Cơ hội Phục hồi của Vàng trong Bối cảnh Thị trường Diễn biến trái chiều

Vàng phục hồi từ mức thấp 2.536,59 USD, với mô hình nến Hammer cho thấy xu hướng tăng giá tiếp theo. Mặc dù đường EMA 100 kỳ báo hiệu một xu hướng tăng, nhưng các chỉ báo Động lượng và RSI trái chiều cảnh báo bạn nên thận trọng. Các mức kháng cự quan trọng là 2.642,75 USD, 2.685,40 USD, 2.744,21 USD và 2.789,90 USD, với mức hỗ trợ tại 2.594,88 USD trở xuống.
Các nguyên tắc cơ bản chỉ ra sự hấp dẫn của Vàng như một tài sản phòng ngừa rủi ro trong bối cảnh lạm phát và thâm hụt tiềm ẩn dưới thời chính quyền Trump, nhưng đồng đô la mạnh và đà tăng của cổ phiếu đặt ra những thách thức. Việc ngân hàng trung ương mua vào và sản lượng khai thác mạnh mẽ mang lại sự hỗ trợ, mặc dù tâm lý nhà đầu tư vẫn thận trọng.

Thứ Tư, 09:00 giờ sáng (GMT+2) – Anh: CPI hàng năm (GBP)
Thứ Năm, 15:30 giờ (GMT+2) – Mỹ: Số đơn xin trợ cấp Thất nghiệp (USD)
Thứ Sáu, 09:00 giờ sáng (GMT+2) – Anh: Doanh số Bán lẻ hàng tháng (GBP)
Thứ Sáu, 10:15 giờ sáng (GMT+2) – Châu Âu: Chỉ số PMI Sản xuất Công bố nhanh của Pháp (EUR)
Thứ Sáu, 10:15 giờ sáng (GMT+2) – Châu Âu: Chỉ số PMI Dịch vụ Công bố nhanh của Pháp (EUR)
Thứ Sáu, 10:30 giờ sáng (GMT+2) – Châu Âu: Chỉ số PMI Sản xuất Công bố nhanh của Đức (EUR)
Thứ Sáu, 10:30 giờ sáng (GMT+2) – Châu Âu: Chỉ số PMI Dịch vụ Công bố nhanh của Đức (EUR)
Thứ Sáu, 11:30 giờ trưa (GMT+2) –Anh: Chỉ số PMI Sản xuất Công bố nhanh (GBP)
Thứ Sáu 11:30 giờ trưa (GMT+2) – Anh: Chỉ số PMI Dịch vụ Công bố nhanh (GBP)
Thứ Sáu, 15:30 giờ (GMT+2) – Canađa: Doanh số Bán lẻ hàng tháng (CAD)
Thứ Sáu, 16:45 giờ (GMT+2) – Mỹ: Chỉ số PMI Sản xuất Công bố nhanh (USD)
Thứ Sáu, 16:45 giờ (GMT+2) – Mỹ: Chỉ số PMI Dịch vụ Công bố nhanh (USD)

Sau khi giảm 8% và đạt mức thấp 2.536,59 USD/troi aoxơ, Vàng đã phục hồi từ mức thấp này, được thúc đẩy bởi mô hình nến Hammer đảo chiều, điều này cho thấy tiềm năng tăng giá hơn nữa. Đường trung bình Động Số mũ (EMA) 50 kỳ vẫn ở trên đường EMA 100 kỳ, cho thấy xu hướng tăng tổng thể.
Tuy nhiên, chỉ báo dao động Động lượng và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang gửi các tín hiệu trái chiều. Chỉ báo dao động Động lượng nằm dưới ngưỡng 100, trong khi chỉ báo RSI cũng ở dưới 50, cho thấy xu hướng giảm.
Nếu đà tăng tiếp tục, mức kháng cự đầu tiên được ước tính là 2.642,75 USD. Ngược lại, nếu tâm lý giảm giá chiếm ưu thế, các nhà giao dịch có thể tập trung vào mức hỗ trợ tại 2.594,88 USD.

Nếu người mua duy trì được quyền kiểm soát thị trường, các nhà giao dịch có thể chuyển sự tập trung sang 4 mức kháng cự tiềm năng dưới đây:
2642,75: Mức kháng cự đầu tiên được nhìn thấy là 2.642,75, phản ánh đáy được ghi nhận vào ngày 7 tháng 11.
2.685,40: Mức kháng cự thứ hai được quan sát thấy ở mức 2.685,40, phù hợp với đỉnh đảo chiều từ ngày 26 tháng 9.
2744,21: Mục tiêu giá thứ ba được thiết lập ở mức 2.744,21, tương ứng với mức kháng cự hàng tuần, R2, được tính toán bằng phương pháp Điểm xoay tiêu chuẩn.
2.789,90: Mục tiêu giá bổ sung được dự kiến là 2.789,90, phản ánh mức cao nhất mọi thời đại kể từ ngày 30 tháng 10.

Nếu người bán giành được quyền kiểm soát thị trường, thì các nhà giao dịch có thể tập trung vào 4 mức hỗ trợ dưới đây:
2594,88: Mức hỗ trợ ban đầu được thiết lập tại 2.594,88, biểu thị Điểm xoay, PP hàng tuần, được tính toán bằng cách sử dụng phương pháp tiêu chuẩn.
2.536,59: Mức hỗ trợ thứ hai được đặt ở mức 2.536,59, phù hợp với mức thấp hàng ngày kể từ ngày 14 tháng 11.
2.503,84: Mục tiêu giảm thứ ba được ghi nhận là 2.503,84, tương ứng với mức hỗ trợ hàng tuần, S1, được tính bằng phương pháp Điểm xoay tiêu chuẩn.
2.471,75: Mục tiêu giảm giá bổ sung được xác định ở mức 2.471,75, phản ánh mức đáy được ghi nhận vào ngày 4 tháng 9.

Theo John Reade của Hội đồng Vàng Thế giới, chiến thắng tổng thống của Donald Trump được coi là động lực tăng giá trong trung hạn cho Vàng, do lạm phát tiềm ẩn, cắt giảm thuế và thâm hụt gia tăng. Những lo ngại về việc vũ khí hóa đồng đô la Mỹ và căng thẳng địa chính trị toàn cầu đã nâng cao sức hấp dẫn của Vàng như một biện pháp bảo vệ chống lại sự bất ổn.
Tuy nhiên, hiệu suất của Vàng phải đối mặt với những thách thức từ đồng đô la mạnh, cổ phiếu tăng giá và nhu cầu vàng thời kỳ Đảng Cộng hòa thấp hơn trong lịch sử. Dòng vốn chảy ra gần đây từ các quỹ ETF vàng làm nổi bật sự thận trọng của thị trường, mặc dù hoạt động mua hàng của ngân hàng trung ương và lo ngại về thâm hụt của Mỹ có thể duy trì nhu cầu.
Cổ phiếu vàng cho thấy nhiều hứa hẹn với kỷ luật vốn được cải thiện và tiềm năng mang lại lợi nhuận cao hơn, nhưng sự quan tâm của nhà đầu tư vẫn giảm, đặc biệt là ở các cổ phiếu khai thác mỏ cấp thấp. Bất chấp áp lực chi phí, tỷ suất lợi nhuận tốt ở mức giá hiện tại và khả năng phục hồi mạnh mẽ của sản lượng mỏ, mặc dù những thách thức về tài nguyên đã hạn chế tăng trưởng sản xuất trong dài hạn.

Tóm lại, triển vọng của Vàng vẫn cân bằng giữa các tín hiệu kỹ thuật tăng giá và các nguyên tắc cơ bản thận trọng. Trong khi mô hình nến Hammer và xu hướng tăng của các đường trung bình động cho thấy tiềm năng tăng thêm, các chỉ báo Động lượng và RSI trái chiều nêu bật những bất ổn kéo dài. Mức kháng cự ở mức 2.642,75 USD trở lên có thể kiểm tra đà tăng, trong khi mức hỗ trợ ở mức 2.594,88 USD trở xuống có thể neo giữ tâm lý giảm giá.
Các động lực cơ bản như áp lực lạm phát và hoạt động mua hàng của ngân hàng trung ương hỗ trợ sức hấp dẫn của vàng như một tài sản phòng ngừa rủi ro, nhưng những thách thức như đồng đô la mạnh, cổ phiếu tăng giá và tâm lý thận trọng của nhà đầu tư đã làm dịu kỳ vọng. Quỹ đạo của thị trường có thể sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế đang phát triển và sự phát triển địa chính trị toàn cầu.