Haftalık Özet: Küresel Piyasalar Karma Sinyallerle Seyrediyor

Hafta, büyük ekonomiler genelinde ekonomik veri açıklamaları ve piyasa faaliyetlerinin bir karışımına sahne oldu. Almanya’da Ifo İş İklimi Endeksi’nin artan kötümserliği yansıtmasıyla iş dünyasının hassasiyeti azalmaya devam ederken ABD’de dayanıklı mal siparişlerinde ulaşım ekipmanları kaynaklı önemli bir artış görüldü. Japonya’nın perakende satış büyümesi yavaşladı ve Çin’in imalat PMI’ı altı ayın en düşük seviyesine inerek ekonomik zorlukların devam ettiğine işaret etti. ABD ekonomisi ikinci çeyrekte %3’lük GSYİH büyümesi ile direnç gösterirken altın ve petrol piyasalarında dalgalanmalar yaşandı. Özellikle, Nvidia ve HP Inc. karışık piyasa tepkileriyle kazançlarını bildirerek teknoloji ve perakende sektörlerinde devam eden dalgalanmayı vurguladı.

11:30 – Almanya: Ifo İş İklimi (EUR)
İmalat sektörü, şirketlerin mevcut durumlarından daha az memnun olmaları ve sipariş birikimlerinin azaldığını bildirmeleriyle çok önemli bir düşüş yaşadı. Hizmet sektörü de kötüleşen beklentiler nedeniyle iş ortamında bir düşüş yaşadı. Ticaret sektöründe hafif bir iyileşme görülürken bu iyileşme temel olarak daha az kötümser beklentilerden kaynaklandı. İnşaat sektörü, azalan beklentilerle dengelenen hafif bir memnuniyet artışı ile sabit kaldı. Genel olarak veriler, Alman ekonomisinin giderek artan zorluklarla karşı karşıya olduğunu ve birçok sektörde duyarlılığın kötüleştiğini göstermektedir.
Almanya’da ifo İş İklimi Endeksi, ekonomistlerin tahminlerini aşmasına rağmen Temmuz ayındaki 87,0 puandan 86,6 puana gerileyerek şirketler arasında artan karamsarlığı yansıttı.
ABD Dolar Endeksinde günlük değişim +%0,18 oldu.

15:30 – ABD: Dayanıklı Mal Siparişleri Aylık (USD)
2024 Temmuz ayında ABD Nüfus Sayım Bürosu, dayanıklı tüketim mallarına yönelik yeni siparişlerde önemli bir artış kaydederek özellikle ulaşım ekipmanları kaynaklı olarak %9,9 artışla 289,6 milyar dolara çıkıldığını bildirdi. Bu, Haziran ayındaki %6,9’luk düşüşün ardından son altı aydaki beşinci artışa işaret ediyor. Sevkiyatlar da %1,1 artışla 291,1 milyar dolara yükselirken, tamamlanmamış siparişler ve stoklar mütevazı bir büyüme kaydetti. Özellikle, savunma dışı sermaye malları siparişleri %41,9 oranında artarak bu sektördeki güçlü talebe işaret etti. Söz konusu rapor, imalat sanayinde süregelen dalgalanmaların altını çizerken ulaşım ekipmanlarının son dönemdeki büyümede merkezi bir rol oynadığını belirtiyor.
EURUSD döviz kuru %0,3 oranında azaldı

09:00 – Almanya: GSYİH Çeyrek başına (EUR)
Almanya’nın GSYİH’si 2024 yılının ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla %0,1 oranında daralarak ekonomideki yavaşlamayı yansıttı. Yıllık bazda GSYİH %0,3’lük mütevazı bir artış gösterdi. Söz konusu düşüş, özellikle makine ve inşaat sektörlerinde olmak üzere sermaye oluşumundaki önemli düşüşün yanı sıra ihracattaki hafif azalmadan kaynaklandı. İstikrarlı tüketim harcamaları ve kamu harcamalarındaki artışa rağmen, inşaat ve imalat sektörlerindeki kayda değer düşüşlerle birlikte genel ekonomik performans daha zayıf çıkmıştır.
EURUSD döviz kurunda %0,2’lik bir artış görüldü.
17:00 – ABD: CB Tüketici Güven Endeksi (USD)
Ağustos ayında tüketici güveni hafif bir artış göstermiş ve Tüketici Güven Endeksi Temmuz ayındaki 101,9 seviyesinden 103,3’e yükselmiştir. Tüketiciler mevcut iş koşulları konusunda daha olumlu bir tutum sergilerken işgücü piyasasına ilişkin endişeleri arttı. Gelecekteki iş koşullarına ilişkin iyimserlik artarken işgücü piyasası ve gelir artışına ilişkin beklentiler daha kötümser oldu. Enflasyon beklentileri 2020 Mart ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi, ancak fiyatlar ve işsizlikle ilgili endişeler önemini korudu. Genel olarak, yaşlı ve yüksek gelirli tüketiciler arasında güven daha yüksekken daha genç ve düşük gelirli gruplar güvenin azaldığını ifade etti.
ABD Dolar Endeksi %0,3 oranında geriledi.

17:30 – ABD: EIA Ham Petrol Stokları Değişimi (USD)

ABD ham petrol rafineri girdileri hafif bir artışla günlük 16,9 milyon varile yükselirken rafineriler %93,3 kapasiteyle çalıştı. Benzin üretimi azalırken distile yakıt üretimi arttı. Ham petrol ithalatı ve toplam petrol stokları azaldı, ham petrol stokları beş yıllık ortalamanın %4 altında kaldı. ABD ticari ham petrol stokları (Stratejik Petrol Rezervindekiler hariç) bir önceki haftaya göre 0,8 milyon varil azaldı. Son dört hafta içinde toplam ürün arzı yıllık bazda %2,9 oranında düşerken benzin arzında hafif artışlar, distile ve jet yakıtı arzında ise düşüşler görüldü.
ABD Dolar Endeksi %0,5 oranında arttı.

15:30 – ABD: GSYİH Çeyrek başına (USD)
ABD ekonomisi 2024 yılının ikinci çeyreğinde, daha güçlü tüketici harcamaları nedeniyle %2,8 olan ilk tahminin biraz üzerinde, yıllık %3 oranında büyüdü. Kişisel harcamalar bir önceki %2,3’lük tahmine göre %2,9 oranında artış gösterdi. Gayri safi yurt içi hasıla (GSYİH) %1,3 oranında artarak ilk çeyrekteki artışa paralel bir seyir izledi. Büyüme 2023’ün sonlarına kıyasla yavaşlamış olsa da Federal Rezerv’in yakında faiz oranlarını düşürerek konut ve imalat gibi sektörlere potansiyel olarak yardımcı olması bekleniyor.
ABD Dolar Endeksi %0,33 oranında yükseldi.
15:30 – ABD: İşsizlik Ödeneği Talepleri (USD)
ABD’de 24 Ağustos 2024’te sona eren haftada ilk işsizlik başvuruları hafif bir düşüşle 231.000’e gerilerken, sigortalı işsizlik oranı %1,2’de sabit kaldı. İşsizlik başvurularının dört haftalık hareketli ortalaması da düşerek istikrarlı bir işgücü piyasasını yansıttı. Eyalet düzeyindeki bazı farklılıklara rağmen, genel işsizlik başvuruları çok az değişiklik göstererek ülke genelinde işsizlik ödeneği başvurularında istikrarın devam ettiğini gösterdi.
EURUSD döviz kuru günlük %0,4’lük bir düşüş kaydetti.

02:50 – Japonya: Perakende Satışlar Aylık (JPY)
Japonya’da perakende satışlar 2024 Temmuz ayında yıllık bazda %2,6 artarak Haziran ayındaki %3,8’lik orandan geriledi ve %2,9’luk beklentinin altında kaldı. Aylık bazda satışlar %0,2 artarak Haziran ayındaki %0,6’lık artıştan daha yavaş gerçekleşti.
USDJPY %0,82 oranında yükseldi.
04:30 – Avustralya: Perakende Satışlar Aylık (AUD)

2024 Temmuz ayında perakende cirosu bir önceki aya göre %0,0’lık bir değişimle sabit kalırken 2023 Temmuz ayına kıyasla %2,3 oranında artmıştır.
AUDUUSD %0,28 oranında geriledi.
15:30 – Kanada: GSYİH Çeyrek başına (CAD)

2024’ün ikinci çeyreğinde reel GSYİH, kamu harcamaları, iş yatırımları ve hane halkının hizmet harcamalarındaki artışın etkisiyle ilk çeyrekteki %0,4’lük orandan hafif bir artışla %0,5 oranında büyümüştür.
USDCAD %0,02 oranında artış gösterdi.
16:30 – ABD: Çekirdek PCE Fiyat Endeksi Aylık (USD)
Federal Rezerv’in tercih ettiği enflasyon ölçütü olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Endeksi Temmuz ayında %0,2’lik mütevazı bir artış göstererek yıllık enflasyon oranını %2,5’te tutmuştur. Bu durum beklentilerle uyumludur ve Fed’in bir sonraki toplantısında faiz oranlarını düşürme olasılığını güçlendirmektedir. Enflasyon düşmeye devam ettikçe, potansiyel ekonomik zayıflık işaretleri için odak noktası işgücü piyasasına kaymıştır.

04:00 – Çin: İmalat PMI (CNY)
Çin’in imalat faaliyeti Ağustos ayında son altı ayın en düşük seviyesine geriledi ve PMI 49,1 ile daralmanın devam ettiğine işaret etti. Fabrika fiyatlarının keskin bir şekilde düşmesi ve siparişlerin zayıf kalması, politika yapıcıların odağını altyapıdan hane halkı teşviklerine kaydırmasına neden oldu. Perakende satışlar bir miktar iyileşirken, devam eden emlak çöküşü ve ihracat zorlukları büyümeyi tehdit ediyor.

Ham Petrol

ABD Ham Petrol rafineri girdileri günlük 16,9 milyon varile yükselirken, rafineriler %93,3 kapasite ile çalışmaktadır. Ham petrol ithalatı günlük ortalama 6,6 milyon varil olurken, ticari ham petrol stokları 0,8 milyon varil azaldı. Toplam petrol stokları 3,1 milyon varil azalırken ürün arzı geçen yıla göre %2,9 düşüşle günde ortalama 20,6 milyon varil oldu.

Ham Petrol haftayı %3’ün üzerinde düşüşle kapattı.
Altın
Altın bu yıl merkez bankası alımları, jeopolitik gerilimler ve fiziki talebin etkisiyle %22 yükseldi. Son kazançlar aynı zamanda Federal Rezerv’in faiz indirimi beklentileriyle de destekleniyor ve gelecekteki altın ivmesi bu indirimlerin hızına ve boyutuna bağlıdır.
Değerli metal Altın (XAUUSD) Cuma günü haftalık %0,33 düşüşle haftayı tamamladı.

Borsa

• S&P 500 %0,4 düştü
• DJIA %0,6 yükseldi
• NASDAQ 100 %1,39 oranında geriledi

En Çok Kazandıranlar

• BranchOut Food Inc. (BOF) %207,69
• MEDIROM Healthcare Technologies Inc. (MRM) %113,31
• VOXX International Corporation (VOXX) %88,66

En Çok Kaybedenler

• NuCana plc (NCNA) -%52,65
• Paltalk, Inc. (PALT) -%41,21
• Sunlands Technology Group (STG) -%39,06

28 Ağustos Çarşamba: HPQ (HP Inc.)
28 Ağustos Çarşamba: NVDA (NVIDIA Corp.)
29 Ağustos Perşembe: GAP (Gap Inc.)

HP Inc. hisseleri, şirketin üçüncü çeyrekte hisse başına 0,83$ kazanç bildirerek 0,86$’lık beklentiyi karşılayamamasının ardından mesai sonrası işlemlerde geriledi. Buna rağmen, gelir %2,4 artarak 13,52 milyar dolara ulaştı ve tahminleri aştı. Şirket, 2024 yılının dördüncü çeyreği için beklenenden daha düşük kazanç öngördü. HPQ, temettü ve geri alımlar yoluyla hissedarlarına 900 milyon dolar iade etti ve hisse geri alım yetkisini 10 milyar dolara çıkardı.

HPQ bir önceki haftaya göre %1,46 oranında büyüdü.

Nvidia, Yapay Zeka çiplerine yönelik güçlü talebin etkisiyle ikinci çeyrekte 30 milyar dolar gelir elde ederek Wall Street beklentilerini aştı. Buna rağmen, kazanç öncesi yüksek beklentiler nedeniyle hisseler mesai sonrası işlemlerde %6 düştü. Nvidia, yeni nesil Blackwell çiplerinin dördüncü çeyrekte piyasaya sürüleceğini duyurarak beklenen güçlü satışlara katkıda bulundu. Yine şirket, Yapay Zeka çip pazarının %90’ını kontrol ediyor ve bu da önemli bir hisse senedi (NVDA) rallisini körükleyerek bu yıl değerini iki katına çıkardı.
Nvidia haftalık bazda %7,73’lük bir düşüş yaşadı.
Gap Inc. (GAP) ikinci çeyrekte satış beklentilerini aşarak net satışlarını %5 artışla 3,7 milyar dolara yükseltti ve Old Navy ve Athleta’nın da aralarında bulunduğu markalarında karşılaştırılabilir satışları %3 artırdı.
Hisse senedi fiyatı gün içi %7’lik bir düşüş yaşadı, ancak bir önceki güne kıyasla GAP %1,65 oranında yükseldi.
Gap bir önceki haftaya kıyasla %8,9 oranında düşüş gösterdi.

Söz konusu hafta, büyük ekonomilerdeki ekonomik veriler ve piyasa faaliyetlerinin bir karışımını sergileyerek devam eden zorlukların ve dalgalanmanın altını çizdi. Almanya’nın iş dünyası hassasiyeti kötüleşirken, ABD’de dayanıklı mal siparişlerinde güçlü bir artış görüldü. Japonya ve Çin’in ekonomik göstergeleri, Japonya’da perakende satış büyümesinin yavaşlaması ve Çin’de imalat faaliyetinin daralması ile devam eden mücadelelere işaret etti. Buna rağmen ABD ekonomisi ikinci çeyrekte güçlü GSYİH büyümesi ile direnç gösterdi. Piyasalarda, altın ve petrol dalgalanmalarla karşılaştı ve özellikle Nvidia ve HP Inc. şirketlerinin kazançları, teknoloji ve perakende sektörlerinde devam eden dalgalanmayı yansıttı.