Thị trường Tăng và Đà tăng: S&P 500 Lập đỉnh Mới Trong bối cảnh Suy đoán Cắt giảm Lãi suất của Fed

S&P 500 đang có xu hướng tăng, tiến gần đến mức kháng cự 5674,06 với tín hiệu tăng giá từ các chỉ báo kỹ thuật. Các mục tiêu giá chính là 5826,19 và 6098,86, trong khi các mức hỗ trợ được đặt tại 5572,90, 5478,96, 5385,01 và 5313,56.
Dữ liệu PPI của tháng 8 cho thấy lạm phát tăng nhẹ, làm tăng kỳ vọng về việc Fed có thể cắt giảm lãi suất, có thể là 25 điểm cơ bản. Thị trường chứng khoán chứng kiến mức tăng, với S&P 500 tăng 3,8%, dẫn đầu là các nhà sản xuất chip và vốn hóa nhỏ, trong khi giá dầu tăng và vàng đạt mức cao kỷ lục.

Kể từ ngày 5 tháng 8, S&P 500 đã có xu hướng tăng, đạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn với mức giảm xuống 5385,01. Chỉ số hiện đang hướng tới việc vượt qua ngưỡng kháng cự 5674,06 được hình thành vào ngày 16/7. Các Đường trung bình Động Số mũ (EMA) 20 và 50 kỳ, chỉ báo dao động Động lượng và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đều cho thấy xu hướng tăng. Cụ thể, đường EMA bán ra nằm trên đường EMA mua vào và giá hiện ở trên cả hai đường EMA. Ngoài ra, cả hai giá trị chỉ báo dao động Động lượng và RSI có giá trị lần lượt nằm trên đường cơ sở 100 và 50. Sử dụng công cụ Fibonacci Thoái lui ở đỉnh đảo chiều là 5657,68 và đáy đảo chiều là 5385,01, chúng ta có thể tính toán hai mục tiêu giá tiềm năng: 5826,19 và 6098,86.

Nếu những người đầu cơ giá lên duy trì quyền kiểm soát thị trường, nhà giao dịch có thể hướng sự chú ý của họ tới bốn mức kháng cự tiềm năng dưới đây:
5674,06: Mức kháng cự ban đầu được đặt ở mức 5674,06, phù hợp với mức đỉnh đạt được vào ngày 16/7.
5751,63: Mục tiêu giá thứ hai được xác định ở mức 5751,63, tương ứng với mức kháng cự hàng tuần (R2) được tính toán bằng phương pháp Điểm xoay tiêu chuẩn.
5826,19: Mục tiêu thứ ba được thiết lập ở mức 5826,19, khớp với Fibonacci Mở rộng 161,8% được rút ra từ đỉnh đảo chiều tại 5657,68 xuống đáy đảo chiều tại 5385,01.
6098,86: Mục tiêu giá bổ sung được ước tính là 6098,86, tương ứng với Fibonacci Mở rộng 261,8% được rút ra từ đỉnh đảo chiều tại 5657,68 xuống đáy đảo chiều tại 5385,01.

Nếu người bán nắm quyền kiểm soát thị trường, nhà giao dịch có thể xem xét bốn mức hỗ trợ tiềm năng được liệt kê dưới đây:
5572,90: Mức hỗ trợ đầu tiên được xác định tại 5572,90, tương ứng với đường xu hướng nội bộ đi qua các mức cao và mức thấp hàng ngày, cũng trùng với mức hỗ trợ hàng tuần (S1) được ước tính bằng phương pháp Điểm xoay tiêu chuẩn.
5478,96: Đường hỗ trợ thứ hai được nhìn thấy ở mức 5478,96, phù hợp với Điểm xoay (PP) hàng tuần được tính toán bằng phương pháp tiêu chuẩn.
5385,01: Đường hỗ trợ thứ ba được thiết lập tại 5385,01, thể hiện mức thấp hàng ngày được ghi nhận vào ngày 6 tháng 9 và trùng với mức thoái lui 50% giữa điểm thấp 5091,15 và điểm cao 5674,06.
5313,56: Mục tiêu giảm bổ sung được quan sát là ở mức 5313,56, phản ánh Fibonacci Thoái lui 61,8% giữa điểm thấp là 5091,15 và điểm cao là 5674,06.

Vào tháng 8, chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tăng nhẹ sau khi điều chỉnh giảm số liệu của tháng trước, trong khi các chỉ số lạm phát gắn liền với thước đo ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang vẫn ở mức im lặng. Ngoài ra, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng khiêm tốn. Các chuyên gia phân tích cho rằng dữ liệu PPI để ngỏ khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản lớn hơn, mặc dù việc cắt giảm 25 điểm cơ bản được mong đợi rộng rãi hơn.
Thị trường chứng khoán tăng, với S&P 500 tăng 3,8% hàng tuần, Nasdaq 100 tăng 5,84% và chỉ số Dow Jones tăng 2,21%. Vốn hóa nhỏ, được đo bằng Russell 2000, tăng 2,61%. Các nhà sản xuất chip như Nvidia dẫn đầu mức tăng, trong khi Micron Technology tụt dốc sau khi bị hạ cấp. Cổ phiếu Wells Fargo cũng sụt giảm. Giá dầu tăng, vàng đạt mức cao kỷ lục.
Dữ liệu PPI phản ánh xu hướng chỉ số giá tiêu dùng (CPI), củng cố kỳ vọng về chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed, với việc các thị trường dự đoán lần cắt giảm 25 điểm cơ bản ban đầu. Các chuyên gia phân tích nhận thấy các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, vốn hoạt động kém hiệu quả trong thời gian gần đây, có khả năng được hưởng lợi từ việc nới lỏng chính sách tiền tệ sắp tới.

Tóm lại, xu hướng tăng của S&P 500, được hỗ trợ bởi các chỉ báo kỹ thuật mạnh mẽ và các mức kháng cự chính, cho thấy triển vọng tăng giá, với các mục tiêu chính là 5826,19 và 6098,86. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các mức này cũng như các khu vực hỗ trợ được xác định.
Dữ liệu lạm phát khiêm tốn và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp gia tăng củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed, có thể là 25 điểm cơ bản, đã góp phần thúc đẩy thị trường chứng khoán tăng trên diện rộng. Mức tăng do cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu công nghệ dẫn đầu, cùng với giá dầu tăng và vàng cao kỷ lục, cho thấy tâm lý thị trường vẫn tích cực, đặc biệt đối với các lĩnh vực dự kiến sẽ được hưởng lợi từ việc nới lỏng tiền tệ.