stokları, rafinerilerin kapasite kullanımını %93,3’e çıkarmasıyla 23 Ağustos 2024’te sona eren haftada 846.000 varil azalarak 425,2 milyon varile düştü. Bu, dokuz haftada sekizinci düşüş olmakla birlikte beklenenden daha küçük bir gerileme oldu. Ham petrol üretim tahminleri düşürüldü ve hem ithalat hem de ihracat düştü. Benzin stokları 2,2 milyon varil düşerken, distilite yakıt stokları hafifçe arttı, ancak beş yıllık ortalamanın %10 altında kaldı.

Artan küresel belirsizlikler ve değişen ekonomik koşullar ışığında, ham petrol fiyatlarındaki düşüş eğilimi daha temel değişimlere işaret etmektedir. Çin’in ekonomik düzenlemeleri nedeniyle talebindeki düşüş ve alternatif enerji kaynaklarının artan popülaritesi ile küresel petrol piyasası, geleneksel dinamiklerin yerini yeni gerçeklerin aldığı kritik bir kavşakta olabilir. Hem teknik göstergeler hem de temel veriler piyasanın düşüş trendinde olduğu görüşünü desteklemektedir.