Küresel Petrol Piyasaları Sürekli Değişiyor: OPEC’in Tahmini Kesintileri, Artan Stoklar ve Jeopolitik Belirsizlik

Küresel Petrol piyasası, talep tahminleri, envanter seviyeleri ve jeopolitik gerginliklerdeki son gelişmeler nedeniyle değişim geçiriyor. OPEC, Çin’den beklenenden zayıf talep nedeniyle 2024 Petrol talebi büyüme tahminini düşürdü. Bu, OPEC+ için önümüzdeki aylarda üretimi artırıp artırmamaya karar verirken bir ikilem yaratıyor. Bu esnada, ABD Petrol fiyatları, Ham Petrol envanterlerindeki şaşırtıcı artış nedeniyle düştü ve küresel bir Petrol fazlası olasılığını artırdı. Özellikle İran ve İsrail’i içeren devam eden jeopolitik riskler, piyasaya belirsizlik katıyor. Teknik indikatörler, Ham Petrol fiyatlarının şu anda düşüş eğiliminde olduğunu ve gelecekteki fiyat hareketlerini yönlendiren temel destek ve direnç seviyelerini gösteriyor.

OPEC, 2024 küresel Petrol talebi büyüme tahminini, esas olarak Çin’den gelen zayıf talep nedeniyle, daha önce beklenen 2,25 milyon gün başına varilden günlük (gün başına varil) 2,11 milyon varile düşürdü. Bu düşüş, OPEC+’nın Ekim ayından itibaren üretimi artırıp artırmamaya karar vermede karşılaştığı zorluğu öne çıkarmaktadır. Düşürülen bu tahmine rağmen, OPEC’in talep büyüme tahmini, çok daha düşük büyüme öngören Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) gibi diğer endüstri projeksiyonlarından daha yüksek kalmaya devam ediyor. Söz konusu raporda ayrıca OPEC+ üretiminin Temmuz ayında biraz arttığı ve grubun Ekim üretim stratejisine karar vermek için hala zamanı olduğu belirtildi.

ABD hükümetinin raporunun Ham Petrol stoklarında beklenmedik bir artış olduğunu ortaya koymasının ardından petrol fiyatları düştü. Stoklar 1,36 milyon varil artarak altı haftalık düşüş serisini kırdı. Bu, West Texas Intermediate’de %1,8’lik bir düşüşe yol açtı ve söz konusu petrol varil başına 77$’ın altına yerleşirken Brent 80$’ın altına indi. Sürpriz artış, yılın ilerleyen dönemlerinde olası bir küresel Petrol fazlası konusunda endişeleri artırdı. Yine bu düşüşe rağmen benzin ve destile yakıt stokları azaldı ve bu da yaz sürüş sezonunda talebin devam ettiğini gösterdi. Bu arada, ABD enflasyon verileri beklentilerle uyumlu ve özellikle İran ve İsrail ile ilgili jeopolitik riskler piyasanın üzerinde dolaşmayı sürdürüyor.

Petrol fiyatları, Başkan Biden’ın eğer Gazze’de ateşkes sağlanırsa İran’ın İsrail’e saldırmaktan kaçınabileceğini ima etmesinin ardından düştü. Bununla birlikte CNBC’nin bildirdiğine göre, yine Biden böyle bir anlaşmaya varmanın giderek zorlaştığını belirtti. Hafta başında, İran ve İsrail arasındaki artan gerginlik nedeniyle petrol fiyatları yükselmişti, ancak Çin’deki talebin azalmasıyla ilgili endişeler gerilemeye yol açtı. ABD Ham Petrolü günü varil başına 77$’ın altında kapatırken, Brent 80$’ın altına düştü. Piyasa, devam eden jeopolitik risklerden ve değişen küresel talepten etkilenerek istikrarsızlığını sürdürüyor. Bunlara ek olarak, ABD Ham Petrol stokları artarken benzin stokları orta düzeyde talep ve azalan üretim nedeniyle geriledi.

Ham Petrol, fiyat hareketinin bir Shooting Star (Kayan Yıldız) Japon mum çubuğu düşüş eğilimi tersine dönüş örüntüsü oluşturduğu 5 Temmuz’dan bu yana düşüş trendinde. Beklendiği gibi, fiyatlar art arda düşük zirveler ve düşük dipler oluştururken, Momentum osilatörü ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) sırasıyla 100 ve 50 baz çizgilerinin altında değerler kaydetti.
Fibonacci Düzeltme aracını son salınıma ekleyerek iki olası destek seviyesi hesaplanabilir. Birincisi, 12 Aralık 2023’te oluşan dip ve %261,8 Fibonacci Uzantısı ile çakışan varil başına 68,26$’da görülüyor. Kötümser senaryo, son salınımın %423,6 Fibonacci Uzantısını temsil eden 61,82$’da aşağı yönlü bir hedefi tanımlıyor.
Öte yandan Ham Petrol fiyatlarının 79,49$ seviyesindeki kilit direnç seviyesini aşması durumunda varil başına 81,66$ ve 84,27$ seviyelerinin yolu açılacaktır.

Sonuç olarak, OPEC, Ekim ayından itibaren üretimi artırma kararlarını zorlaştıran Çin’den gelen zayıf talebi gerekçe göstererek 2024 küresel Petrol talebi büyüme tahminini aşağı yönlü olarak revize etti. Aynı zamanda, ABD Petrol fiyatları, Ham Petrol envanterlerindeki şaşırtıcı bir artışın ardından düştü ve potansiyel bir küresel fazlalık konusunda endişelere yol açtı. Özellikle İran ve İsrail arasındaki jeopolitik gerginlikler, piyasa volatilitesine katkıda bulundu ve fiyatlar gelişen duruma göre dalgalandı. Teknik analiz, Ham Petrolün düşüş trendinde olduğunu, varil başına 68,26$ ve 61,82$’lık potansiyel destek seviyeleri olduğunu, 79,49$’ın üzerine çıkılmasının ise daha yüksek fiyat hedeflerine yol açabileceğini gösteriyor.