Petrol İçin Çalkantılı Zamanlar: Küresel Ekonomik Zorluklar ve Jeopolitik Gerilimler Fiyat Dalgalanmasını Tetikliyor

Brent Ham Petrol ve West Texas Intermediate Petrolü (WTI), ABD ve Çin gibi güçlü ekonomilerden gelen zayıf talepler nedeniyle düştü. Aramco, beklenmedik bir hamleyle Avrupa ve ABD için fiyatları düşürürken Asya için fiyatları yükseltti ve bölgenin dayanıklılığına olan güveni gösterdi. Bu arada, Libya’daki siyasi kargaşa petrol üretimini azalttı ve piyasa gerginliğini artırdı. Küresel hisse senedi satışları ve artan durgunluk korkuları arasında, VIX volatilite endeksi yatırımcıların huzursuzluğunu yansıtarak yükseldi. Teknik analiz, potansiyel olarak daha fazla fiyat düşüşüne işaret ediyor ve bugünün petrol piyasasını şekillendiren güçlerin karmaşık ve ilgi çekici bir resmini ortaya koyuyor.

Brent ham petrolü varil başına 76$’ın altına düşerek on üç aylık kazanımları sildi, West Texas Intermediate Petrolü (WTI) ise varil başına 72$’ın biraz altına düşerek beş haftalık düşük dipler ve düşük zirveler serisini kaydetti. Bu düşüş, özellikle ABD ve dünyanın en büyük Ham Petrol ithalatçısı olan Çin’den gelen ekonomik görünüm ve zayıf taleple ilgili artan endişeler arasında gerçekleşti.

Petrol piyasası, hem ABD’de hem de Çin’de zayıflayan talebin sinyallerini yansıtarak dört haftadır düşüşler yaşıyor. Çin, hafta sonu talebi teşvik etmek için iç tüketimi artırma planlarını duyurdu. OPEC+’ın günlük toplam 5,86 milyon varillik arz kesintilerine ve Orta Doğu’daki olası kesintilere ilişkin endişelere rağmen piyasa temkinli kalmaya devam ediyor. ABD ekonomisinin yavaşlayabileceği ve potansiyel olarak bir durgunluğa girebileceği yönündeki korkular da fiyatlar üzerinde ağır bir yük oluşturuyor.

Suudi devletine ait petrol ve doğal gaz şirketi Aramco yakın zamanda ham petrol fiyatlarını ayarladı. Zayıf talep nedeniyle Avrupa ve ABD için fiyatları düşürdü. En büyük kesintiler Avrupa için %2,75 ve ABD için %0,75 oldu. Diğer yandan Aramco, indirimlerden sonra üç ay içinde ilk kez Asyalı alıcılar için fiyatları yükseltti, bu da bölgenin talebine olan güveni göstermektedir. Bu karar, Çin dizel tüketiminin azalması ve daha zayıf bir imalat sektörü raporları arasında geldi ve Aramco’nun fiyat artışına rağmen güçlü Çin yakıt talebi fikrine meydan okudu.

Bloomberg’e göre, Libya’nın uluslararası alanda tanınan hükümeti, ülkenin en büyük petrol sahası olan Sharara’da üretim azaltılırken başkalarını “siyasi şantaj” yapmakla suçladı. Duruma aşina kaynaklar, Sharara’daki üretimin günde en az 50.000 varil azalarak 210.000 varile ulaştığını bildiriyor. Bu düşüş, işçilerin cumartesi gecesi güney sahasındaki üretimi azaltma talimatı almalarının ardından gerçekleşti. Bu, petrol piyasasındaki küresel belirsizliğe ek bir endişe faktörü olarak öne çıkmaktadır.

Küresel hisse senedi piyasaları, hisse senedi piyasalarında satış dalgasına, hayal kırıklığı yaratan kazançlara ve olası bir durgunluk korkularına yol açan sürekli aşağı yönlü baskı yaşıyor. Bu ekonomik endişeler nedeniyle, petrol fiyatlarının kısa vadede daha da düşebileceği öngörülüyor. Özellikle, yaklaşan bir durgunluk korkusunun hisse senedi piyasalarında satış dalgasına yol açmasıyla ABD ham petrol vadeli işlemleri Pazartesi günü altı aylık bir düşüşe ulaştı.

S&P 500 opsiyon fiyatlandırmasına dayalı beklenen hisse senedi piyasası volatilitesini değerlendiren VIX, Pazartesi sabahı 65’in üzerine çıkarak yatırımcılar arasında belirsizliği yaydı ve küresel büyümenin zayıfladığını ima etti. Daha düşük Petrol talebi, Petrol fiyatlarının bir önceki aya kıyasla %8’den fazla düşmesine neden oldu.

Geçmişte, VIX’teki bu tür yükselişler sıklıkla önemli piyasa düşüşleriyle aynı zamana denk geldi, ancak bunlar kısa vadeli olabilir ve piyasa yeniden canlanmasından önce meydana gelebilir.

Ham Petrol, fiyat hareketinin bir Kayan Yıldız (Shooting Star) Japon mum çubuğu düşüş yönlü tersine dönüş paterni oluşturduğu 5 Temmuz’dan bu yana düşüş eğiliminde. Beklendiği gibi, fiyatlar art arda daha düşük zirveler ve daha düşük dipler oluştururken, Momentum osilatörü ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) sırasıyla 100 ve 50 baz çizgilerinin altında değerler kaydetti. Son dalgalanmada Fibonacci Düzeltme aracını ekleyerek iki olası destek seviyesi hesaplanabilir. İlki, 12 Aralık 2023’te oluşan dip ve %261,8 Fibonacci Uzantısı ile çakışan varil başına 68,26$’da görülüyor. Kötümser senaryo ise, son dalgalanmanın %423,6 Fibonacci Uzantısını temsil eden 61,82’de aşağı yönlü bir hedef belirliyor.

Küresel ekonomik görünüm petrol fiyatlarını düşürdü, Brent ham petrolü varil başına 76$’ın altına ve West Texas Intermediate (WTI) varil başına 72$’ın altına düştü. OPEC+ arz kesintilerine rağmen ABD ve Çin’den gelen zayıf talep bu düşüşleri körüklüyor. Aramco buna Avrupa ve ABD için fiyatları düşürüp Asya için ise yükselterek karşılık verdi ve Çin’in zayıflayan dizel tüketimi ve imalat sektörüne rağmen Asya talebine olan güvenini gösterdi.

Libya’nın en büyük petrol sahası Sharara’nın siyasi sorunlar nedeniyle üretimini günlük 50.000 varil azaltması piyasadaki belirsizliği arttırdı. Küresel hisse senedi piyasaları da baskı altında, önemli satışlar ve resesyon korkuları ABD ham petrol vadeli işlemlerini altı ayın en düşük seviyesine çekti. VIX volatilite endeksi, yatırımcı belirsizliğinin arttığına ve küresel büyümenin zayıfladığına işaret ederek yükseldi. Teknik analiz, varil başına 68,26$ destek seviyesi ve 61,82$ kötümser hedef ile daha fazla potansiyel düşüşe işaret ediyor.