ABD Başkanlık Seçimleri Öncesinde USDJPY Yükseliş Trendi Hızlanıyor

Bu hafta, Kanada, Avrupa, Birleşik Krallık ve ABD gibi büyük ekonomilerde faiz kararları ve imalat verileri de dahil olmak üzere piyasa dinamiklerini etkileyebilecek birçok yüksek etkili ekonomik olay gerçekleşecek. Başta PMI verileri ve perakende satış verileri olmak üzere bu olaylar, özellikle küresel enflasyon ve büyüme endişeleri devam ederken piyasa duyarlılığının şekillenmesinde önemli bir rol oynayacak.
Bu arada USDJPY, temel teknik formasyonlar ve ABD dolarının daha da güçlenmesiyle Eylül ortasından bu yana yükseliş eğilimini sürdürdü. Piyasa, değişen ABD Merkez Bankası beklentilerini ve güçlü ABD Hazine getirilerini sindirirken, yatırımcılar ileriye dönük ipuçları için paritenin direnç ve destek seviyelerini yakından takip ediyor.

Çarşamba 16:45 (GMT+3) – Kanada: Gecelik Faiz Oranı (CAD)
Perşembe 11:00 (GMT+3) – Avrupa: Flaş Sanayi Sektörü PMI (EUR)
Perşembe 11:00 (GMT+3) –Avrupa: Flaş Hizmet Sektörü PMI (EUR)
Perşembe 11:30 (GMT+3) – Birleşik Krallık: Flaş Sanayi Sektörü PMI (GBP)
Perşembe 11:30 (GMT+3) – Birleşik Krallık: Flaş Hizmet Sektörü PMI (GBP)
Perşembe 16:45 (GMT+3) – ABD: Flaş Sanayi Sektörü PMI (USD)
Perşembe 16:45 (GMT+3) – ABD: Flaş Hizmet Sektörü PMI (USD)
Cuma 15:30 (GMT+3) – Kanada: Aylık Perakende Satışlar (CAD)

USDJPY, 16 Eylül’de 139,568 seviyesine ulaştığından bu yana, teknik dönüş formasyonlarının bir araya gelmesiyle belirginleşen net bir yükseliş eğilimi gösterdi. Özellikle, ilk sinyal, düşüş trendine son veren ve ters yönde yeni bir trendin başlangıcını işaret eden bir Çekiç Japon mum çubuğu dönüş formasyonu ile görüldü. Yukarı yönlü ivme, teknik analizde başarısız dalgalanma olarak bilinen bir yükseliş dönüş formasyonuyla teyit edilmiştir. Özellikle, 141.632’deki dip noktası bir önceki dip noktasının altına düşmedi ve fiyatlar daha sonra 146.482 seviyesindeki zirveyi aşarak yükselişin devam etmesine zemin hazırladı.
Ralli, 20 dönemlik Üssel Hareketli Ortalamanın (EMA) 50 dönemlik EMA’nın üzerine çıkarak güçlü bir yukarı yönlü momentuma işaret ettiği “Altın Haç” ikili geçişinin oluşmasıyla daha da desteklendi.
Teknik göstergeler de döviz çiftinin yükseliş eğilimini teyit ediyor. Fiyatlar hem 20 hem de 50 dönemlik EMA’ların üzerinde kalarak rallinin gücünü pekiştiriyor. Ek olarak, Momentum osilatörü 100 seviyesinin üzerine çıktı ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 seviyesinin üzerine tırmandı; bunların her ikisi de yakın vadede pozitif ivmenin devam ettiğini gösteriyor.
Daha yakından incelendiğinde, fiyat ve Momentum osilatörü arasındaki negatif ayrışma, yakın vadede potansiyel bir duraklama veya düzeltme için uyarı veriyor.

Alıcılar piyasa kontrolünü sürdürürse, yatırımcılar dikkatlerini aşağıdaki dört olası direnç seviyesine yöneltebilirler:
151,931: İlk direnç, 25 Temmuz’da ulaşılan günlük dip seviyesine denk gelen 151,931 olarak tahmin ediliyor.
154.329: İkinci fiyat hedefi, 146,482’lik dalgalanma tepe seviyesinden 141,632’lik dalga dip seviyesine çizilen %261,8’lik Fibonacci Uzantısına denk gelen 154,329 olarak görülüyor.
155,209: Üçüncü fiyat hedefi 30 Temmuz’daki zirveyi temsil eden 155,209 olarak tahmin ediliyor.
162.177: Ek bir fiyat hedefi 162,177 olarak görülüyor ve dalgalanmanın 146,482’lik tepe seviyesinden 141,632’lik dip seviyesine kadar çizilen %423.6 Fibonacci Uzantısına denk geliyor.

Satıcılar piyasa kontrolünü ele geçirirse, yatırımcılar aşağıda sıralanan dört olası destek seviyesini değerlendirebilirler:
146,482: İlk destek seviyesi 27 Eylül’deki dalganın tepe noktası olan 146,482’de ortaya çıkıyor.
141,632: İkinci destek seviyesi 30 Eylül’de ulaşılan dalgalanmanın dip seviyesi olan 141,632’de görülüyor.
139,568: Üçüncü destek seviyesi 16 Eylül’de oluşan çanağa denk gelen 139,568’de konumlanıyor.
137,231: Haftalık dip seviyeye karşılık gelen 137,231 de ek bir aşağı yönlü hedef olarak ön plana çıkıyor.

ABD doları, Merkez Bankası politikasına ilişkin değişen beklentilerin agresif faiz indirimleri olasılığını azaltmasıyla güçlendi. Yatırımcılar, ABD’nin ekonomik gücünün devam ettiğine dair işaretler ve başkanlık seçimlerinin ardından artan mali açıklara ilişkin endişeler nedeniyle hızlı faiz indirimlerine ilişkin beklentilerini azalttı. Fed’in sergilediği bu şahin tutum, 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisinin %4,2’nin üzerine çıkmasıyla birleşince doların cazibesini artırdı. Ayrıca, IMF’nin küresel belirsizlik ortamında ABD’nin ekonomik dayanıklılığına vurgu yapan revizyonları da doların başlıca para birimleri karşısındaki üstünlüğünü destekledi.
Dolar-yen paritesinin hareketi büyük ölçüde ABD verileri ve Fed açıklamalarından etkilenmiş olup, ABD seçimleri öncesinde volatilitenin artması beklenmektedir.

Hafta ilerledikçe, enflasyon ve küresel büyümeye ilişkin devam eden endişelerin gölgesinde, özellikle faiz kararları ve PMI verileri olmak üzere yüksek etkili ekonomik olaylar piyasa duyarlılığını şekillendirmede çok önemli bir rol oynayacak. USDJPY’nin güçlü teknik formasyonlar ve dirençli ABD doları tarafından desteklenen devam eden yükseliş trendi, yatırımcılar için bir odak noktası olmaya devam ediyor. Temel göstergeler doların daha da güçlenmesinden yana olsa da, negatif ayrışma nedeniyle dikkatli olunması gerekiyor. Yatırımcılar, özellikle ABD seçimleri öncesinde beklenen yüksek volatilite ile birlikte, doların yukarı yönlü ivmesinin uzun ömürlülüğünü değerlendirmek için kilit direnç ve destek seviyelerini ve yaklaşan ABD verilerini yakından izleyecektir.