Önemli ekonomik veriler ve şirket kazanç raporlarıyla dolu bir haftada, birkaç temel gösterge piyasaya bakışı etkileyecektir. ABD tarım dışı istihdam değişimi ve enflasyon okumaları ile Japonya’nın faiz oranı kararı da dahil olmak üzere yüksek etkiye sahip raporlar, küresel ekonomik sağlık ve enflasyonist baskılar hakkında kapsamlı bir görünüm sunacak. Ayrıca, Alphabet, Apple ve Exxon Mobil gibi büyük şirketlerin kazanç raporları, sektöre özgü performansa dair içgörüler sunarak yatırımcıların hem makroekonomik hem de mikroekonomik trendleri yönlendirmesine yardımcı olacak. Küresel ve ulusal veriler ortaya çıktıkça finans piyasaları başlıca varlık sınıfları genelinde duygu ve stratejilerde değişimler yaşayabilir.
Yüksek Etkiye Sahip Ekonomik Olaylar
Salı 16:00 (GMT+2) – ABD: CB Tüketici Güveni (USD)
Salı 16:00 (GMT+2) – ABD: JOLTS İş Fırsatları (USD)
Çarşamba 02:30 (GMT+2) – Avustralya: TÜFE Çeyrek başına (AUD)
Çarşamba 14:15 (GMT+2) – ABD: ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi (USD)
Çarşamba 14:30 (GMT+2) – ABD: Gelişmiş GSYİH Çeyrek başına (USD)
Perşembe 03:30 (GMT+2) – Çin: İmalat PMI (CNY)
Perşembe 04:30 (tent) (GMT+2) – Japonya: BOJ Politika Oranı (JPY)
Perşembe 14:30 (GMT+2) – Kanada: GSYİH Aylık (CAD)
Perşembe 14:30 (GMT+2) – ABD: Çekirdek PCE Fiyat Endeksi Aylık (USD)
Perşembe 14:30 (GMT+2) – ABD: İşsizlik Ödeneği Talepleri (USD)
Cuma 14:30 (GMT+2) – ABD: Tarım Dışı İstihdam Değişimi (USD)
Cuma 16:00 (GMT+2) – ABD: ISM İmalat PMI (USD)
29 Ekim Salı
16:00 – USA: CB Tüketici Güveni (USD)
Tüketici Güveni, mevcut ve gelecekteki ekonomik koşullara ilişkin tüketici hassasiyetinin kapsamlı bir analizini sunar. Aylık olarak yayınlanan rapor, tüketici tutumlarını, harcama niyetlerini, tatil planlarını ve enflasyon, hisse senedi fiyatları ve faiz oranlarıyla ilgili beklentileri inceler. Söz konusu rapor, yaş ve gelir gibi demografik özelliklere göre bölümlendirilmiştir ve bölgeye ve en büyük sekiz ABD eyaletine göre içgörüler içerir. Bu veriler, işletmelerin ve politika yapıcıların tüketici davranışlarını değerlendirmesi ve ekonomik eğilimleri tahmin etmesi için değerlidir.
2024 Eylül ayında Tüketici Güveni Anketi, tüketici güveninde bir düşüş olduğunu ortaya koydu ve endeks Ağustos ayındaki 105,6’dan 98,7’ye düştü. Daha az iş fırsatı ve daha yavaş istihdam artışı gibi işgücü piyasasıyla ilgili endişeler düşüşe katkıda bulundu.
Ekonomistler 99,2’lik bir okuma bekliyorlar.
16:00 – ABD: JOLTS İş Fırsatları (USD)
ABD’de tarım sektörü hariç, ticari, endüstriyel ve ofis alanlarındaki iş ilanlarını gösteren işveren anketlerine dayalı aylık bir rapordur.
Söz konusu bu göstergedeki büyümenin ABD doları fiyatlarına olumlu yansıması mümkündür.
2024 Ağustos ayındaki İş Fırsatları ve İşgücü Devir Hızı Anketi (JOLTS), iş fırsatlarının 8,0 milyon, işe alımların 5,3 milyon ve işten ayrılmaların 5,0 milyona hafifçe düştüğünü gösterdi. Ayrılanlar 3,1 milyona düştü. İş fırsatları inşaat ve eyalet/yerel yönetimde arttı ancak diğer hizmetlerde azaldı. İşten çıkarmalar ve işten atılmalar 1,6 milyonda sabit kaldı.
30 Ekim Çarşamba
02:30 – Avustralya: TÜFE Çeyrek başına (AUD)
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) göstergesi, hane halkı harcamalarının çeşitli kategorilerinde mal ve hizmet fiyatlarındaki değişiklikleri izleyen, enflasyonun temel bir ölçüsüdür. Bu veriler, tüketici fiyat eğilimlerine ilişkin içgörüler sunarak yaşam maliyetini ve enflasyonist baskıları değerlendirmeye yardımcı olur. TÜFE, merkez bankaları da dahil olmak üzere politika yapıcılar tarafından faiz oranları gibi para politikası kararlarına rehberlik etmek ve işletmeler tarafından enflasyona bağlı fiyatlandırma stratejilerini ve sözleşmeleri ayarlamak için kullanılır.
2024 Haziran çeyreğinde Avustralya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) %1,0 arttı. Son 12 ayda TÜFE %3,8 artış gösterdi. En büyük fiyat artışları konutta (+%1,1), gıda ve alkolsüz içeceklerde (+%1,2), giyim ve ayakkabıda (+%3,1) ve alkol ve tütünde (+%1,5) görüldü.
Ekonomistler çeyreklik büyümenin %0,4 olacağını öngörüyorlar.
14:15 – ABD: ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi (USD)
ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi, ABD’de tarım ve kamu sektörleri hariç olmak üzere 19 imalat sektöründeki istihdamdaki aylık değişimi, 25 milyondan fazla ABD çalışanının toplu ve anonim istihdam verilerine dayanarak izlemektedir.
İstihdam artışının ABD doları kurunu olumlu etkilemesi mümkündür.
2024 Eylül ayı ADP Ulusal İstihdam Raporu, özel sektör istihdamının 143.000 iş artarken yıllık ücretin bir önceki yıla göre %4,7 yükseldiğini gösteriyor. 25 milyondan fazla ABD çalışanından alınan anonim istihdam verilerine dayanan rapor, işgücü piyasasına ilişkin gerçek zamanlı içgörüler sağlıyor. Özellikle, iş değiştirenler için işinde kalanlara göre ücret artış primi Ocak ayından bu yana en düşük seviye olan %1,9’a geriledi.
Analistler, özel sektör işverenlerinin ekim ayında 106 bin kişilik personel artışı yapacağını öngörüyor.
31 Ekim Perşembe
03:30 – Çin: İmalat PMI (CNY)
Çin İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Çin Lojistik ve Satın Alma Federasyonu (CFLP) ve Ulusal İstatistik Bürosu (NBS) tarafından yayınlanan Çin’in üretim sektöründeki ekonomik aktivitelerin aylık bir göstergesidir. Çeşitli endüstriler ve bölgelerdeki 3.200 işletmeyi inceleyerek çıktı, yeni siparişler ve istihdam gibi temel alt göstergeleri ölçer. 50’nin üzerindeki bir PMI okuması sektörde genişlemeyi gösterirken, 50’nin altındaki bir değer daralmaya işaret eder.
Çin’in imalat PMI’sı 2024 Eylül ayında 49,8’e yükselerek baskının azaldığını ancak hala daraldığını gösterdi. Büyük işletmeler hafif bir büyüme gördü, orta ve küçük ölçekli firmalar ise 50’nin altında kaldı. Çıktı iyileşme gösterdi, ancak ihracat siparişleri ve birikmiş işler azaldı. Girdi fiyatları yükseldi, istihdam zayıf kaldı, iş beklentileri ise 52,0’da sabit kaldı.
Ekonomistler ise 49,9 rakamını bekliyor.
04:30 (yaklaşık) – Japan: BOJ Politika Oranı (JPY)
Japonya Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı yılda sekiz kez yapılır. Söz konusu düzenleyicinin faiz oranı ticari bankalara kredi sağlamak için kullanılır. Faiz oranının belirlenmesi, Japonya Merkez Bankası’nın para biriminin gücünü düzenlemek için kullandığı para politikasının temel araçlarından biridir.
Faiz oranlarındaki artışın yen fiyatlarına olumlu etkisi olabilir.
Japonya Merkez Bankası, ihracat ve sanayi üretiminin yatay seyrettiği ılımlı ekonomik toparlanmayı kaydederek gecelik faiz oranını %0,25 seviyesinde korudu.
Ekonomistler BOJ’un politika faizini sabit tutacağına inanıyor.
14:30 – Kanada: GSYİH Aylık (CAD)
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH), bir ülke veya bölgenin ekonomik çıktısının temel bir ölçüsüdür. Üretilen mal ve hizmetlerin toplam değerini, hammadde veya bileşenler gibi ara tüketimden çıkarır. GSYİH, her sektörün ekonomiye katkısına bakan katma değer yaklaşımı gibi yöntemler kullanılarak hesaplanabilir. GSYİH büyüdüğünde, ekonomik genişlemeyi gösterirken yavaşlama veya negatif GSYİH bir durgunluğa işaret edebilir. Bu, bir ekonominin genel sağlığı için bir ölçüt olarak kullanılır.
Temmuz ayında, Haziran ayındaki değişiklikten sonra gerçek GSYİH %0,2 oranında arttı. Orman yangınlarının ulaşım ve konaklama hizmetleri üzerindeki olumsuz etkisine rağmen büyüme, perakende ticareti, kamu sektörü ve finans ve sigorta tarafından yönlendirildi. Mal üreten endüstriler, esas olarak kamu hizmetleri ve imalat tarafından desteklenen %0,1’lik artış yaşadı. Genel olarak, 20 sektörden 13’ü büyüme gösterdi.
Analistler önümüzdeki ekonomik veri açıklamasında yüzde 0,1’lik bir artış öngörüyorlar.
14:30 – ABD: Çekirdek PCE Fiyat Endeksi Aylık (USD)
Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE), bireyler ve haneler tarafından tüketilen mal ve hizmetlerin değerini ölçer. ABD’deki ekonomik faaliyetin büyük bir bölümünü oluşturan tüketici harcamalarının temel bir göstergesidir. PCE, tüketiciler tarafından ödenen fiyatlara ilişkin verileri içerdiğinden, genellikle enflasyon eğilimlerini izlemek için kullanılır. Federal Rezerv, ekonomide fiyat istikrarını korumayı amaçlayarak para politikası kararlarına rehberlik etmek için tercih ettiği enflasyon ölçüsü olarak PCE fiyat endeksini kullanır.
2024 Ağustos ayında kişisel gelir ve harcanabilir gelir %0,2 artarken, kişisel tüketim harcamaları (PCE) hizmetlere yapılan daha yüksek harcamalar nedeniyle %0,2 arttı. PCE fiyat endeksi %0,1 artış gösterdi ve gıda ve enerji hariç tutulduğunda da benzer bir artış oldu. Kişisel tasarruf oranı %4,8 oldu.
Ekonomistler, Amerikan Merkez Bankası’nın tercih ettiği enflasyon ölçüsünde %0,2’lik mütevazı bir artış öngörüyor, bu da fiyat baskılarında hafif bir artışa işaret ediyor.
14:30 – ABD: İşsizlik Ödeneği Talepleri (USD)
İlk ödenek başvurusu, işsiz bir birey tarafından işten ayrıldıktan sonra işsizlik sigortası almaya hak kazanmak için yapılır. Bu sayım, işgücü piyasası koşullarını yansıtan öncü bir ekonomik gösterge görevi görür. Ancak, bunlar haftalık idari veriler olduğundan, mevsimsel olarak ayarlanması değişken ve zor olabilir.
12 Ekim’de sona eren haftada, ilk işsizlik başvuruları 19.000 azalarak 241.000’e düşerken, dört haftalık hareketli ortalama 236.250’ye yükseldi. Sigortalı işsizlik oranı %1,2’de kaldı. Sigortalı işsizlik 9.000 artarak 1.867.000’e yükseldi ve dört haftalık ortalama 1.842.750 oldu.
Analistler önümüzdeki raporda ilk işsizlik ödeneği başvurularında 230.000’lik bir artış öngörüyorlar.
1 Kasım Cuma
14:30 – ABD: Tarım Dışı İstihdam Değişimi (USD)
Tarım Dışı İstihdam Raporu, belirli bir ay için ABD’de tüm tarım dışı sektörlerde eklenen yeni iş sayısını gösterir. Bu göstergedeki bir artış, doların değerini olumlu etkileyebilir.
Eylül ayında, ABD tarım dışı istihdam 254.000 artarken, işsizlik oranı %4,1’de sabit kaldı. Gıda hizmetleri, sağlık hizmeti, kamu, sosyal yardım ve inşaat gibi sektörlerde iş kazanımları meydana geldi. Ortalama saatlik kazançlar %0,4 arttı ve ortalama çalışma haftası 34,2 saate düştü.
Analistler ABD’de tarım dışı istihdamda 131 binlik artış öngörüyorlar.
16:00 – ABD: ISM İmalat PMI (USD)
İmalat PMI, ABD üretim faaliyetinin aylık bir anketidir. %50’nin üzerindeyse sektör genişlemesini, altındaysa daralmayı gösteren bir bileşik endeks içerir. Rapor, Yeni Siparişler, Üretim ve İstihdam gibi temel göstergelerdeki değişiklikleri izleyerek üretim sektörünün sağlığı ve daha geniş ekonomi hakkında içgörüler sunar.
2024 Eylül ayında ABD imalat sanayi üst üste altıncı ayında da daralma yaşadı ve PMI %47,2’de sabit kaldı.
Analistler imalat faaliyetlerinde ılımlı bir artış öngörüyor ve PMI oranının %47,7’ye çıkmasını bekliyor.
Şirket Kazançları (28 Ekim – 1 Kasım)
28 Ekim Pazartesi: Ford Motor Company (F)
29 Ekim Salı: Alphabet Inc. (GOOGL)
29 Ekim Salı: BP p.l.c. (BP)
29 Ekim Salı: Electronic Arts Inc. (EA)
29 Ekim Salı: McDonald’s Corporation (MCD)
29 Ekim Salı: Pfizer Inc. (PFE)
29 Ekim Salı: Snap Inc. (SNAP)
29 Ekim Salı: Visa Inc. (V)
30 Ekim Çarşamba: Caterpillar Inc. (CAT)
30 Ekim Çarşamba: Meta Platforms, Inc. (META)
30 Ekim Çarşamba: Microsoft Corporation (MSFT)
30 Ekim Çarşamba: PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
30 Ekim Çarşamba: Starbucks Corporation (SBUX)
31 Ekim Perşembe: Apple Inc. (AAPL)
31 Ekim Perşembe: Amazon.com, Inc. (AMZN)
31 Ekim Perşembe: Intel Corporation (INTC)
31 Ekim Perşembe: Merck & Co., Inc. (MRK)
1 Kasım Cuma: Chevron Corporation (CVX)
1 Kasım Cuma: Exxon Mobil Corporation (XOM)
Sonuç
Sonuç olarak, bu hafta finans piyasaları için dinamik bir dönem sunuyor. Kritik ekonomik veri yayınları ve büyük şirket kazanç raporlarının yatırımcı güvenini şekillendirmesi muhtemeldir. ABD tarım dışı istihdam, enflasyon ölçümleri ve Japonya’nın politika faizi kararı gibi temel göstergeler, küresel piyasalardaki ekonomik sağlık, enflasyonist eğilimler ve işgücü piyasası koşulları hakkında kapsamlı bir görünüm sağlayacaktır. Teknoloji devleri ve enerji şirketleri de dahil olmak üzere büyük oyuncuların şirket kazançları, sektörün dayanıklılığı ve performansı hakkında ek içgörüler sunacaktır. Veriler ortaya çıktıkça, finans piyasaları temel varlık sınıfları arasında stratejilerde ve güvenlerde değişimlere tanık olabilir ve bu haftayı yatırımcılar ve politika yapıcılar için önemli hale getirebilir.