Thị trường Toàn cầu Chuẩn bị cho các Quyết định về Lãi suất Quan trọng Trong bối cảnh USD/JPY Có xu hướng giảm

Các sự kiện kinh tế có tác động lớn trong tuần này bao gồm các quyết định về lãi suất quan trọng và chỉ báo kinh tế từ các nền kinh tế lớn, bao gồm Anh, Mỹ, New Zealand, Australia, Nhật Bản và Canađa. Cặp tỷ giá USD/JPY đang trải qua một xu hướng giảm với các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng được nêu rõ. Phân tích cơ bản cho thấy diễn biến thị trường có thể bị ảnh hưởng bởi việc cắt giảm lãi suất dự kiến từ Cục Dự trữ Liên bang và những thay đổi chính sách tiềm năng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.

Thứ Tư, 09:00 giờ sáng (GMT+3) – Anh: CPI hàng năm (GBP)
Thứ Tư, 21:00 giờ (GMT+3) – Mỹ: Lãi suất Quỹ Liên bang (USD)
Thứ Năm, 01:45 giờ sáng (GMT+3) –New Zealand: GDP hàng quý (NZD)
Thứ Năm, 04:30 giờ sáng (GMT+3) – Australia: Thay đổi Việc làm (AUD)
Thứ Năm, 14:00 giờ (GMT+3) Anh: Lãi suất Chính thức của Ngân hàng Trung ương Anh (GBP)
Thứ Năm, 15:30 giờ (GMT+3) – Mỹ: Số đơn xin trợ cấp Thất nghiệp (USD)
Thứ Sáu, 02:30 giờ sáng (GMT+3) – Nhật Bản: Lãi suất Chính sách của BOJ (JPY)
Thứ Sáu, 15:30 giờ (GMT+3) – Canađa: Doanh số Bán lẻ hàng tháng (CAD)

Kể từ khi đạt mức cao nhất năm 2024 là 161,941 vào ngày 3 tháng 7, USD/JPY đã ở trong xu hướng giảm kéo dài. Một mô hình kỹ thuật quan trọng, được gọi là đảo chiều thất bại, xuất hiện khi đỉnh 161,798 không thể vượt qua mức cao trước đó, sau đó là mức giảm xuống dưới đáy 160,254, xác nhận sự đảo chiều giảm giá. Sự hình thành của “Điểm giao cắt Tử thần” vào ngày 26 tháng 7, trong đó EMA 20 kỳ cắt xuống dưới EMA 50 kỳ, càng củng cố thêm đà giảm. Xu hướng tiêu cực này cũng được hỗ trợ bởi chỉ báo dao động Động lượng và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), cả hai đều nằm dưới ngưỡng tới hạn lần lượt là 100 và 50. Tuy nhiên, xem xét kỹ hơn sẽ thấy sự phân kỳ dương giữa chỉ báo dao động Động lượng và biến động giá, cho thấy khả năng điều chỉnh tăng trong thời gian tới.

Nếu đà tăng chiếm ưu thế, các nhà giao dịch có thể tập trung vào các mức kháng cự chính sau:
143,425: Mức kháng cự đầu tiên được xác định là 143,425, thể hiện mức đáy được ghi nhận vào ngày 26 tháng 8.
147,199: Mục tiêu tiếp theo là 147,199, phù hợp với mức đỉnh hình thành vào ngày 2 tháng 9.
151,931: Một mức kháng cự tiếp theo được nhìn thấy ở mức 151,931, tương ứng với mức thấp hàng ngày kể từ ngày 25 tháng 7.
161,941: Cuối cùng, mức kháng cự quan trọng ở mức 161,941 phản ánh tỷ giá hối đoái cao nhất đạt được vào năm 2024.

Nếu đà giảm vẫn tiếp tục, nhà giao dịch có thể tập trung vào các mức hỗ trợ chính sau:
139,568: Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 139,568, tương ứng với mức thấp hàng ngày được quan sát vào ngày 16 tháng 9.
137,369: Mức hỗ trợ thứ hai là 137,369, phù hợp với Fibonacci Mở rộng 261,8% giữa đáy đảo chiều tại 143,425 và đỉnh đảo chiều tại 147,199.
135,911: Hỗ trợ bổ sung được xác định tại 135,911, thể hiện mức S3 hàng tuần dựa trên Điểm xoay tiêu chuẩn.
131,313: Mục tiêu giảm giá cuối cùng là ở mức 131,313, phản ánh mức Fibonacci Mở rộng 461,8% giữa đỉnh đảo chiều tại 143,425 và đáy đảo chiều tại 147,199.

Theo Khảo sát của CNBC về Fed, 84% số người được hỏi dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày hôm nay, phản ánh kỳ vọng về một sự hạ cánh nhẹ nhàng đối với nền kinh tế. Trong khi các thị trường tương lai cho thấy khả năng giảm 50 điểm cơ bản cao hơn, những người tham gia khảo sát thường thích cách tiếp cận dần dần hơn. Xác suất hạ cánh mềm được ước tính là 53%, với khả năng suy thoái là 36%. Định giá cổ phiếu được coi là hợp lý trong kịch bản hạ cánh mềm; tuy nhiên, 97% số người được hỏi tin rằng chúng được định giá quá cao trong trường hợp suy thoái kinh tế.
Mặt khác, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ duy trì lãi suất chuẩn ở mức 0,25% trong tuần này, mặc dù sự đồng thuận giữa các nhà kinh tế cho thấy khả năng tăng lãi suất vào tháng 12. Thống đốc Kazuo Ueda phải đối mặt với nhiệm vụ tế nhị là báo hiệu các đợt tăng lãi suất trong tương lai mà không gây ra biến động thị trường, đặc biệt trước những chỉ trích trước đây liên quan đến thông tin của BOJ xung quanh đợt tăng lãi suất bất ngờ vào tháng 7. Ngân hàng trung ương đang tập trung vào việc chuẩn bị thị trường cho việc bình thường hóa chính sách, đồng thời theo dõi chặt chẽ những tác động tiềm ẩn của việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang.

Tóm lại, các sự kiện kinh tế có tác động lớn trong tuần này sẽ có tác động đáng kể đến thị trường tài chính toàn cầu. Cặp tỷ giá USD/JPY tiếp tục xu hướng giảm, mặc dù chỉ báo dao động Động lượng và giá cho thấy khả năng điều chỉnh tăng. Các động lực cơ bản chính, bao gồm các quyết định về lãi suất dự kiến từ Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, có thể sẽ đóng vai trò trung tâm trong diễn biến thị trường. Các nhà giao dịch nên cảnh giác và điều chỉnh chiến lược của mình cho phù hợp khi những diễn biến này diễn ra.