USDJPY: Điều hướng theo Xu hướng giảm Kỹ thuật Trong bối cảnh Áp lực Chênh lệch Lãi suất

USDJPY đã ở trong xu hướng giảm kể từ khi đạt đỉnh tại 161,941 vào ngày 3 tháng 7, do các yếu tố kỹ thuật như đảo chiều xu hướng thất bại và sự giao nhau trong xu hướng giảm của EMA. Sau khi đạt mức thấp 139,568 vào ngày 16 tháng 9, các dấu hiệu về khả năng điều chỉnh tăng đã xuất hiện, nhưng giá vẫn ở dưới đường EMA 50 kỳ, báo hiệu một triển vọng hỗn tạp. Các mức kháng cự chính bao gồm 147,199 và 161,941, trong khi các mức hỗ trợ bắt đầu từ 142,625. Điểm yếu rộng hơn của đồng đô la Mỹ, do khả năng cắt giảm lãi suất của Fed và chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật từ 5,00% đến 0,25%, tiếp tục gây áp lực lên đồng yên.

Thứ Sáu, 15:30 giờ (GMT+3) – Canađa: GDP hàng tháng (CAD)
Thứ Sáu, 15:30 giờ (GMT+3) – Mỹ: Chỉ số Giá PCE Cơ bản hàng tháng (USD)

Cặp tỷ giá USDJPY đã có xu hướng giảm kể từ khi đạt đỉnh 161,941 vào ngày 3 tháng 7. Đà giảm phần lớn là do các yếu tố kỹ thuật củng cố động lượng giảm. Một sự đảo chiều xu hướng thất bại đáng chú ý đã xảy ra khi mức cao nhất tại 161,798 không thể vượt qua mức đỉnh trước đó, sau đó là mức giảm xuống dưới 160,254, xác nhận sự thay đổi xu hướng. Hơn nữa, Đường trung bình Động Số mũ (EMA) 20 kỳ và 50 kỳ đã hình thành một đường giao nhau kép, làm tăng thêm áp lực bán.

Tuy nhiên, sau khi chạm mức thấp 139,568 vào ngày 16 tháng 9, các điều kiện thị trường bắt đầu báo hiệu một sự điều chỉnh tăng tiềm năng. Giá đã vượt lên trên đường EMA 20 kỳ, chỉ báo dao động Động lượng di chuyển qua đường 100 và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) tăng lên trên 50. Bất chấp những tín hiệu tích cực này, giá vẫn nằm dưới đường EMA 50 kỳ, cho thấy triển vọng trái chiều cần được quan sát cẩn thận.

Nếu người mua nắm quyền kiểm soát thị trường, nhà giao dịch có thể hướng sự chú ý của họ tới bốn mức kháng cự tiềm năng dưới đây:
147,199: Mức kháng cự ban đầu được đặt ở mức 147,199, tương ứng với đỉnh đảo chiều trong ngày được ghi nhận vào ngày 3 tháng 9.
149,378: Mục tiêu giá thứ hai được dự đoán là 149,378, tương ứng với mức cao nhất từ ngày 15 tháng 8.
155,209: Mục tiêu giá thứ ba được thiết lập ở mức 155,209, phù hợp với đường xu hướng nội bộ.
161,941: Mục tiêu giá bổ sung được đặt ở mức 161,941, thể hiện mức cao hàng ngày kể từ ngày 3 tháng 7.

Nếu người bán duy trì quyền kiểm soát thị trường, nhà giao dịch có thể xem xét bốn mức hỗ trợ tiềm năng được liệt kê dưới đây:
142,625: Mức hỗ trợ ban đầu được xác định là 142,625, tương ứng với Điểm xoay hàng tuần được ước tính bằng phương pháp tiêu chuẩn.
139,568: Mức hỗ trợ thứ hai được nhìn thấy ở mức 139,568, thể hiện mức thấp hàng ngày kể từ ngày 16 tháng 9.
137,620: Mức hỗ trợ thứ ba được đặt ở mức 137,620, phản ánh Fibonacci Mở rộng 261,8% được rút ra từ đáy đảo chiều tại 143,425 đến đỉnh đảo chiều tại 147,199.
135,848: Mục tiêu giảm giá bổ sung được ghi nhận là 135,848, tương ứng với mức hỗ trợ hàng tuần (S3) được tính toán bằng phương pháp tiêu chuẩn.

Đồng đô la Mỹ đang trên đà xóa bỏ mức tăng năm 2024 khi tâm lý thị trường chuyển sang kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn. Chỉ số đô la Mỹ đã dao động gần mức thấp nhất kể từ tháng 1, với các thị trường tương lai hiện đang định giá ở mức xác suất 50% về việc cắt giảm lãi suất nửa điểm vào tháng 11. Ngoài ra, đồng đô la đã suy yếu đáng kể so với các đồng tiền chính như đồng euro, đồng yên và bảng Anh, phản ánh sự không chắc chắn ngày càng tăng xung quanh quỹ đạo chính sách tiền tệ của Fed và tác động tiềm tàng của nó đối với đồng bạc xanh.

Đồng yên suy yếu xuống còn 145.000 yên so với đồng đô la, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 9, bất chấp khoảng cách lợi tức giữa Nhật Bản và Mỹ đang thu hẹp. Với lãi suất của Mỹ là 5,00% và của Nhật Bản chỉ là 0,25%, sự chênh lệch rõ rệt tiếp tục gây áp lực lên đồng yên. Trong khi Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tín hiệu thận trọng về việc cắt giảm lãi suất tiếp theo, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn do dự trong việc tăng lãi suất, góp phần khiến đồng Yên mất giá. Các nhà giao dịch cũng đang theo dõi chặt chẽ cuộc bầu cử lãnh đạo đảng cầm quyền sắp tới của Nhật Bản, điều này có thể ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ trong tương lai và tác động đến quỹ đạo của đồng yên.

Tóm lại, USDJPY đang trong xu hướng giảm kéo dài, với các tín hiệu kỹ thuật hỗn tạp cho thấy tiềm năng điều chỉnh tăng. Các mức kháng cự và hỗ trợ chính cho biết các mức giá quan trọng cần theo dõi. Trong khi đó, các nguyên tắc cơ bản rộng hơn như chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật, khả năng cắt giảm lãi suất của Fed và sự suy yếu của đồng Yên đang diễn ra do lập trường thận trọng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản làm nổi bật các tác động phức tạp định hình biến động trong tương lai của cặp tỷ giá. Các nhà giao dịch nên thận trọng vì cả các sự kiện kinh tế và sự thay đổi chính sách đều có thể ảnh hưởng hơn nữa đến chiều hướng của thị trường.