USDCHF Düşüş Trendi: Düşüş Momentumu SNB Faiz İndirimi Spekülasyonlarıyla Buluşuyor

USDCHF çifti, 1 Mayıs’ta 0,92231’lik bir zirveye ulaştığından bu yana düşüş trendinde ve esas olarak hareketli ortalama geçişleri ve bir başarısızlık salınımı tersine dönüşü gibi teknik faktörlerden etkileniyor. Son seanslarda düşüş momentumu yumuşamış olsa da, İsviçre Merkez Bankası’nın yaklaşan bir faiz indirimi beklentisi İsviçre frangı üzerindeki baskıyı yeniledi. Piyasa katılımcıları, bu gelişen dinamikler ışığında potansiyel piyasa yönünü değerlendirmek için kritik teknik göstergelerin yanı sıra önemli direnç ve destek seviyelerini yakından izlemelidir.

Perşembe 10:30 (GMT+3) – İsviçre: SNB Politika Oranı (CHF)

Perşembe 15:30 (GMT+3) – ABD: Final GSYİH Çeyrek başına (USD)

Perşembe 15:30 (GMT+3) – ABD: İşsizlik Ödeneği Talepleri (USD)

Cuma 15:30 (GMT+3) – Kanada: GSYİH Aylık (CAD)

Cuma 15:30 (GMT+3) – ABD: Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi Aylık (USD)

USDCHF çifti, 1 Mayıs’ta 0,92231’lik bir zirveye ulaştığından bu yana aşağı yönlü bir seyirde hareket ediyor. Söz konusu düşüş, yaşanan ayı momentumunu güçlendiren bir dizi teknik faktör tarafından yönlendirildi. Özellikle, 0,91573’teki zirve önceki zirveyi geçemediğinde bir başarısızlık salınımı tersine dönüş paterni ortaya çıktı ve bu da 0,89869’daki dibin altına doğru daha sonra bir düşüşe yol açarak düşüş trendini doğruladı. Ek olarak, 20 dönemlik ve 50 dönemlik Üssel Hareketli Ortalamalar (EMA) arasındaki çift geçiş, aşağı yönlü baskıyı daha da hızlandırdı.

Ayrıca, yaygın olarak “sıkışma” olarak adlandırılan Bollinger Bantlarının daralması, bir kopuşun yakın olabileceğini gösteriyor. Temel teknik göstergeler düşüş trendine daha fazla destek sağlıyor. Fiyat 20 dönemlik EMA’nın üzerinde kalırken ve Momentum osilatörü 100 baz çizgisinin üzerindeyken Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 işaretinin altında kalıyor ve fiyatlar da 50 dönemlik EMA’nın altında işlem görüyor ve son olarak bu da yakından takip edilmeyi gerektiren karışık sinyaller gösteriyor.

Alıcılar piyasayı kontrol altına alırsa, yatırımcılar dikkatlerini aşağıdaki dört potansiyel direnç seviyesine yöneltebilirler:

0,85486: İlk direnç, 12 Eylül’de işaretlenen günlük en yüksek seviyeye denk gelen 0,85486 seviyesinde bulunuyor.

0,86469: İkinci fiyat hedefi, 0,85486’lık salınım yüksekliği ile 0,83895’lik salınım düşüşü arasında hesaplanan %161,8 Fibonacci Uzantısına karşılık gelen 0,86469 olarak tahmin ediliyor.

0,87470: Üçüncü hedef fiyat ise 15 Ağustos’taki zirveyle uyumlu olarak 0,87470 seviyesinde belirlendi.

0,88060: 0,85486 zirvesinden 0,83895 dip noktasına kadar çizilen %261,8 Fibonacci Uzantısı olarak tahmin edilen 0,88060 seviyesinde ek bir fiyat hedefi görülüyor.

Satıcılar piyasa kontrolünü sürdürürse, yatırımcılar aşağıda listelenen dört potansiyel destek seviyesini göz önünde bulundurabilirler:

0,83728: İlk destek seviyesi 6 Eylül’den bu yana günlük düşük seviyeyi yansıtan 0,83728’de belirlendi

0,83319: İkinci destek seviyesi ise 2023 Aralık ayında kaydedilen haftalık düşük seviyeyle uyumlu olarak 0,83319 seviyesinde yer alıyor.

0,82360: Üçüncü destek seviyesi 0,82360 seviyesinde konumlanıyor ve 0,84312’lik düşük salınım seviyesinden 0,87470’lik yüksek salınım seviyesine kadar çizilen %161,8’lik Fibonacci Uzantısını temsil ediyor.

0,79202: 0,84312’lik düşük salınım seviyesinden 0,87470’lik yüksek salınım seviyesine kadar çizilen %261,8’lik Fibonacci Uzantısına denk gelen 0,79202’de ek bir aşağı yönlü hedef kaydedildi.

İsviçre Merkez Bankası’nın, Mart ve Haziran aylarındaki benzer kesintilerin ardından 26 Eylül’deki toplantısında temel faiz oranını en az 0,25 puan düşürmesi bekleniyor. Oran şu anda %1,25 seviyesinde ancak saat yapımı ve mühendislik sektörleri gibi endüstrilerden gelen artan baskı, İsviçre frangının güçlenmesine karşı koymak için daha fazla indirim yapılması yönünde baskı yapıyor. Çoğu ekonomist 0,25 puanlık bir indirim beklerken, bazıları özellikle son küresel para politikası değişiklikleri ve frangın değer kazanması ışığında daha büyük bir 0,50 puanlık indirimin mümkün olabileceğini düşünüyor.

Sonuç olarak, USDCHF teknik faktörler tarafından yönlendirilen sürekli düşüş momentumu yaşarken, İsviçre Merkez Bankası’nın faiz indirimi potansiyeli paritenin yönünü daha da etkileyebilir. Piyasa katılımcıları, momentumdaki olası değişimleri yönlendirmek için gelişen teknik göstergelerin yanı sıra önemli destek ve direnç seviyelerini yakından takip ederek tetikte kalmalılardır.