Thời kỳ Hỗn loạn của Dầu mỏ: Căng thẳng Kinh tế Toàn cầu và Căng thẳng Địa chính trị Thúc đẩy Biến động Giá

Dầu thô Brent và West Texas Intermediate (WTI) đã giảm mạnh do nhu cầu yếu từ các nền kinh tế cường quốc như Mỹ và Trung Quốc. Trong một động thái bất ngờ, công ty Aramco đã giảm giá cho Châu Âu và Mỹ trong khi tăng giá cho Châu Á, báo hiệu niềm tin vào khả năng phục hồi của khu vực. Trong khi đó, bất ổn chính trị ở Libya đã làm giảm sản lượng dầu, làm thị trường thêm lo lắng. Trong bối cảnh tình trạng bán tháo cổ phiếu toàn cầu và lo ngại suy thoái kinh tế gia tăng, chỉ số biến động VIX đã tăng mạnh, phản ánh sự bất an của nhà đầu tư. Phân tích kỹ thuật chỉ ra khả năng giá tiếp tục giảm, vẽ nên một bức tranh phức tạp và hấp dẫn về các lực định hình thị trường dầu mỏ ngày nay.

Dầu thô Brent giảm xuống dưới 76 USD/thùng, xóa sạch mức tăng trong 13 tháng, trong khi West Texas Middle (WTI) giảm nhẹ xuống dưới 72 USD/thùng, đánh dấu chuỗi 5 tuần liên tiếp có đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn. Sự sụt giảm này xảy ra trong bối cảnh ngày càng có nhiều lo ngại về triển vọng kinh tế và nhu cầu yếu, đặc biệt là từ Mỹ và Trung Quốc, những nước nhập khẩu Dầu thô lớn nhất thế giới.

Thị trường dầu mỏ sụt giảm 4 tuần liên tiếp, phản ánh tín hiệu nhu cầu suy yếu ở cả Mỹ và Trung Quốc. Cuối tuần qua, Trung Quốc đã công bố kế hoạch tăng cường tiêu dùng nội địa nhằm nỗ lực thúc đẩy nhu cầu. Bất chấp việc cắt giảm nguồn cung của OPEC+ tổng cộng 5,86 triệu thùng mỗi ngày và lo ngại về sự gián đoạn tiềm tàng ở Trung Đông, thị trường vẫn cảnh giác. Những lo ngại rằng nền kinh tế Mỹ có thể đang chậm lại, có khả năng rơi vào suy thoái, cũng đang đè nặng lên giá cả.

Aramco, công ty dầu khí và khí thiên nhiên thuộc sở hữu nhà nước của Saudi gần đây đã điều chỉnh giá dầu thô. Nó giảm giá ở Châu Âu và Mỹ do nhu cầu yếu. Mức cắt giảm mạnh nhất là 2,75% đối với Châu Âu và 0,75% đối với Mỹ. Mặt khác, Aramco đã tăng giá cho người mua Châu Á lần đầu tiên trong ba tháng sau khi giảm, điều này cho thấy niềm tin vào nhu cầu của khu vực. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh có báo cáo về mức tiêu thụ dầu diesel của Trung Quốc giảm và lĩnh vực sản xuất yếu hơn, thách thức quan điểm về nhu cầu nhiên liệu mạnh mẽ của Trung Quốc bất chấp giá Aramco tăng.

Theo Bloomberg, chính phủ Libya được quốc tế công nhận đã cáo buộc những người khác tham gia vào “tống tiền chính trị” khi sản lượng đang bị giảm tại mỏ dầu lớn nhất đất nước, Sharara. Các nguồn tin quen thuộc với tình hình cho biết sản lượng tại Sharara đã giảm ít nhất 50.000 thùng mỗi ngày, đạt 210.000 thùng. Sự sụt giảm này xảy ra sau khi công nhân nhận được chỉ thị vào tối thứ Bảy về việc giảm sản lượng từ mỏ phía Nam. Đây là một yếu tố bổ sung gây lo ngại cho sự bất ổn toàn cầu trên thị trường dầu mỏ.

Thị trường chứng khoán toàn cầu đang phải chịu áp lực giảm giá liên tục, dẫn đến tình trạng bán tháo trên thị trường chứng khoán, cùng với thu nhập đáng thất vọng và lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế. Do những lo ngại về kinh tế này, người ta dự đoán rằng giá dầu có thể tiếp tục giảm trong ngắn hạn. Cụ thể, hợp đồng tương lai dầu thô của Mỹ đạt mức thấp nhất 6 tháng vào thứ Hai do lo ngại về một cuộc suy thoái sắp xảy ra gây ra làn sóng bán tháo trên thị trường chứng khoán.

VIX, đánh giá mức độ biến động dự kiến của thị trường chứng khoán dựa trên giá quyền chọn S&P 500, đã tăng trên 65 vào sáng thứ Hai, làm lan rộng sự không chắc chắn của các nhà đầu tư và ám chỉ tăng trưởng toàn cầu đang suy yếu. Nhu cầu dầu giảm khiến giá dầu giảm hơn 8% so với tháng trước.

Trước đây, mức tăng VIX như vậy thường trùng hợp với sự sụt giảm đáng kể của thị trường, nhưng chúng có thể chỉ diễn ra trong ngắn hạn và có thể xảy ra trước khi thị trường hồi phục.

Dầu thô đã có xu hướng giảm kể từ ngày 05/07, khi hành động giá hình thành mô hình đảo chiều giảm giá mô hình nến Sao Băng Nhật Bản. Đúng như dự đoán, giá đã hình thành các đỉnh và đáy thấp hơn liên tiếp, trong khi chỉ báo dao động Động lượng và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) lần lượt ghi nhận các giá trị bên dưới đường cơ sở 100 và 50. Gắn công cụ Fibonacci Thoái lui vào biến động mới nhất, có thể tính được hai mức hỗ trợ tiềm năng. Lần đầu tiên được nhìn thấy ở mức 68,26 USD/thùng, trùng với mức đáy được hình thành vào ngày 12/12/2023 và Fibonacci Mở rộng 261,8%. Kịch bản bi quan xác định mục tiêu giảm ở mức 61,82, đại diện cho mức Fibonacci Mở rộng 423,6% của biến động mới nhất.

Triển vọng kinh tế toàn cầu đã khiến giá dầu giảm, với giá dầu thô Brent giảm xuống dưới 76 USD/thùng và giá dầu thô West Texas Middle (WTI) xuống dưới 72 USD/thùng. Nhu cầu yếu từ Mỹ và Trung Quốc, bất chấp việc cắt giảm nguồn cung của OPEC+, đã thúc đẩy sự sụt giảm này. Aramco đã phản ứng bằng cách giảm giá cho Châu Âu và Mỹ nhưng tăng giá cho Châu Á, cho thấy niềm tin vào nhu cầu Châu Á bất chấp ngành sản xuất và tiêu thụ dầu diesel của Trung Quốc đang suy yếu.

Mỏ dầu lớn nhất Libya, Sharara, đã giảm sản lượng 50.000 thùng/ngày do các vấn đề chính trị, làm tăng thêm sự bất ổn của thị trường. Thị trường chứng khoán toàn cầu cũng đang chịu áp lực, với tình trạng bán tháo đáng kể và lo ngại suy thoái kinh tế khiến hợp đồng tương lai dầu thô của Mỹ xuống mức thấp nhất trong 6 tháng. Chỉ số biến động VIX đã tăng mạnh, cho thấy sự bất ổn của nhà đầu tư ngày càng tăng và tăng trưởng toàn cầu yếu hơn. Phân tích kỹ thuật chỉ ra khả năng sụt giảm hơn nữa, với mức hỗ trợ là 68,26 USD và mục tiêu bi quan là 61,82 USD/thùng.