Yükselen Piyasalar ve Boğa Momentumu: S&P 500, Fed Faiz İndirimi Spekülasyonları Ortasında Yeni Zirveleri Gözlüyor

S&P 500, teknik göstergelerden gelen yükseliş sinyalleriyle 5674,06 direnç seviyesine yaklaşarak yükseliş trendinde. Ana fiyat hedefleri 5826,19 ve 6098,86 iken, destek seviyeleri 5572,90, 5478,96, 5385,01 ve 5313,56 olarak belirlendi.
Ağustos’un ÜFE verileri hafif enflasyon artışları gösterdi ve Fed’in olası bir faiz indirimi, muhtemelen 25 baz puan, beklentilerini artırdı. Borsa kazanç yaşadı, S&P 500 küçük şirketler ve çip üreticilerinin önderliğinde %3,8 yükseldi, petrol fiyatları artış gösterdi ve altın rekor seviyelere ulaştı.

5 Ağustos’tan bu yana S&P 500 yükseliş trendinde, 5385,01’e düşüşle daha yüksek zirvelere ve daha yüksek diplere ulaştı. Söz konusu endeks şimdi 16 Temmuz’da oluşan 5674,06 direnç seviyesini aşmayı hedefliyor. 20 ve 50 dönemlik Üssel Hareketli Ortalamalar (EMA), Momentum osilatörü ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) yükseliş trendini gösteriyor. Özellikle, kısa EMA daha uzun EMA’nın üzerinde ve fiyatlar şu anda her iki EMA’nın da üzerindedir. Ek olarak, hem Momentum osilatörü hem de RSI değerleri sırasıyla 100 ve 50 baz çizgilerinin üzerinde. Fibonacci Geri Çekilme aracını 5657,68’lik salınım tepesi ve 5385,01’lik salınım dibi seviyesinde kullanarak iki potansiyel fiyat hedefi hesaplayabiliriz ve bunlar: 5826,19 ve 6098,86 olur.

Boğalar piyasa kontrolünü sürdürürse, yatırımcılar dikkatlerini aşağıdaki dört potansiyel direnç seviyesine yöneltebilirler:
5674,06: İlk direnç 16 Temmuz’da ulaşılan zirve ile uyumlu olarak 5674,06 seviyesinde belirlendi.
5751,63: İkinci fiyat hedefi ise standart Pivot Noktaları yöntemi kullanılarak hesaplanan haftalık direnç (R2) seviyesine denk gelen 5751,63 seviyesinde belirlendi.
5826,19: Üçüncü hedef, 5657,68’lik yüksek salınımdan 5385,01’lik düşük salınıma kadar çizilen %161,8’lik Fibonacci Uzantısı ile uyumlu olarak 5826,19’da belirlendi.

6098,86: Ek bir fiyat hedefi olarak 6098,86 seviyesinin tahmin edildiği belirtiliyor. Bu hedef, 5657,68’lik yüksek salınımdan 5385,01’lik düşük salınıma kadar çizilen %261,8’lik Fibonacci Uzantısı’na denk geliyor.

Satıcılar piyasayı kontrol altına alırsa, yatırımcılar aşağıda listelenen dört potansiyel destek seviyesini göz önünde bulundurabilirler:
5572,90: İlk destek, günlük en yüksek ve en düşük seviyelerden geçen bir iç trend çizgisine karşılık gelen ve aynı zamanda standart Pivot Noktaları yöntemi kullanılarak tahmin edilen haftalık destek (S1) ile çakışan 5572,90 seviyesinde belirlendi.
5478,96: İkinci destek seviyesi ise standart yöntemle hesaplanan haftalık Pivot Noktası (PP) ile uyumlu olarak 5478,96 seviyesinde görülüyor.
5385,01: Üçüncü destek seviyesi ise 6 Eylül’de belirlenen günlük dip seviye olan 5385,01 seviyesinde oluşmuş olup bu seviye 5091,15 dip seviyesi ile 5674,06 zirve seviyesi arasındaki %50’lik geri çekilmeye denk geliyor.
5313,56: 5091,15 dip noktası ile 5674,06 zirve noktası arasındaki %61,8 Fibonacci Geri Çekilmesini yansıtan 5313,56 seviyesinde ek bir aşağı yönlü hedef gözleniyor.

Ağustos ayında, ABD üretici fiyat endeksi (ÜFE), önceki ayın rakamlarının aşağı yönlü revize edilmesinin ardından hafifçe artarken, Federal Rezerv’in tercih ettiği ölçüye bağlı enflasyon göstergeleri sönük kaldı. Ek olarak, işsizlik ödeneği başvuruları mütevazı bir şekilde arttı. Analistler, ÜFE verilerinin Fed’den daha büyük, 50 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını açık bıraktığını öne sürüyor, ancak 25 baz puanlık bir indirim daha yaygın olarak bekleniyor.
Borsa toparlandı, S&P 500 haftalık %3,8 kazanç gördü, Nasdaq 100 %5,84 yükseldi ve Dow Jones %2,21 artış yaşadı. Russell 2000 ile ölçülen küçük sermayeli şirketler %2,61 yükseldi. Nvidia gibi çip üreticileri kazançlara öncülük ederken, Micron Technology bir düşüşün ardından gerileme yaşadı. Wells Fargo hisseleri de düştü. Petrol fiyatları arttı ve altın rekor seviyeye ulaştı.
ÜFE verileri tüketici fiyat endeksi (CPI) eğilimlerini yansıtarak Fed’in faiz indirimi döngüsü beklentilerini güçlendirdi ve piyasalar başlangıçta 25 baz puanlık bir indirim öngörüyor. Analistler, yakın zamanda düşük performans gösteren küçük ölçekli hisse senetlerinin, yaklaşan para politikasının gevşetilmesinden faydalanma olasılığının yüksek olduğunu düşünüyor.

Sonuç olarak, güçlü teknik göstergeler ve önemli direnç seviyeleri tarafından desteklenen S&P 500’ün yükseliş trendi, 5826,19 ve 6098,86’lık birincil hedeflerle yükseliş görünümünü öneriyor. Yatırımcılar bu seviyeleri ve belirlenen destek alanlarını yakından takip etmelidir.
Enflasyon verilerinin ılımlı seyretmesi ve işsizlik ödeneği başvurularının artması Fed’in 25 baz puanlık bir faiz indirimine gideceği beklentilerini destekleyerek borsada geniş çaplı bir ralliye katkıda bulundu. Yükselen petrol fiyatları ve rekor seviyeye ulaşan altının yanı sıra küçük sermayeli şirketler ve teknoloji hisselerinin öncülük ettiği kazançlar, özellikle parasal genişlemeden faydalanması beklenen sektörler için piyasa duyarlılığının olumlu olmaya devam ettiğini gösteriyor.