Tóm tắt Thị trường Hàng tuần: Từ ngày 22/07/2024 – 26/07/2024

Tuần này được đánh dấu bằng các sự kiện kinh tế quan trọng và các dữ liệu được công bố có tác động đáng kể đến thị trường tài chính. Những điểm nổi bật chính bao gồm Số Đơn đặt hàng Hàng hóa Lâu bền Cơ bản của Mỹ, giải pháp của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, dữ liệu tăng trưởng GDP, số liệu Doanh số Nhà ở Xây mới của Mỹ, Chỉ số Môi trường Kinh doanh theo Ifo của Đức và quyết định về lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canađa. Ngoài ra, những biến động trong tồn kho Vàng và Dầu thô, phản ứng của thị trường chứng khoán trước báo cáo thu nhập đáng thất vọng của các công ty và tâm lý thị trường nói chung đóng vai trò quan trọng trong việc định hình động lực thị trường.

Quyết định về Lãi suất của BoC

Quyết định này có tác động trái chiều đến đồng Đô la Mỹ so với đồng Đô la Canađa, vốn vẫn biến động trong suốt tuần và đóng cửa cao hơn 0,8% so với tuần trước.

Ngân hàng Trung ương Canađa đã cắt giảm lãi suất qua đêm 25 điểm cơ bản xuống 4,5% trong cuộc họp thứ hai liên tiếp, phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế và người tham gia thị trường.

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canađa Tiff Macklem đã chỉ ra rằng ngân hàng hiện đang tập trung vào việc ngăn chặn áp lực giá giảm quá nhiều và lưu ý đến những rủi ro tiềm ẩn như tăng trưởng chậm, chi tiêu tiêu dùng và tỷ lệ thất nghiệp, hiện ở mức 6,4% – cao hơn hơn mức trước đại dịch.

Macklem nhấn mạnh rằng việc mong đợi cắt giảm lãi suất tiếp theo là “hợp lý” nhưng cũng nói rõ rằng ngân hàng sẽ đưa ra quyết định theo từng trường hợp cụ thể.

Doanh số Nhà ở Xây mới cho một gia đình mới ở Mỹ đã giảm xuống mức hàng năm là 617.000, giảm 0,6% vào tháng 6/2024 so với tháng trước do lãi suất thế chấp tăng cao, gần 7%, tiếp tục khiến người mua phải chần chừ. Giá bán trung bình là 487.200 USD và giá bán trung bình nhà ở mới bán vào tháng 6/2024 là 417.300 USD.

Chỉ số Môi trường Kinh doanh của Đức theo Ifo

Theo Viện Ifo, niềm tin kinh doanh ở Đức đã xấu đi đáng kể. Chỉ số Môi trường Kinh doanh theo Ifo giảm xuống 87,0 điểm trong tháng 7, giảm xuống 88,6 điểm trong tháng 6. Các công ty tỏ ra ít hài lòng hơn với tình hình kinh doanh hiện tại. Môi trường kinh doanh suy giảm ở cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ. Lĩnh vực bán lẻ cũng chứng kiến môi trường kinh doanh ngày càng tồi tệ và chỉ số ngành xây dựng chính giảm. Nhìn về những tháng tới, thái độ hoài nghi tăng lên rõ rệt và kỳ vọng hầu như không thay đổi, phản ánh sự bi quan rõ ràng.

GDP Hàng quý của Mỹ

Báo cáo GDP gần đây nhất chỉ ra rằng nền kinh tế Mỹ đã tăng trưởng 2,8% trong quý 2/2024, vượt mức tăng trưởng 2,0% dự kiến. Những yếu tố đóng góp chính cho sự tăng trưởng này là chi tiêu tiêu dùng và đầu tư kinh doanh, mặc dù tốc độ tăng trưởng đang chậm lại. Mặc dù dữ liệu này nhanh chóng thúc đẩy đồng đô la Mỹ nhưng nó cũng làm dấy lên mối lo ngại về tính bền vững của tăng trưởng kinh tế.

Chỉ số Giá PCE Cơ bản Hàng tháng
Báo cáo về Số Đơn đặt hàng Hàng hóa Lâu bền cho thấy mức giảm đáng kể 6,6%, báo hiệu nhu cầu đối với hàng hóa sản xuất lâu dài đang suy yếu. Số liệu tiêu cực này nhấn mạnh điểm yếu tiềm ẩn trong lĩnh vực sản xuất, làm lan truyền sự thất vọng về tâm lý thị trường. Theo Cục thống kê Dân số Mỹ, sự sụt giảm chủ yếu là do thiết bị vận tải giảm 20,5%. Không bao gồm vận tải, Số Đơn đặt hàng Hàng hóa Lâu bền Cơ bản tăng 0,5%.

Thước đo ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang về chỉ số lạm phát cho thấy mức tăng khiêm tốn 0,2% trong tháng 6, đáp ứng ước tính của các nhà kinh tế. Theo Cục Phân tích Kinh tế, mức tăng 2,6% so với một năm trước, điều này đã kích thích các cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tiếp theo của Fed vào tháng 9.

Tồn kho Vàng và Dầu thô

Giá dầu thô giảm do kinh tế toàn cầu suy thoái và đồng đô la Mỹ tương đối mạnh. Mặc dù tồn kho Dầu thô giảm nhiều hơn dự kiến nhưng điều này chỉ mang lại sự hỗ trợ tạm thời cho giá Dầu.

Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng, Mỹ chứng kiến dự trữ dầu thô thương mại (không bao gồm dự trữ Dầu mỏ Chiến lược) giảm 3,7 triệu thùng so với tuần trước, đánh dấu tuần giảm thứ ba liên tiếp. Tồn kho dầu thô hiện tại của Mỹ lên tới 436,5 triệu thùng, thấp hơn khoảng 5% so với mức trung bình 5 năm vào thời điểm này trong năm.
Vàng đã phục hồi trở lại vào thứ Sáu và kết thúc tuần với mức giảm nhẹ 1,17%.

Crude Oil prices have declined due to the global economic slowdown and the relatively strong US dollar. Although there was a larger-than-expected reduction in Crude Oil inventories, it only offered temporary support for Oil prices.

According to the Energy Information Administration, the US witnessed a decrease of 3.7 million barrels in commercial crude oil inventories (excluding those in the Strategic Petroleum Reserve) from the previous week, marking the third consecutive weekly decline. The current US crude oil inventories amount to 436.5 million barrels, which is approximately 5% lower than the five-year average for this time of year. Gold managed to rebound on Friday and concluded the week with a slight decrease of 1.17%.

• S&P 500 giảm 0,85%
• DJIA đã giảm 1%
• NASDAQ 100 giảm hơn 2,5%

Tesla đã trải qua một quý đầy thử thách nữa vì áp lực lợi nhuận liên tục trên thị trường xe điện cạnh tranh.
Cổ phiếu Tesla giảm mạnh hơn 11% sau khi thiếu ước tính đồng thuận.

Ford Motor Co. đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm mạnh 18,5% trong tuần trước, đánh dấu mức giảm lớn nhất do thiếu thu nhập đáng kể.

Mặc dù vượt qua các ước tính đồng thuận, thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ và cho thấy một số khía cạnh tích cực trong kết quả tài chính, cổ phiếu của Alphabet vẫn giảm hơn 8%. Nhiều nhà phân tích cho rằng sự sụt giảm này là do số liệu chi tiêu vốn lớn hơn dự kiến, điều này khiến các nhà đầu tư lo ngại.

Các nhà đầu tư suy đoán rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9, dẫn đến sự xoay vòng thị trường từ vốn hóa lớn sang vốn hóa nhỏ, có khả năng mang lại lợi ích cho cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Tuần kết thúc với nhiều dữ liệu kinh tế và phản ứng thị trường. Trong khi tăng trưởng GDP của Mỹ mang lại sự lạc quan, thì các chỉ báo khác, chẳng hạn như doanh số nhà ở xây mới và Chỉ số Môi trường Kinh doanh theo Ifo, lại nêu bật những thách thức đang diễn ra. Giọng điệu thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang và việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canađa đã nhấn mạnh hành động cân bằng tinh tế mà các ngân hàng trung ương phải đối mặt trong việc quản lý tăng trưởng và lạm phát. Các nhà đầu tư vẫn tập trung vào dữ liệu kinh tế sắp tới và hành động của ngân hàng trung ương, những điều này sẽ tiếp tục định hình biến động thị trường trong những tuần tới.