Haftalık Özet: Eylül Ayının Başlarında Karma Ekonomik Sinyaller ve Piyasa Düşüşleri

2024 Eylül ayı başlarında, küresel ekonomik veriler çeşitli sektörlerde karışık eğilimleri yansıttı. İsviçre’nin enflasyonu sabit kalırken, ABD imalatı daralmaya devam etti. Avustralya mütevazı bir GSYİH büyümesi gördü ve Kanada Merkez Bankası zayıflayan enflasyonun ortasında faiz oranlarını düşürdü. ABD’deki iş fırsatları zayıflayan bir işgücü piyasasının sinyalini vererek düşerken, ADP verileri özel sektör işe alımlarının yavaşladığını gösterdi. Emtialar düşüşler gördü, ham petrol %7,6 ve altın %0,25 oranında düştü. S&P 500 ve NASDAQ dahil olmak üzere başlıca ABD hisse senedi endeksleri önemli kayıplar kaydetti.

09:30 – İsviçre: TÜFE Aylık (CHF)
2024 Ağustos ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) bir önceki aya göre değişmeden 107,5 puanda sabit kaldı. Yıllık enflasyon %1,1 oldu. Sabit esaslı endeks, dengeleyici trendlerden ileri geldi; konut kiraları ve giyim fiyatlarındaki artışlar, özel ulaşım kiralama, hava yolculuğu, ısıtma yakıtı, uluslararası tatiller ve otel konaklamalarındaki maliyet düşüşleriyle dengelendi.
USDCHF’de günlük %0,4’lük bir düşüş görüldü.

17:00 – ABD: ISM İmalat PMI (USD)
2024 Ağustos ayında ABD imalat sektörü üst üste beşinci ay daraldı ve İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) %47,2 olarak kaydedilerek zayıflığın devam ettiğine işaret etti. Yeni siparişler, üretim ve istihdam gibi temel göstergelerin tümü daralma bölgesinde kalırken, tedarikçi teslimatları yavaşladı ve stoklar arttı. Fiyatlar yükselmeye devam ederken hem ihracat hem de ithalat daraldı. Bu zorluklara rağmen, Gıda, İçecek ve Tütün Ürünleri ile Bilgisayar ve Elektronik Ürünler gibi bazı sektörlerde büyüme yaşandı. Genel olarak imalat sektöründeki daralma önceki aylara kıyasla daha yavaş oldu.
EURUSD döviz kuru %0,25 oranında azaldı

04:30 – Avustralya: GSYİH Çeyrek başına (AUD)

Avustralya ekonomisi 2024 yılının Haziran çeyreğinde %0,2 oranında büyüyerek art arda 11. çeyrekte de büyüme kaydetti. GSYİH, 2023-24 mali yılında %1,5 oranında artarak hane halkı talebindeki durgunluk ve ticaret koşullarındaki düşüşten (-%3,0) kaynaklanan zayıf büyümeyi yansıttı. Hane halkı tasarruf oranı %0,6 ile düşük kalmıştır. Devlet tüketimi ve net ticaret büyümeyi desteklerken, hane halkı tüketimi ve özel yatırım zayıf kalmıştır. Çalışan ücretlerindeki artışa rağmen, emtia fiyatlarındaki düşüş nedeniyle madencilik kârları düşmüş ve brüt işletme fazlasının %0,6 azalmasına katkıda bulunmuştur.
AUDUSD döviz kuru %0,18 oranında bir artış gördü.

16:45 – Kanada: Gecelik Faiz (CAD)
Vali Tiff Macklem liderliğindeki Kanada Merkez Bankası, politika faiz oranını 25 baz puan düşürerek %4,25’e indirdi ve bu Haziran’dan bu yana üst üste üçüncü indirim oldu. Karar, enflasyonun hafifletilmesini ve yine enflasyonu %2’de sabitlemek için daha güçlü ekonomik büyümeye duyulan ihtiyacı yansıtmaktadır. Enflasyon ekonomik zayıflık tarafından aşağı çekilirken, barınma ve hizmetteki fiyat baskıları yüksek kalmaya devam ediyor.
USDCAD paritesi %0,33 oranında geriledi.
17:00 – ABD: JOLTS İş Fırsatları (USD)
ABD’deki iş fırsatları, Çalışma Bakanlığı’nın İş İlanları ve İşgücü Devir Hızı Anketi’ne (JOLTS) göre 2021 Nisan ayından bu yana en düşük noktasına gerileyerek 7,67 milyona ulaştı. Bu, Haziran’dan bu yana 237.000’lik bir düşüşü temsil ediyor ve ekonomistlerin 8,1 milyonluk beklentilerinin altında kalıyor. İş fırsatlarının mevcut işçilere oranı da 1,1’in altına düşerek zayıflayan bir işgücü piyasasına işaret ediyor. İşten çıkarmalar 202.000 artarak 1,76 milyona çıkarken, işe alımlar 273.000 artarak işgücü piyasası koşulları hakkında karışık sinyaller verdi.
EURUSD %0,35 arttı.

15:15 – ABD: ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi (USD)
2024 Ağustos ayında ADP Ulusal İstihdam Raporu, özel sektörde 99.000 kişilik bir iş artışı gösterdi ve bu da işe alımlarda yavaşlama olduğunu gösteriyor. Ücret artışı sabit kaldı ve işlerine devam edenler için yıllık ücret %4,8, iş değiştirenler için ise %7,3 arttı. İnşaat ve eğitim/sağlık hizmetleri öncülüğünde mal üreten ve hizmet sağlayan sektörlerde iş artışları dikkat çekti. Bununla birlikte imalat ve profesyonel/iş hizmetleri azaldı. Güney, en büyük iş artışlarını yaşadı. Söz konusu rapor, güçlü büyümenin ardından zayıflayan bir işgücü piyasası olduğunu ve Federal Rezerv’in bir sonraki hamlelerini planlarken ücret eğilimlerine ve ekonomik performansa odaklanılmasını sağladığını gösteriyor.
ABD Dolar Endeksi %0,21 oranında düştü.

15:30 – ABD: İşsizlik Ödeneği Talepleri (USD)
31 Ağustos’ta sona eren haftada, ABD’de mevsimsel olarak düzeltilmiş ilk işsizlik başvuruları 5.000 azalarak 227.000’e gerilerken, bir önceki haftanın başvuruları 232.000’e revize edildi. Dört haftalık hareketli ortalama 1.750 azalarak 230.000’e geriledi. Sigortalı işsizlik oranı %1,2’de sabit kalırken, sigortalı işsizlik rakamları hafif bir düşüşle 1,838 milyona geriledi. Düzeltilmemiş ilk başvurular bir önceki haftaya göre 3.352 azalarak 189.389’a ulaştı. En yüksek sigortalı işsizlik oranları New Jersey, Rhode Island ve Porto Riko gibi eyaletlerde kaydedildi.
EURUSD paritesinde günlük artış yüzde 0,26 oldu.

17:00 – ABD: ISM Hizmetler PMI (USD)
2024 Ağustos ayında Hizmetler PMI %51,5 olarak kaydedildi ve bu da hizmet sektöründe üst üste ikinci ay büyümenin devam ettiğini gösterdi. İş faaliyeti, yeni siparişler ve istihdam gibi temel bileşenler orta düzeyde genişleme gösterirken, tedarikçi teslimatları daralma bölgesinde kaldı.

17:00 – ABD: EIA Ham Petrol Stokları Değişimi (USD)
30 Ağustos 2024’te sona eren haftada, ABD ham petrol rafineri girdileri günlük ortalama 16,9 milyon varil oldu ve rafineriler %93,3 kapasitedeydi. Ham petrol ithalatı günlük 5,8 milyon varile düştü ve ham petrol stokları 6,9 milyon varil azaldı. Benzin üretimi artarken, motor benzini stokları 0,8 milyon varil yükseldi. Distile yakıt stokları 0,4 milyon varil azaldı. Toplam ticari petrol stokları 8,0 milyon varil düştü ve tedarik edilen toplam ürün geçen yıla göre %1,6 geriledi.

Gün içi yüzde 2,2’lik bir artış yaşansa da genel olarak bir değişiklik yaşanmadan gün tamamlandı.

15:30 – Kanada: İstihdam Değişimi (CAD)
Ağustos ayında istihdamda 22.000 kişilik mütevazı bir artış (+%0,1) görülürken, istihdam oranı %60,8’e geriledi ve işsizlik oranı %6,6’ya yükseldi.

15:30 – ABD: Tarım Dışı İstihdam Raporları (USD)
Ağustos ayında, tarım dışı istihdam 142.000 kişi büyüdü ve işsizlik oranı %4,2’de sabit kaldı. İş artışları inşaat (+34.000) ve sağlık hizmetleri (+31.000) tarafından yönetilirken, imalat istihdamı azaldı (-24.000). Ortalama saatlik kazançlar %0,4 artarak 35,21$’a çıktı ve ortalama çalışma haftası 34,3 saate yükseldi. Revizyonlar Haziran ve Temmuz iş artışını toplamda 86.000 düşürdü.

EURUSD paritesi %0,25 geriledi.
17:00 – Kanada: Ivey Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) (CAD)
Ağustos ayı Ivey Satınalma Yöneticileri Endeksi (mevsimsel olarak düzeltilmiş) 48,2 olarak gerçekleşti ve analistlerin beklentilerinin altında kaldı. Bu da satın alımların bir önceki aya göre daha az olduğunu göstermektedir.
USDCAD paritesi %0,5 yükseldi.

Ham Petrol

ABD Ham Petrol rafineri girdileri rafinerilerin %93,3 kapasitesiyle günlük 16,9 milyon varile yükseldi. Ham ithalat düştü, benzin ve distile üretimi arttı. Ham stoklar 6,9 milyon varil düştü ve toplam petrol stokları 8 milyon varil geriledi.
Ham Petrol haftayı yüzde 7,6’nın üzerinde düşüşle kapattı.

Altın
Altın, karışık ABD iş verilerinin Fed’in yaklaşan faiz indirimi tartışmasını alevlendirmesiyle düştü. Maaş bordro ödemeleri 142.000 arttı ve işsizlik %4,2’ye düştü. Yatırımcılar, küçük bir faiz indiriminin, gevşeme beklentileri ve güçlü talep arasında bu yıl %20’nin üzerinde yükselen altının daha fazla kazanımı desteklemeyebileceğinden endişe ediyor.
Değerli metal Altın (XAUUSD) Cuma günü haftayı %0,25’lik bir haftalık düşüşle tamamladı.
Borsa
• S&P 500 %4,4 oranında düştü.
• DJIA %3,1 geriledi
• NASDAQ 100 %6 değer kaybetti
En Çok Kazananlar
• Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) %876,19
• Ryde Group Ltd (RYDE) %140,03
• Conifer Holdings, Inc. (CNFR) %125,11
En Çok Kaybedenler
• BAIYU Holdings, Inc. (BYU) -%32,67
• Planet Labs PBC (PL) -%28,23
• Autozi Internet Technology (Global) Ltd. (AZI) -%28,18

4 Eylül Çarşamba: HPE (Hewlett Packard Enterprise Company)
5 Eylül Perşembe: AVGO (Broadcom Inc.)
5 Eylül Perşembe: DOCU (DocuSign Inc.)

Hewlett Packard Enterprise (HPE), analistlerin beklediği %33,4’ün altında kalan %31,8’lik düzeltilmiş brüt marjlarla Yapay Zeka sunucu işinde hayal kırıklığı yaratan marjlar bildirdi. Yapay Zeka sunucu/server gelirinde %39’luk bir artışa rağmen yatırımcılar pahalı çipler nedeniyle daha düşük kârlılıktan endişe duyuyor. HPE’nin hissesi genişletilmiş işlemde %3 düştü, ancak şirket genel gelirinde %10’luk bir artış gördü ve 2023’ten bu yana en iyi yıllık satış artışını kaydetti.
HPE’de haftalık düşüş yüzde 9,5 oldu.
Broadcom Inc. (AVGO), Yapay Zeka yarı iletken çözümleri ve VMware’deki güçlü performansın etkisiyle, 2024’ün üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %47 artışla 13,1 milyar dolar gelir bildirdi. Şirket, büyük ölçüde tek seferlik bir vergi ücretinden kaynaklanan 1,9 milyar dolarlık bir GAAP net zararı bildirdi, ancak GAAP dışı 6,1 milyar dolarlık net gelir elde etti. Düzeltilmiş FAVÖK, gelirin %63’ü olan 8,2 milyar dolara ulaştı. Broadcom ayrıca hisse başına 0,53$’lık üç aylık bir temettü duyurdu ve önceki yıla göre %51’lik bir artışı yansıtan yaklaşık 14 milyar dolarlık bir dördüncü çeyrek geliri öngördü.
AVGO bir önceki haftaya göre %15,86 düşüş yaşadı.
DocuSign (DOCU), yıllık bazda %7’lik gelir artışıyla 736 milyon dolara ve abonelik geliriyle 717,4 milyon dolara ulaşan güçlü mali çeyrek sonuçları bildirdi. Şirketin GAAP net geliri temel hisse başına 4,34$ iken, GAAP dışı net gelir seyreltilmiş hisse başına 0,97$’dı.
DOCU, bir önceki haftaya göre %0,03 oranında düşüş kaydetti.

Sonuç olarak, 2024 Eylül ayı başlarında, İsviçre’de istikrarlı enflasyon, daralan ABD üretim sektörü ve Avustralya’da mütevazı GSYİH büyümesiyle karışık küresel ekonomik veriler görüldü. Kanada Merkez Bankası faiz oranlarını düşürdü ve ABD’deki iş fırsatları azaldı, bu da zayıflayan bir işgücü piyasasının sinyalini verdi. Emtialar ve büyük hisse senedi endeksleri, daha geniş piyasa belirsizliğini yansıtan düşüşler yaşadı.